广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书      （住所：广东省广州市黄埔区中新广州学问城起飞一街 2 号 618 室）        （股票简称：广发证券；股票代码：000776.SZ、1776.HK）                       召募说明书 本期债券刊行金额                    不卓绝东说念主民币 40 亿元（含） 担保情况                        无担保                             主体评级：AAA；评级瞻望：安闲 信用评级结果                             债项评级：A-1 刊行东说念主                         广发证券股份有限公司 牵头主承销商/簿记料理东说念主/债券受托料理东说念主        招商证券股份有限公司                             海通证券股份有限公司、申万宏源证券有限 联席主承销商                             公司、吉祥证券股份有限公司 资信评级机构                      中诚信国际信用评级有限包袱公司            牵头主承销商/簿记料理东说念主/债券受托料理东说念主          （住所：深圳市福田区福田街说念福华全部 111 号）                       联席主承销商    （住所：上海市广东路 689 号）            （住所：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商                                       贸广场 45 层）    （住所：深圳市福田区福田街说念益田路 5023 号吉祥金融中心 B 座第 22-25 层）               签署日历：             年   月   日                             I         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                      声   明   本召募说明书颠倒摘抄依据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》 （2019 年改进）          《公司债券刊行与交易料理办法》                        （2023 年改进）                                 《深圳证券交易所公司 债券刊行上市审核业务指南第 1 号——召募说明书（参考文本）（2024 年改进）》《深圳 证券交易所公司债券上市规则（2023 年改进）》颠倒他现行法律、法则的端正，并结合 刊行东说念主的实践情况编制。   根据《中华东说念主民共和国证券法》（2019 年改进）的端正，本期债券照章刊行后，发 行东说念主策划与收益的变化由刊行东说念主自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负 责。   刊行东说念主将实时、公说念地履行信息表示义务，刊行东说念主颠倒全体董事、监事、高等料理 东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证召募说明书信息表示的真的、准确、完好意思，不存在差错 纪录、误导性阐发或要害遗漏。   主承销商已对召募说明书颠倒摘抄进行了核查，证据不存在差错纪录、误导性阐发 和要害遗漏，并对其真的性、准确性和完好意思性承担相应的法律包袱。   刊行东说念主承诺本期债券刊行的利率或者价钱应当以询价、招标、协议订价等方式确定。 刊行东说念主承诺不会径直或者转折认购我方刊行的债券。刊行东说念主承诺不会主宰刊行订价、暗 箱操作；不会以代持、信赖等方式谋取不正大利益或者向其他相干利益主体输送利益； 不会径直或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不会出于利 益交换的目的通过关联金融机构互对峙有相互刊行的债券；不会有其他违抗公说念竞争、 防止阛阓秩序等步履。   刊行东说念主如有董事、监事、高等料理东说念主员、持股比例卓绝 5%的股东颠倒他关联方参 与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就相干认购情况进行表示。   中国证监会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的投资价值 作出任何评价，也不表明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投资者， 应当谨慎阅读本召募说明书全文及关系的信息表示文献，对信息表示的真的性、准确性 和完好意思性进行孤苦分析，并据以孤苦判断投资价值，自行承担与其关系的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作喜悦召募说明书对于权利义务的商定，包括债券受 托料理协议（如有）、债券持有东说念主会议规则及债券召募说明书中其他关系刊行东说念主、债券        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 持有东说念主、债券受托料理东说念主（如有）等主体权利义务的相干商定。   刊行东说念主承诺根据法律法则和本召募说明书商定履行义务，领受投资者监督。   除本公司和主承销商外，本公司莫得委用或授权任何其他单元或个东说念主提供未在本募 集说明书中列明的信息和/或对本召募说明书作任何说明。投资者若对本召募说明书存在 任何疑问，应参谋我方的证券牙东说念主、讼师、专科司帐师或其他专科参谋人。投资者在评 价和购买本期债券时，应审慎探究本召募说明书第一节所述的各项风险因素。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                       要害事项提醒   请投资者热心以下要害事项，并仔细阅读本召募说明书中“风险提醒及说明”等有 关章节。   一、刊行东说念主于 2023 年 10 月 23 日赢得中国证券监督料理委员会《对于喜悦广发证 券股份有限公司向专科投资者公开刊行短期公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕 债券。本次债券采取分期刊行的方式，限定本召募说明书出具日，刊行东说念主在该批复项下 累计刊行公开短期公司债券 400 亿元，已偿还 200 亿元，存续限度为 200 亿元。该批复 项下的 24 广发 D6 将于 2025 年 1 月 14 日到期，相应开释批复额度 40 亿元。本期债券 为前述注册批复下等十期刊行，刊行限度不卓绝东说念主民币 40 亿元（含）                                 。本期短期公司债 券刊行起息后，刊行东说念主在该注册批复项下存续的公开短期公司债券面值余额不卓绝 200 亿元。   二、刊行东说念主基本财务情况   刊行东说念主 2024 年 9 月末的合并净资产为 1,480.95 亿元，合并口径资产欠债率为 75.37%， 母公司口径资产欠债率为 76.11%。刊行东说念主最近三个司帐年度完好意思的年均归母净利润为 者的净利润 108.54 亿元、79.29 亿元和 69.78 亿元的平均值），揣度不少于本期债券一年 利息的 1 倍，适合《证券法》（2019 年改进）第十五条第一款第（二）项“最近三年平 均可分派利润足以支付公司债券一年的利息”的端正。   三、评级情况   经中诚信国际概述评定，本期债券信用等级为 A-1，刊行东说念主的主体信用等级为 AAA， 评级瞻望安闲。该信用等级表明刊行东说念主偿还债务的智商极强，基本不受不利经济环境的 影响，背信风险极低。本期债券信用质料极高，信用风险极低。在本期债券存续期内， 如果发生任何影响公司主体信用级别或债券信用级别的事项，导致公司主体信用级别降 低，将会增大投资者的风险，对投资者利益产生一定影响。中诚信国际将在评级结果有 效期内对评级对象风险程度进行全程追踪监测。发生可能影响评级对象信用水平的要害 事项，评级委用方或评级对象应实时通知中诚信国际并提供相干汉典，中诚信国际拼凑           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 关系事项进行必要有观看，实时对该事项进行分析，据实证据或调整评级结果，并按摄影 关规则进行信息表示。   四、树立保证担保、典质、质押等增信步伐的具体安排及相干风险   本期债券为无担保债券，请投资者提神投资风险。尽管在本期债券刊行时，刊行东说念主 已根据实践情况安排了偿债保障步伐来抑遏和保证本期债券按时还本付息，然则在存续 期内，可能由于不可控的阛阓、法律法则变化等因素导致当今拟定的偿债保障步伐不可 完全充分或无法完全履行，进而影响本期债券持有东说念主的利益。   五、刊行东说念主策划行径现款流量净额波动较大 别为-273.23 亿元、500.22 亿元、-89.19 亿元和 311.63 亿元。刊行东说念主策划行径现款流量 净额波动较大，主要与证券公司的行业性质关系。此原因未对刊行东说念主主营业务和偿债能 力产生本质性影响，对本期债券的刊行不组成本质性阻截。   六、本期债券投资者范围及交易方式   本期债券仅面向专科机构投资者刊行，普通投资者和专科个东说念主投资者不得参与刊行 认购。本期债券上市后将被实施投资者得当性料理，仅限专科机构投资者参与交易，普 通投资者和专科个东说念主投资者认购或买入的交易步履无效。   七、相干投资者保护条件，以及《债券持有东说念主会议规则》《债券受托料理协议》中 对投资者权益影响较大的条件   遵循《中华东说念主民共和国公司法》                《公司债券刊行与交易料理办法》                              （2023 年改进）等 法律、法则的端正以及本召募说明书的商定，为休养债券持有东说念主享有的法定权利和债券 召募说明书商定的权利，公司已制定《债券持有东说念主会议规则》，投资者通过认购、交易 或其他正当方式取得本期公司债券，即视作喜悦公司制定的《债券持有东说念主会议规则》。 债券持有东说念主会议根据《债券持有东说念主会议规则》审议通过的决议对本期债券全体债券持有 东说念主（包括整个出席会议、未出席会议、反对决议或抛弃投票权的债券持有东说念主，以及在相 关决议通事后受让取得本期债券的债券持有东说念主）具有同等的效劳和不停力。在本期债券 存续期间，债券持有东说念主会议在其权益范围内通过的任何有用决议的效劳优先于包含债券 受托料理东说念主在内的其他任何主体就该有用决议内容作念出的决议和观点。   为明确商定刊行东说念主、债券持有东说念主及债券受托料理东说念主之间的权利、义务及背信包袱， 公司聘任了招商证券股份有限公司担任本期债券的债券受托料理东说念主，并强项了《债券受            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 托料理协议》，投资者认购、交易或者以其他正当方式取得本期债券视作喜悦公司制定 的《债券受托料理协议》。    八、本期刊行终端后，刊行东说念主将尽快向深圳证券交易所漠视对于本期债券上市交易 的苦求。本期债券揣度适合在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、点 击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，刊行东说念主财务景况、策划 事迹、现款流和信用评级等情况可能出现要害变化，刊行东说念主无法保证本期债券的上市申 请粗略赢得深圳证券交易所喜悦，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权采纳将本 期债券回售予本公司。因刊行东说念主策划与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险， 由债券投资者自行承担，本期债券不可在除深圳证券交易所除外的其他交易场所上市。    九、受国民经济总体运行景况、宏不雅经济、金融政策以及国际经济环境变化的影响， 阛阓利率存在一定波动性。债券的投资价值在其存续期内可能跟着阛阓利率的波动而发 生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。    十、证券阛阓景气程度受国表里经济面貌、国民经济发展速率、宏不雅经济政策、行 业发展景况及投资者情感等诸多因素的影响，存在较强的周期性，从而导致证券公司经 营事迹也出现较大波动。天然公司通过持续优化业务结构，强化里面料理，以期络续提 升各项业务的盈利水平，但由于公司各项业务盈利情况均与宏不雅经济及证券阛阓周期性 变化、行业监管政策等因素密切相干，公司仍将靠近因阛阓周期性变化引致的盈利大幅 波动的风险。    十一、限定 2022 年 12 月 31 日，公司经审计的净资产为 1,247.93 亿元，告贷余额 为 3,142.08 亿元。限定 2023 年 11 月 30 日，公司告贷余额为 3,674.54 亿元，累计新增 告贷金额 532.46 亿元，累计新增告贷占上年末净资产比例 42.67%，卓绝 40%。上述新 增告贷适合相干法律法则的端正，属于公司正常策划行径范围。公司财务景况稳健，目 前整个债务均按时还本付息，上述新增告贷事项不会对公司策划情况和偿债智商产生不 利影响，本期债券仍适合在深圳证券交易所的上市条件。    十二、限定 2023 年 12 月 31 日，公司告贷余额为 3,576.75 亿元。限定 2024 年 1 月 占上年末净资产比例约为 45.29%，卓绝 40%。上述新增告贷适合相干法律法则的端正， 属于公司正常策划行径范围。公司财务景况稳健，当今整个债务均按时还本付息，上述 新增告贷事项不会对公司策划情况和偿债智商产生不利影响，本期债券仍适合在深圳证            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 券交易所的上市条件。    十三、限定 2023 年 12 月 31 日，公司经审计的净资产为 1,406.76 亿元，告贷余额 为 3,576.74 亿元。限定 2024 年 9 月 30 日，公司告贷余额为 3,998.56 亿元，累计新增借 款金额 421.82 亿元，累计新增告贷占上年末净资产比例 29.99%，卓绝 20%。上述新增 告贷适合相干法律法则的端正，属于公司正常策划行径范围。公司财务景况稳健，当今 整个债务均按时还本付息，上述新增告贷事项不会对公司策划情况和偿债智商产生不利 影响，本期债券仍适合在深圳证券交易所的上市条件。    十四、2023 年 9 月，公司收到证监会《行政处罚决定书》                                 （〔2023〕65 号），指出公 司在好意思尚生态股份有限公司 2018 年非公开刊行股票的保荐业务中未勤勉尽责，组成违 法。证监会对公司责令改正，给予申饬，充公保荐业务收入 943,396.23 元，并处以 目署名保荐代表东说念主王某、杨某某给予申饬，并诀别处以 25 万元罚金。对此，公司已按 期交纳罚金，同期潜入反念念过往执业中存在的不及，持续遵循合规稳健的策划理念，进 一步强化投行业务内控机制，提高范例运作相识，切实履行勤勉尽责义务，全面提高投 行业务质料。    十五、经中诚信国际概述评定，刊行东说念主主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级 为 A-1，本期债券适合进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按登 记机构的相干端正执行。    十六、因触及跨年及分期刊行，本期债券称呼调整为“广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）”。本期债券称呼变更不改变原签订 的与本期债券刊行相干的法律文献效劳，原签署的相干法律文献对改名后的公司债券继 续具有法律效劳。前述法律文献包括但不限于《广发证券股份有限公司 2023 年面向专 业投资者公开刊行短期公司债券债券持有东说念主会议规则》及《广发证券股份有限公司（债 券刊行东说念主）与招商证券股份有限公司（债券受托料理东说念主）对于广发证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券受托料理协议》。    十七、本期债券牵头主承销商及簿记料理东说念主为招商证券股份有限公司，联席主承销 商为海通证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司和吉祥证券股份有限公司。华英证 券有限包袱公司不参与本期债券的刊行承销等业务。本期债券署名注册司帐师何彦仪已 从司帐师事务所安永华明司帐师事事务所（特殊普通合伙）去职，因此本期债券召募说             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 明书署名注册司帐师变更为昌华和何奢睿。除此之外，本期债券中介机构未发生变化， 署名东说念主员未发生变化，具备相干业务禀赋。    十八、公司第十一届董事会第一次会议于 2024 年 5 月 10 日召开。根据公司第十一 届董事会第一次会议决议及办事安排，公司决定聘任秦力先生担任公司总司理。    十九、2024 年 5 月 10 日，公司召开 2023 年度股东大会审议通过了《广发证券 2023 年度利润分派有策划》。根据公司 2023 年度利润分派有策划，以公司分成派息股权登记日股 份数扣除存放于公司回购专用证券账户的股份数为基数，拟向全体股东每 10 股分派现 金红利 3.0 元（含税）。以公司现有股本 7,621,087,664 股扣除已回购 A 股股份 15,242,153 股后的 7,605,845,511 股为基数计较，共分派现款红利 2,281,753,653.30 元。A 股及 H 股 的派息日为 2024 年 7 月 3 日。    二十、2024 年 10 月 15 日，公司召开 2024 年第一次临时股东大会审议通过了《广 发证券 2024 年度中期利润分派有策划》。根据该有策划，以公司分成派息股权登记日股份数 扣除存放于公司回购专用证券账户的股份数为基数，拟向全体股东每 10 股分派现款红 利 1.0 元（含税）。以公司现有股本 7,621,087,664 股扣除已回购 A 股股份 15,242,153 股 后的 7,605,845,511 股为基数计较，共分派现款红利 760,584,551.10 元，剩余未分派利润    二十一、公司于 2024 年 12 月 17 日、12 月 21 日、12 月 31 日和 2025 年 1 月 2 日 诀别表示了《广发证券股份有限公司要害诉讼公告》（公告编号 2024-058）、《广发证券 股份有限公司对于触及要害诉讼的公告》（公告编号 2024-059）、《广发证券股份有限公 司要害诉讼进展公告》（公告编号 2024-062）和《广发证券股份有限公司要害诉讼进展 公告》（公告编号 2024-063）。根据公告，公司收到了深圳中院于 2024 年 12 月 13 日出 具的《民事裁定书》；2024 年 12 月 21 日，投服中心发布《投资者服务中心密切热心好意思 尚生态案诉讼进展的公告》；2024 年 12 月 28 日，深圳中院发布《广东省深圳市中级东说念主 民法院普通代表东说念主诉讼权利登记公告》，投服中心发布了《对于公开搜集好意思尚生态案投 资者授权委用的公告》；2024 年 12 月 31 日，深圳中院发布《广东省深圳市中级东说念主民法 院至极代表东说念主诉讼权利登记公告》，深圳中院将适用至极代表东说念主诉讼程序审理本案。原 告诉请王迎燕抵偿投资损失等，公司手脚其他被告之一承担连带抵偿包袱。鉴于本案审 理适用至极代表东说念主诉讼程序，且尚未开庭审理，公司最终涉诉金额存在不确定性，暂无 法判断对公司本期利润或期后利润的影响。前述案件未对公司偿债智商产生要害不利影        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 响，当今公司财务景况稳健，策划情况正常。公司将根据诉讼案件的进展情况实时履行 信息表示义务，请投资者密切属意。特此提请投资者提神投资风险，请投资者对相工作 宜作念出孤苦判断。   二十二、刊行东说念主不得径直或者转折认购我方刊行的债券。刊行东说念主不得主宰刊行订价、 暗箱操作；不得以代持、信赖等方式谋取不正大利益或者向其他相干利益主体输送利益； 不得径直或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利 益交换的目的通过关联金融机构互对峙有相互刊行的债券；不得有其他违抗公说念竞争、 防止阛阓秩序等步履。   投资者不得协助刊行东说念主从事违抗公说念竞争、防止阛阓秩序等步履。投资者不得通过 协谋聚合资金等方式协助刊行东说念主径直或者转折认购我方刊行的债券，不得为刊行东说念主认购 我方刊行的债券提供通说念服务，不得径直或者变相收取债券刊行东说念主承销服务、融资参谋人、 参谋服务等体式的用度。   资管产物料理东说念主颠倒股东、合伙东说念主、实践抑遏东说念主、职工不得径直或转折参与上述行 为。   刊行东说念主如有董事、监事、高等料理东说念主员、持股比例卓绝 5%的股东颠倒他关联方参 与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就相干认购情况进行表示。承销机构颠倒 关联方如参与认购其所承销债券的，应当报价公允、程序合规，并在刊行结果公告中就 认购方、认购限度、报价情况进行表示。                    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                                                                目 录                     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书        十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此除外的其他具有可        三、董事和董事会、监事和监事会、高等料理东说念主员等的报恩、审议和表示的职             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                         释 义   本召募说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 刊行东说念主、刊行主体、本公 司、公司、广发证券、评     指   广发证券股份有限公司 级主体 本集团、集团          指   本公司及并表范围内的子公司（附庸公司）                     刊行东说念主拟面向专科投资者公开刊行余额不卓绝东说念主民币200亿 本次债券            指                     元（含）的短期公司债券                     广发证券股份有限公司2025年面向专科投资者公开刊行短期 本期债券            指                     公司债券（第一期） 本次刊行            指   本次面向专科投资者公开刊行短期公司债券                     《广发证券股份有限公司2025年面向专科投资者公开刊行短 召募说明书           指                     期公司债券（第一期）召募说明书》                     《广发证券股份有限公司2025年面向专科投资者公开刊行短 召募说明书摘抄         指                     期公司债券（第一期）召募说明书摘抄》 广发期货            指   广发期货有限公司 广发信德            指   广发信德投云尔理有限公司 广发乾和            指   广发乾和投资有限公司 广发资管            指   广发证券资产料理（广东）有限公司 广发基金            指   广发基金料理有限公司 广发融资租借          指   广发融资租借（广东）有限公司 易方达基金           指   易方达基金料理有限公司 广发控股香港          指   广发控股（香港）有限公司 广发经纪（香港）        指   广发证券（香港）经纪有限公司 广发投资（香港）        指   广发投资（香港）有限公司 广发资管（香港）        指   广发资产料理（香港）有限公司 广发期货（香港）        指   广发期货（香港）有限公司 广发融资（香港）        指   广发融资（香港）有限公司 延边公路            指   延边公路开拓股份有限公司 吉林敖东            指   吉林敖东药业集团股份有限公司 辽宁成大            指   辽宁成大股份有限公司 中猴子用            指   中猴子用事迹集团股份有限公司                     公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供 融资融券            指                     其卖出，并收取担保物的策划行径         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                     以股票价钱指数为标的物的金融期货合约，即以股票阛阓的 股指期货            指   股价指数为交易标的物，由交易两边强项的、商定在异日某                     一特定时分按约订价钱进行股价指数交易的一种尺度化合约 IPO             指   初度公开刊行股票（Initial Public Offering）                     及格境内机构投资者（Qualified Domestic Institutional QDII            指                     Investors） QFII            指   及格境外机构投资者（Qualified Foreign Institutional Investors）                     固定收益证券、货币及商品期货（Fixed Income，Currencies & FICC            指                     Commodities）                     东说念主民币及格境外投资者（RMB Qualified Foreign Institutional RQFII           指                     Investors） 《公司法》           指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》           指   《中华东说念主民共和国证券法》（2019年改进） 《债券料理办法》        指   《公司债券刊行与交易料理办法》（2023年改进） 《深交所上市规则》       指   《深圳证券交易所公司债券上市规则（2023年改进）》 《公司端正》          指   广发证券现行有用的《广发证券股份有限公司端正》 牵头主承销商/债券受托 料理东说念主/簿记料理东说念主/招商    指   招商证券股份有限公司 证券                     海通证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、吉祥证券 联席主承销商          指                     股份有限公司 中诚信国际/评级机构      指   中诚信国际信用评级有限包袱公司 刊行东说念主讼师/嘉源        指   北京市嘉源讼师事务所 刊行东说念主审计机构/安永      指   安永华明司帐师事务所（特殊普通合伙） 债券登记机构          指   中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司                     《广发证券股份有限公司（债券刊行东说念主）与招商证券股份有 《债券受托料理协议》      指   限公司（债券受托料理东说念主）对于广发证券股份有限公司2023                     年面向专科投资者公开刊行短期公司债券受托料理协议》                     《广发证券股份有限公司2023年面向专科投资者公开刊行短 《债券持有东说念主会议规则》 指                     期公司债券债券持有东说念主会议规则》                     中诚信国际出具的《广发证券股份有限公司2025年面向专科 评级报恩            指                     投资者公开刊行短期公司债券（第一期）信用评级报恩》                     中华东说念主民共和国的法定及政府指定节沐日或休息日（不包括 法定节沐日、休息日       指   香港至极行政区、澳门至极行政区和台湾省的法定节沐日和/                     或休息日）                     中华东说念主民共和国生意银行的对公营业日（不包括法定节沐日 办事日             指                     或休息日） 交易日             指   深圳证券交易所的营业日                     获准在上海证券交易所或深圳证券交易所上市的以东说念主民币标 A股              指                     明价值、以东说念主民币认购和进行交易的股票                     获准在香港联合交易整个限公司上市的、以东说念主民币表明面值、 H股              指                     以港币进行认购和交易的股票         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 国务院             指   中华东说念主民共和国国务院 中国证监会、证监会       指   中国证券监督料理委员会 深交所             指   深圳证券交易所 上交所             指   上海证券交易所 股转系统            指   宇宙中小企业股份转让系统 证券业协会           指   中国证券业协会 香港联交所           指   香港联合交易整个限公司                     中华东说念主民共和国财政部2006年2月15日颁布的《企业司帐准 企业司帐准则          指                     则》 报恩期/最近三年及一期     指   2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-9月 最近三年及一期末        指   2021年末、2022年末、2023年末及2024年9月末 报恩期末            指   2024年9月末                     中华东说念主民共和国，就本召募说明书而言，不包括中国香港特 中国、我国           指                     别行政区、中国澳门至极行政区和台湾省 元               指   如无至极说明，为东说念主民币元   注： 是由四舍五入形成；     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             第一节     风险提醒及说明   投资者在评价和投老本期债券时，除本召募说明书表示的其他各项汉典外， 应至极谨慎地探究下述各项风险因素。   一、本期债券的投资风险   （一）利率风险   受国民经济总体运行景况、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影 响，阛阓利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，债券的投资价值在其 存续期内可能跟着阛阓利率的波动而发生变动，从而使投资者持有的本期债券价 值具有一定的不确定性。   （二）流动性风险   本期债券刊行终端后，公司将向深交所漠视上市苦求。由于上市苦求事宜需 要在本期债券刊行终端后方可进行，公司无法保证本期债券上市苦求一定粗略按 预期时分办理完成，亦无法保证本期债券会有活跃的交易。本期债券上市前，公 司财务景况、策划事迹、现款流和信用评级等情况可能出现要害变化，公司无法 保证本期债券的上市苦求粗略赢得深圳证券交易所喜悦。   （三）偿付风险   天然刊行东说念主当今策划和财务景况优良，但在本期债券存续期间内，刊行东说念主所 处的宏不雅经济环境、老本阛阓景况、利率、汇率、证券行业发展景况、投资情感 以及国际经济金融环境和国度相干政策等外部环境和公司本人的出产策划景况 存在一定的不确定性。上述因素的变化可能会导致公司不可从预期的还款来源中 赢得富有资金按期支付本息，从而使投资者靠近一定的偿付风险。   （四）本期债券安排所零散的风险   为了充分保障本期债券持有东说念主的利益，刊行东说念主已根据现实情况安排了偿债保 障步伐来抑遏和缩小本期债券的还本付息风险，然则在本期债券存续期内，可能 由于不可控的阛阓、政策、法律法则因素的变化导致已拟定的偿债保障步伐不充 分或不可完全履行，进而影响本期债券持有东说念主的利益。   （五）资信风险     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   证券行业属于高风险行业，靠近较大的阛阓风险。在异日五年至十年中，公 司的财务风险和流动性风险若未能得到有用抑遏，公司资信景况将会受到径直影 响，加多公司按时足额还本付息的不确定性，从而影响到投资者的利益。   公司自成立以来，一直严格执行各项告贷合同，按期支付利息，到期偿还借 款，公司各种已刊行的债券均已按时还本付息，无背信情况发生，因此在银行及 客户中信誉邃密。针对本期债券的偿付，公司制定了有用的偿债策划，英勇最大 限制地缩小债券的背信风险。   （六）信用评级变化的风险   本期债券的信用评级是由资信评级机构对债券刊行主体如期、足额偿还债务 本息智商与意愿的相对风险进行的以客不雅、孤苦、公道为基本起点的众人评价。 债券信用等级是反应债务预期损失的一个策画，其目的是为投资者提供一个规避 风险的参考值。   经中诚信国际概述评定，公司的主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级 为 A-1。但公司无法保证主体信用评级和/或本期债券信用评级在本期债券存续期 内不会发生负面变化。如果公司的主体信用评级和/或本期债券的信用评级在本 期债券存续期内发生负面变化，可能引起本期债券在二级阛阓交易价钱的波动， 则可能对债券持有东说念主的利益产生不利影响。   二、刊行东说念主的相干风险   （一）财务风险   公司历久以来策划稳健、财务结构安闲，各项风险抑遏策画适合监管要求。 但若异日公司的外部策划环境发生要害不利变化，公司的策划料理出现颠倒波动， 公司将可能无法按期足额偿付相干债务的本金或利息。   流动性风险是指公司无法以合理成本实时赢得充足资金，以偿付到期债务、 履行其他支付义务和舒适正常业务开展的资金需求的风险。集团流动性风险因素 包括但不限于：资产欠债结构不匹配、资产变现勤苦、策划损失、交易敌手缓期 支付或背信，以及信用风险、阛阓风险、声誉风险等类别风险向流动性风险的转 化等。跟着公司老本实力的持续增强、业务品种日益丰富，产物呈现多元化、复       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 杂化、国际化的发展趋势，资产端靠近的风险类型与期限结构变得愈加复杂，公 司需合理安排资产欠债期限结构，并通过积极的流动性储备料理、流动性风险监 控、流动性风险济急料理等步伐，确保公司流动性安全。    限定 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司合并口径财 务报表中交易性金融资产、其他债权投资和其他权益器用投资余额算计诀别为 重诀别为 44.01%、49.00%、52.93%和 53.57%；报恩期内，刊行东说念主以公允价值计 量的金融资产投资限度对公司损益和净资产均有较大影响。若异日上述资产的公 允价值发生大幅变动，将对公司资产总额及盈利智商产生较大影响。 净额诀别为-273.23 亿元、500.22 亿元、-89.19 亿元和 311.63 亿元。刊行东说念主策划 行径现款流量净额波动较大，主要与证券公司的行业性质关系。此原因未对刊行 东说念主主营业务和偿债智商产生本质性影响，对本期债券的刊行不组成本质性阻截。    限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主受限资产账面价值算计 1,431.40 亿元，占 2024 年 6 月末资产总额的比例为 20.77%。上述权属受到限制的资产主如若为回购业 务而设定质押或转让过户的金融资产等。如果异日刊行东说念主自身策划或外部融资、 信贷环境发生要害不利变化，可能会对刊行东说念主受限资产的整个权产生影响。    （二）策划风险    我国证券阛阓尚处于发展初期，证券阛阓景气程度受国表里经济面貌、国民 经济发展速率、宏不雅经济政策、行业发展景况及投资者情感等诸多因素的影响， 存在较强的周期性，从而导致证券公司策划事迹也出现较大波动。天然公司通过 持续优化业务结构，强化里面料理，以期络续提高各项业务的盈利水平，但由于 公司各项业务盈利情况均与宏不雅经济及证券阛阓周期性变化、行业监管政策等因 素密切相干，公司仍将靠近因阛阓周期性变化引致的盈利大幅波动的风险。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   当今，我国证券公司的盈利主要聚合于传统的证券经纪、投资银行和证券自 营业务，同质化情况较为了得，形成了证券公司数目偏多，绝大多数的证券公司 限渡过小、老本实力偏弱的样子，各证券公司之间的竞争日趋锋利。天然证券公 司概述治理终端后，部分证券公司通过兼并收购、增资扩股、刊行上市等方式迅 速扩大老本限度，提高竞争智商，但总体而言，证券行业的合座竞争样子仍处于 由分散策划、低水平竞争走向聚合化的演变阶段，证券行业的各个业务鸿沟均面 临锋利的竞争。此外，银行、信赖、保障等金融机构也缓缓参与证券承销、财务 参谋人、资产料理等业务，分流证券公司客户资源，与证券公司形成了锋利竞争。 其中，生意银行在网点散播、客户资源、老本实力等方面处于昭彰上风地位，对 证券公司的业务策划形成严峻的挑战。如公司不可在锋利的竞争环境中快速提高 自身的老本实力、收拢发展机遇，将可能靠近业务限度萎缩、盈利智商下滑等经 营压力。   信用风险是指刊行东说念主、交易敌手未能履行合同所端正的义务，或由于信用评 级的变动、践约智商的变化导致债务的阛阓价值变动，从而对公司形成损失的风 险。集团当今靠近的信用风险主要聚合在债券投资交易业务、场外衍生品业务、 融资融券业务、商定式购回业务、股票质押式回购业务、融资租借业务、孖展融 资业务、债券质押式正回购经纪业务以及触及公司或子公司承担或有付款承诺的 其他业务。跟着证券公司杠杆的提高、创新业务的络续发展，公司承担的各种信 用风险日趋复杂，信用风险败露日益增大。此外，信用阛阓背信率权贵提高、特 定行业景气度下降导致风险事件频发等，都对集团异日信用风险料理漠视了更大 的挑战。   阛阓风险是指因阛阓价钱（权益类证券价钱、利率、汇率或商品价钱等）的 不利变动而使得公司所持有的金融资产发生损失的风险，并可根据标的资产类型 不同，分为权益类价钱风险、利率风险、汇率风险和商品价钱风险等。集团当今 靠近的阛阓风险主要聚合在权益类价钱风险、利率风险鸿沟，主要体现于公司及 子公司使用自有资金开展权益类证券自营投资、固定收益类证券自营投资、场内 外衍生品交易及新三板作念市等境表里业务。跟着我国老本阛阓对外怒放的络续深 入，以及公司国际化计谋的冉冉推动，公司所承受的各种阛阓风险也因自身业务     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 范围的快速蔓延和老本跨境流动而络续增大。同期，受地缘冲突持续和国外通胀 压力等因素影响，金融阛阓波动加大，公司对阛阓风险料理的难度也相应提高。   合规风险是指因未能遵循法律法则、监管规则、自律性组织制定的关系规则、 以及适用于证券公司自身业务行径的步履准则，而可能遭逢法律制裁或监管处罚、 财务损失或声誉损失的风险。   信息时期提高了公司的运营效率与竞争力，公司的投云尔理业务、交易及机 构业务、财富料理业务、投资银行业务等以及中后台料理均依赖于信息系统的支 撑。信息时期阐明了对公司业务要害的推动作用，同期也带来了一定的风险。电 子开拓及系统软件质料、系统运维智商、应用软件业务处感性能、行业服务商水 平、病毒和黑客袭击、数据丢失与浮现、操作权限非正常获取、基础保障、天然 灾害等都会对系统开拓和运行产生要害影响。   （三）料理风险   证券行业属于高风险行业，里面抑遏风险相对于传统行业愈加了得，既需要 营造邃密的企业里面抑遏环境，还需要具备完善的风险评估和料理体系。刊行东说念主 在各业务鸿沟均制定了里面抑遏与风险料理步伐及严格的业务料理轨制和办事 经由，但因里面及外部环境发生变化、当事东说念主的明白程度不够、执行东说念主执行不严、 从业东说念主员主不雅特地等情况，现行里面抑遏机制可能失去效用，导致操魄力险，进 而使公司的业务、声誉受到不利影响。   天然公司制定了较为系统的里面抑遏轨制和各项业务料理轨制，建立了较为 完善的合规料理体系，况且针对职工可能的不当步履拟定了严格的规章轨制和工 作程序进行抑遏和不停，但仍然有可能无法完全阻绝职工不当的个东说念主步履。在开 展各项业务的时候，存在因公司个东说念主职工的信用、说念德缺失形成违章，从而激励 相干风险。   操魄力险是指因不完善或有问题的里面程序、东说念主员、系统以及外部事件而导     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 致的径直或转折损失的风险。证券公司操魄力险链接于公司各部门及业务条线 （包括前台业务部门和中后台接济部门），具有阴事面广、种类千般、易发难控 的特色，既包括发生频率高但损失较低的日常业务经由处理差错，也包括发生频 率低但激励要害损失的突发事件。同期，跟着集团创新业务的络续加多、业务流 程的日趋复杂，如未能实时识别各业务条线和日常策划的操作隐患并有用采取缓 释步伐，可能会导致公司相干业务经由树立不对理、风险抑遏步伐想象不完善、 执行不到位，进而激励操魄力险。   我国证券行业快速发展，对优秀东说念主才的需求日益要害，东说念主才修养是其发展的 中枢竞争要素。公司为职工制定和实施了一整套培训策划和激励机制，培养了团 队的凝华力和由衷度，在保持现有东说念主才结构的基础上，无数招引业内优秀东说念主才加 盟。面对质券行业异日日趋锋利的东说念主才竞争，公司如不可顺应行业快速变化的需 求，不可扼杀在特定环境和条件下存在优秀东说念主才流失的可能，从而对公司的策划 料理和业务发展产生不利影响。   声誉风险是指公司策划步履或外部事件、办当事人说念主员违抗神圣端正、职业说念德、 业务范例、行规行约等相干步履，导致投资者、刊行东说念主、监管机构、自律组织、 社会公众、媒体等对质券公司形成负面评价，从而毁伤其品牌价值，不利其正常 策划，致使影响到阛阓安闲和社会安闲的风险。公司触及声誉风险的策划及料理 步履主要包括：计谋接洽或调整、股权结构变动、里面组织机构调整或中枢东说念主员 变动；业务投资行径及产物、服务的想象、提供或推介；里面抑遏想象、执行及 系统抑遏的要害劣势或要害策划损失事件；司法性事件及监管有观看、处罚；新闻 媒体的乌有报说念或会聚乌有言论；客户投诉颠倒触及公司的不当言论或步履；工 作主说念主员出现不当言论或步履，违抗神圣端正、职业说念德、业务范例、行规行约等。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                  第二节    刊行概况   一、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况   经公司第八届董事会第九次会议通过，并经公司 2014 年第三次临时股东大 会审议批准，喜悦公司通过如下欠债融资方式优化资产欠债结构：信用拆借、债 券回购、刊行债务融资器用（公司债券、短期融资券、短期公司债券、次级债券、 次级债务、境外公司债等）、资产证券化，以颠倒他新式债务融资器用等。同期， 决议喜悦在公司欠债融资适合“《证券公司风险抑遏策画料理办法》等所端正的 风险抑遏策画尺度”的条件下，授权公司策划料理层具体组织实施欠债融资（按 照国度政策法则和公司轨制必须另行提请董事会或股东大会批准的融资方式除 外）。   上述董事会决议、临时股东大会决议的公告已诀别在巨潮资讯网和深交所网 站表示，并刊登于《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》及《证券日报》。   刊行东说念主于 2023 年 10 月 23 日赢得中国证券监督料理委员会《对于喜悦广发 证券股份有限公司向专科投资者公开刊行短期公司债券注册的批复》（证监许可 〔2023〕2404 号），获批可面向专科投资者公开刊行面值余额不卓绝 200 亿元（含） 的短期公司债券。限定本召募说明书出具日，刊行东说念主在该批复项下累计刊行公开 短期公司债券 400 亿元，已偿还 200 亿元，存续限度为 200 亿元。该批复项下的 为前述注册批复下等十期刊行，刊行限度不卓绝东说念主民币 40 亿元（含）。本期短期 公司债券刊行起息后，刊行东说念主在该注册批复项下存续的公开短期公司债券面值余 额不卓绝 200 亿元。   （二）本期债券的主要条件 公司债券（第一期）。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 据网下询价簿记结果，由公司与簿记料理东说念主按照关系端正，在利率询价区间内协 商一致确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。 机构开立的托管账户托管纪录。本期债券刊行终端后，债券认购东说念主可按照关系主 管机构的端正进行债券的转让、质押等操作。 账户的专科机构投资者（法律、法则不容购买者除外）。 行。 日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺缓期间付息款项不另计利息）。 日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺缓期间兑付款项不另计利息）。 记日收市时所持有的债券面值*实践计息天数*票面利率/365 天。      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 召募资金专项账户，用于接收、存储和划转债券刊行召募资金，召募资金专户划 转的资金用途必须与本期债券召募说明书中商定用途相符。 证券股份有限公司。 定，公司的主体信用级别为 AAA，评级瞻望安闲，本期债券信用级别为 A-1。 AAA，本期债券信用等级为 A-1，本期债券适合进行通用质押式回购交易的基本 条件，具体折算率等事宜将按登记机构的相干端正执行。 期债券上市交易的苦求。本期债券适合深圳证券交易上市条件，将采取匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公 司财务景况、策划事迹、现款流和信用评级等情况可能出现要害变化，公司无法 保证本期债券上市苦求粗略赢得深圳证券交易所喜悦，若届时本期债券无法上市， 投资者有权采纳将本期债券回售予本公司。因公司策划与收益等情况变化引致的 投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不可在除深圳证券交 易所除外的其他交易场所上市。 所应交纳的税款由投资者自行承担。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2025 年 2 月 10 日。   刊行首日：2025 年 2 月 12 日。   揣度刊行期限：2025 年 2 月 12 日至 2025 年 2 月 13 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：2025 年 2 月 12 日至 2025 年 2 月 13 日。   本期刊行终端后，本公司将尽快向深交所漠视对于本期债券上市交易的苦求， 具体上市时分将另行公告。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   二、认购东说念主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的运行购买东说念主和二级阛阓的购买东说念主， 及以其他方式正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）领受本召募说明书对本期债券项下权利义务的整个端正并受其不停；   （二）本期债券的刊行东说念主依关系法律、法则的端正发生正当变更，在经关系 主管部门批准后并照章就该等变更进行信息表示时，投资者喜悦并领受该等变更；   （三）本期债券刊行终端后，刊行东说念主将苦求本期债券在深交所上市交易，并 由主承销商代为办理相干手续，投资者喜悦并领受这种安排。   （四）投资者不得协助刊行东说念主从事违抗公说念竞争、防止阛阓秩序等步履。投 资者不得通过协谋聚合资金等方式协助刊行东说念主径直或者转折认购我方刊行的债 券，不得为刊行东说念主认购我方刊行的债券提供通说念服务，不得径直或者变相收取债 券刊行东说念主承销服务、融资参谋人、参谋服务等体式的用度。   资管产物料理东说念主颠倒股东、合伙东说念主、实践抑遏东说念主、职工不得径直或转折参与 上述步履。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书              第三节    召募资金运用   一、本期债券的召募资金限度   经刊行东说念主第八届董事会第九次会议审议通过和刊行东说念主 2014 年第三次临时股 东大会批准，并经中国证监会“证监许可〔2023〕2404 号”注册，公司将在中 国境内面向专科投资者公开刊行面值余额不卓绝东说念主民币 200 亿元（含）的短期公 司债券，采取分期刊行方式。   本期债券为前述注册批复下等十期刊行，刊行限度不卓绝 40 亿元（含）。   二、本期债券召募资金使用策划   本期债券的召募资金扣除刊行用度后，拟全部用于补充流动资金。刊行东说念主承 诺，本次债券召募资金顶用于融资融券、股票质押、衍生品等老本消费性业务的 限度不卓绝召募资金用于补充流动资金部分的 10%。   三、召募资金的现款料理   当召募资金暂时闲置时不错在适合中国证监会及深圳证券交易所相干端正 的前提下对召募资金进行短期现款料理以提高资金收益，如购买国债、地方政府 债、政策性金融债或进入交易所债券质押式回购阛阓等。   四、资金运营内控轨制、资金料理运营模式、短期资金调整济急预案   为有用范例资金运营办事的脱手，公司制定了《广发证券自有资金料理轨制》 《广发证券自有资金调拨操作规程》《广发证券欠债融云尔理办法》等资金运营 内控轨制，公司严格按摄影干轨制执行资金使用审批手续，保障召募资金按照约 定用途范例有用的使用。公司制定了《广发证券风险料理轨制》，明确了相干部 门在流动性风险料理中的职责和报恩门道，对流动性风险实施全面、有用和相对 孤苦的料理。   公司一贯爱好流动性安全，以流动性、安全性、收益性为原则实施资金料理， 通过前瞻性的天真融资安排，完好意思资金来源与资金运用之结构和期限的合理匹配。 公司对各业务条线确定了限度名额和风险名额，对净老本和风险抑遏策画实施动      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 态监控，确保包括流动性风险监管策画在内的各项策画持续舒适监管要求。公司 各项业务发展邃密，资产质料优良，从根底上保障了资产的流动性。公司还建立 了流动性储备，持有充足的高流动性资产以舒适公司应大水动性需求。   公司依期与不依期开展流动性风险济急演练，并根据济急演练情况，对公司 流动性风险济急处置经由及机制进行优化与完善，确保公司不错打发垂危情况下 的短期资金需求。   最近三年及一期，公司流动性阴事率持续舒适监管要求，合座流动性景况良 好。公司领有较强的外部融资智商，完善的流动性储备机制，且公司资产结构相 对合理，资产流动性较高，济急偿债资金来源充足。限定 2024 年 9 月末，公司 赢得总授信额度卓绝 6,270 亿元，其中已使用授信限度卓绝 1,200 亿元。   五、召募资金使用策划调整的授权、决策和风险抑遏步伐   公司召募资金应当按照召募说明书所列用途使用，原则上不得变更。对确有 合理原因，需要在刊行前改变召募资金用途的，必须提请公司董事会审议，通过 后向深圳证券交易所提交苦求文献，说明原因、履行的里面程序、提交相干决议 文献，并修改相应刊行苦求文献。   若发生召募资金用途变更，变更后的召募资金用途依然适合《深圳证券交易 所公司债券刊行上市审核业务指引第 7 号——专项品种公司债券》的相干端正。   六、本期债券召募资金专项账户料理安排   公司拟诞生本期召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的存放、使用及 监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金料理轨制的诞生、债券受托料理东说念主 根据《债券受托料理协议》等的商定对召募资金的监管进行持续的监督等步伐。 料理，资金账户信息如下：   户名：广发证券股份有限公司   开户行：上海银行浦西分行   账号：31691303005519771   大额支付系统号：325290003035        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   为了加强范例刊行东说念主召募资金的料理，提高其使用效率，根据《公司法》                                  《证 券法》等相干法律法则的端正，公司制定了召募资金使用料理轨制。公司将按照 刊行苦求文献中承诺的召募资金用途策划使用召募资金。   根据《债券受托料理协议》，受托料理东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金的 接收、存储、划转与本息偿付进行监督。在本期债券存续期内，受托料理东说念主应当 每年一次查验刊行东说念主召募资金的使用情况是否与召募说明书商定一致。   七、召募资金运用对刊行东说念主财务景况的影响   假设刊行东说念主的资产欠债结构在以下假设基础上发生变动： 召募资金净额为 40 亿元； 债表；   基于上述假设，本期债券刊行对刊行东说念主合并资产欠债结构的影响如下表：                                                           单元：亿元       状貌                                                 模拟变动                  （原报表）                （模拟报表） 资产统共                    7,706.53              7,746.53          40 欠债统共                    6,225.59              6,265.59          40 资产欠债率                    75.37%                75.53%       0.16%   注：资产欠债率=（欠债总额-代理买卖证券款）/（资产总额-代理买卖证券款）×100%   本期债券刊行是公司通过老本阛阓径直融资渠说念召募资金，是公司加强资产 欠债结构料理的要害举措之一。本期债券召募资金将成为公司资金的来源之一， 为公司资产限度和业务限度的平衡发展及利润增长打下邃密的基础。   八、刊行东说念主对于本期债券召募资金的承诺   刊行东说念主承诺将在本召募说明书端正的资金用途范围内使用召募资金，且保证                    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书           资金无须于购买地盘，无须于偿还地方政府债务或用于不产生策划性收入的公益           性状貌，不被控股股东、实践抑遏东说念主颠倒关联方违章占用，并建立切实有用的募           集资金监管机制和窒碍步伐。                本次召募资金无须于弥补蚀本和非出产性支拨，如在存续期间变更召募资金           用途，将履行相干程序并实时表示关系信息。                刊行东说念主承诺，本次债券召募资金顶用于融资融券、股票质押、衍生品等老本           消费性业务的限度不卓绝召募资金用于补充流动资金部分的 10%。                九、上次公开刊行公司债券召募资金使用情况                限定本召募说明书出具日，刊行东说念主颠倒合并范围内子公司上次公司债券的募           集资金使用情况具体如下：                                                                                                 是否                                                                                                 按照                                                                                                 召募                                                                                                 说明                                                                                 召募说明书                                                                          刊行              债券     书内    债券称呼        债券代码        债券简称       批文编号      起息日          到期日                中所载召募                                                                          限度              余额     容及                                                                                 资金用途                                                                                                 承诺                                                                                                 使用                                                                                                 召募                                                                                                 资金 广发证券股份有限 公司 2023 年面向专                          证监许可                                      扣除刊行费 业投资者公开刊行       148270.SZ   23 广发 04   〔2023〕   2023/4/24    2026/4/24           用后，偿还到          是                                                                           元               元   公司债券(第一                              479 号                                     期债务    期)(品种一) 广发证券股份有限 公司 2023 年面向专                          证监许可                                      扣除刊行费 业投资者公开刊行       148271.SZ   23 广发 05   〔2023〕   2023/4/24    2028/4/24           用后，偿还到          是                                                                           元               元   公司债券(第一                              479 号                                     期债务    期)(品种二) 广发证券股份有限                                       证监许可                                      扣除刊行费 公司 2023 年面向专                                                             15 亿            15 亿 业投资者公开刊行                                                                  元               元 公司债券（第二期） 广发证券股份有限                                       证监许可                                      扣除刊行费 公司 2023 年面向专                                                             21 亿            21 亿 业投资者公开刊行                                                                  元               元  公司债券(第三期)                    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148583.SZ   24 广发 01   〔2023〕   2024/1/19    2027/1/19          用后，偿还到          是                                                                          元               元  公司债券(第一                               479 号                                    期债务   期)(品种一) 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148584.SZ   24 广发 02   〔2023〕   2024/1/19    2029/1/19          用后，偿还到          是                                                                          元               元  公司债券(第一                               479 号                                    期债务   期)(品种二) 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148585.SZ   24 广发 03   〔2023〕   2024/1/19    2034/1/19          用后，偿还到          是                                                                          元               元  公司债券(第一                               479 号                                    期债务   期)(品种三) 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148603.SZ   24 广发 04   〔2023〕   2024/2/26    2027/2/26          用后，偿还到          是                                                                          元               元  公司债券(第二                               479 号                                    期债务   期)(品种一) 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148604.SZ   24 广发 05   〔2023〕   2024/2/26    2029/2/26          用后，偿还到          是                                                                          元               元  公司债券(第二                               479 号                                    期债务   期)(品种二) 广发证券股份有限                                       证监许可                                     扣除刊行费 公司 2024 年面向专                                                            29 亿            29 亿 业投资者公开刊行                                                                 元               元 公司债券（第三期） 广发证券股份有限 公司 2023 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148501.SZ   23 广发 D4   〔2023〕   2023/11/10   2024/8/6           用后，偿还到          是                                                                          元               元 短期公司债券（第四                             2404 号                                   期债务  期）（品种一） 广发证券股份有限 公司 2023 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148502.SZ   23 广发 D5   〔2023〕   2023/11/10   2024/11/8          用后，偿还到          是                                                                          元               元 短期公司债券（第四                             2404 号                                   期债务  期）（品种二） 广发证券股份有限 公司 2023 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148520.SZ   23 广发 D6   〔2023〕   2023/11/24   2024/8/20          用后，偿还到          是                                                                          元               元 短期公司债券（第五                             2404 号                                   期债务      期） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148630.SZ   24 广发 D1   〔2023〕   2024/3/11    2024/6/14          用后，偿还到          是                                                                          元               元 短期公司债券（第一                             2404 号                                   期债务      期）                    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148726.SZ   24 广发 D2   〔2023〕   2024/4/26    2024/8/23          用后，偿还到          是                                                                          元              元 短期公司债券（第二                             2404 号                                   期债务  期）（品种一） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148727.SZ   24 广发 D3   〔2023〕   2024/4/26    2024/9/20          用后，偿还到          是                                                                          元               元 短期公司债券（第二                             2404 号                                   期债务  期）（品种二） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148748.SZ   24 广发 D4   〔2023〕   2024/5/30    2024/8/29          用后，偿还到          是                                                                          元               元 短期公司债券（第三                             2404 号                                   期债务      期） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148790.SZ   24 广发 D6   〔2023〕   2024/6/24    2025/1/14          用后，偿还到          是                                                                          元               元 短期公司债券（第四                             2404 号                                   期债务      期） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148928.SZ   24 广发 D9   〔2023〕   2024/9/27    2025/1/22          用后，偿还到          是                                                                          元               元 短期公司债券（第五                             2404 号                                   期债务  期）（品种一） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148929.SZ   24 广 D10   〔2023〕   2024/9/27    2025/2/26          用后，偿还到          是                                                                          元               元 短期公司债券（第五                             2404 号                                   期债务  期）（品种二） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148950.SZ   24 广 D12   〔2023〕   2024/10/21   2025/5/19          用后，偿还到          是                                                                          元               元 短期公司债券（第六                             2404 号                                   期债务  期）（品种一） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148951.SZ   24 广 D13   〔2023〕   2024/10/21   2025/6/16          用后，偿还到          是                                                                          元               元 短期公司债券（第六                             2404 号                                   期债务  期）（品种二） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       524020.SZ   24 广 D14   〔2023〕   2024/11/21   2025/5/14          用后，偿还到          是                                                                          元               元 短期公司债券（第七                             2404 号                                   期债务      期）                限定本召募说明书出具日，刊行东说念主颠倒合并范围内要害子公司不存在私自改          变上次刊行债券召募资金的用途而未作念校正的情形。      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                第四节       刊行东说念主基本情况   一、刊行东说念主概况   公司称呼：广发证券股份有限公司   法定代表东说念主：林传辉   注册老本：东说念主民币 7,621,087,664 元   实缴老本：东说念主民币 7,621,087,664 元   诞寿辰期：1994 年 1 月 21 日   统一社会信用代码：91440000126335439C   住所：广东省广州市黄埔区中新广州学问城起飞一街 2 号 618 室   邮政编码：510627   连系电话：020-66338888   传真：020-87553600   办公地址：广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦   信息表示事务负责东说念主：董事会秘书 尹中兴   信息表示事务负责东说念主连系方式：020-87550265/87550565   所属行业：《国民经济行业分类》：J67 老本阛阓服务；《上市公司行业分类 指引》：J67 老本阛阓服务   策划范围：证券经纪；证券投资参谋；与证券交易、证券投资行径关系的财 务参谋人；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；证券投资 基金托管；为期货公司提供中间先容业务；代销金融产物；股票期权作念市。（依 法须经批准的状貌，经相干部门批准后方可开展策划行径。）   网址：www.gf.com.cn   二、刊行东说念主历史沿革   （一）历史沿革 份有限公司）诞生证券业务部。公司于 1993 年 5 月 21 日，经广东省工商行政管 理局核准广东发展银行证券业务部谨慎成立。于 1994 年 1 月 25 日，公司改制为 广东广发证券公司，由广东发展银行以自有资金出资。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书    于 1996 年 12 月 26 日，公司改制为有限包袱公司并改名为广发证券有限责 任公司。根据中国法律对金融行业分业监管的要求，公司于 1999 年 8 月 26 日起 与广东发展银行脱钩。于 2001 年 7 月 25 日，公司改制为股份有限公司并改名为 广发证券股份有限公司（原广发）。     （二）历次股本变动情况    于 2010 年 2 月 12 日完成反向收购延边公路开拓股份有限公司（以下简称“延 边公路”）     （一家在深交所上市的公司，股票代码为 000776）                              （以下简称“反向收 购”）后，公司成为在深交所上市的公司。该反向收购主要步伐实施如下： 现有股份；    手脚反向收购的一部分，延边公路改名为“广发证券股份有限公司”。    主要股本加多事件如下： 股 A 股，公司股本增至东说念主民币 2,959,645,732 元。 东说念主民币 5,919,291,464 元。               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书       售权全部利用后，公司共刊行 H 股 1,701,796,200 股，公司股本增至东说念主民币           （三）刊行东说念主股本结构          限定 2024 年 9 月 30 日，公司普通股股本总额为 7,621,087,664 股，股本结       构如下：              股份类别                   股份数目（股）                  股份比例（%）       一、有限售条件股份                                       -                      -       其中：境内法东说念主办股                                       -                      -       二、无尽售条件股份                        7,621,087,664                    100.00       三、股份总和                           7,621,087,664                    100.00           （四）刊行东说念主前十名股东情况          限定 2024 年 9 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下：                                                                      有限售条                                                                              质押或冻结的       股东称呼                   股东性质      持股数目（股）              持股比例     件股份数                                                                              股份数目（股）                                                                      量（股） 香港中央结算（代理东说念主）有限公司          境外法东说念主               1,700,170,760   22.31%       -         - 吉林敖东药业集团股份有限公司           境内一般法东说念主             1,252,768,767   16.44%       -         - 辽宁成大股份有限公司               国有法东说念主               1,250,154,088   16.40%       -         - 中猴子用事迹集团股份有限公司           国有法东说念主                686,754,216     9.01%       -         - 中国证券金融股份有限公司             境内一般法东说念主              227,870,638     2.99%       -         - 香港中央结算有限公司               境外法东说念主                103,109,119     1.35%       -         - 中国工商银行股份有限公司－华 泰柏瑞沪深 300 交易型怒放式指        基金、答理产物等             55,569,736     0.73%       -         - 数证券投资基金 中国开拓银行股份有限公司－国 泰中证全指证券公司交易型怒放           基金、答理产物等             54,945,213     0.72% 式指数证券投资基金 宇宙社保基金一一八组合              基金、答理产物等             51,751,834     0.68%       -         - 中国开拓银行股份有限公司－华 宝中证全指证券公司交易型怒放           基金、答理产物等             40,797,534     0.54%       -         - 式指数证券投资基金 算计                       -                  5,423,891,905   71.17%       -         -         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 注 1：公司 H 股股东中，非登记股东的股份由香港中央结算（代理东说念主）有限公司代为持有； 注 2：上表中，香港中央结算（代理东说念主）有限公司所持股份种类为境外上市外资股（H 股）                             ， 其他股东所持股份种类均为东说念主民币普通股（A 股）； 注 3：根据吉林敖东药业集团股份有限公司（以下简称“吉林敖东”                    ）、辽宁成大股份有限公 司（以下简称“辽宁成大”         ）和中猴子用事迹集团股份有限公司（以下简称“中猴子用”                     ）提 供的信息，限定 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东持有公司 H 股 238,450,200 股，并通过其全资 子公司敖东国际（香港）实业有限公司持有公司 H 股 36,868,800 股，算计 H 股 275,319,000 股，占公司总股本的 3.61%；辽宁成大持有公司 H 股 115,300,000 股，并通过其全资子公司 辽宁成大钢铁贸易有限公司的全资子公司成大钢铁香港有限公司持有公司 H 股 1,473,600 股， 算计 H 股 116,773,600 股，占公司总股本的 1.53%；中猴子用通过其全资子公司公用国际（香 港）投资有限公司持有公司 H 股 116,918,400 股，占公司总股本的 1.53%。限定 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东颠倒一致行动东说念主、辽宁成大颠倒一致行动东说念主、中猴子用颠倒一致行动东说念主 算计持有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例诀别为 20.05%、17.94%、10.55%； 注 4：根据香港联合交易整个限公司（以下简称“香港联交所”）表示易公开表示信息，截 至 2024 年 9 月 30 日，持有公司 H 股类别股份比例在 5%及以上的股东           （除注 3 表示内容外） 情况如下：2020 年 1 月 31 日，广发证券股份有限公司工会委员会持有公司 H 股好仓共              占公司 H 股股本的 16.01%；2024 年 8 月 12 日，                                               Pzena Investment Management, LLC 持有公司 H 股好仓共 85,265,200 股，占公司 H 股股本的 5.01%。上述股份均由香港中 央结算（代理东说念主）有限公司代为持有。     三、刊行东说念主控股股东和实践抑遏东说念主     最近三年及一期，刊行东说念主无控股股东及实践抑遏东说念主。     四、刊行东说念主的股权结构及权益投资情况     （一）刊行东说念主股权结构     限定 2024 年 9 月 30 日，刊行东说念主不存在控股股东和实践抑遏东说念主，公司的股权 结构图如下：     以下为持有公司股份 5%以上的股东情况：     注册地址：吉林省敦化市敖东大街 2158 号     法定代表东说念主：李秀林     注册老本：1,195,895,387 元       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书    实践抑遏东说念主：李秀林先生、敦化市金源投资有限包袱公司及 5 名敦化市金诚 实业有限包袱公司股东    主要策划范围：耕种繁衍、生意（国度专项抑遏、专营除外）；机械修理、 仓储；本企业出产、科研所需的原辅材料、机械开拓、仪器状貌、零配件（国度 实行核定公司策划的 12 种进口商品除外）进口；医药工业、医药生意、医药科 研与开发；汽车租借服务；自有房地产策划行径。（照章须经批准的状貌，经相 关部门批准后方可开展策划行径。）    限定 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东总资产为 328.96 亿元，总欠债为 36.36 亿 元，整个者权益为 292.60 亿元；2024 年 1-9 月完好意思营业收入 19.10 亿元，利润总 额 12.54 亿元，净利润 12.19 亿元，包摄于母公司整个者的净利润 12.44 亿元。    限定 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东持有广发证券 A 股 1,252,768,767 股，持 股比例为 16.44%；限定 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东持有公司 H 股 238,450,200 股，并通过其全资子公司敖东国际（香港）实业有限公司持有公司 H 股 36,868,800 股，算计 H 股 275,319,000 股，占公司总股本的 3.61%。吉林敖东颠倒一致行动 东说念主办有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例为 20.05%。    注册地址：辽宁省大连市中山区东说念主民路 71 号    法定代表东说念主：尚书志    注册老本：1,529,709,816 元    实践抑遏东说念主：辽宁省东说念主民政府国有资产监督料理委员会    主要策划范围：自营和代理货色实时期出进口（国度不容的不得策划，限制 的品种办理许可证后方可策划），策划进料加工和“三来一补”业务，开展对销贸 易和转口贸易，承包本行业境外工程和境内国际招标工程，上述境外工程所需的 开拓、材料出口；对外派遣本行业工程、出产及服务行业的劳务东说念主员，农副产物 收购（食粮除外），化肥连锁策划，中草药耕种，房屋租借，仓储服务，煤炭批 发策划。（照章须经批准的状貌，经相干部门批准后方可开展策划行径。）    限定 2024 年 9 月 30 日，辽宁成大总资产为 485.06 亿元，总欠债为 163.62 亿元，整个者权益为 321.44 亿元；2024 年 1-9 月完好意思营业收入 82.82 亿元，利润 总额 7.70 亿元，净利润 6.83 亿元，包摄于母公司整个者的净利润 7.11 亿元。    限定 2024 年 9 月 30 日，辽宁成大持有广发证券 A 股 1,250,154,088 股，持             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书      股比例为 16.40%；辽宁成大持有公司 H 股 115,300,000 股，并通过其全资子公司      辽宁成大钢铁贸易有限公司的全资子公司成大钢铁香港有限公司持有公司 H 股      一致行动东说念主办有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例为 17.94%。         注册地址：广东省中山市兴中说念 18 号财兴大厦北座         法定代表东说念主：郭敬谊         注册老本：1,475,111,351 元         实践抑遏东说念主：中山市东说念主民政府国有资产监督料理委员会         主要策划范围：公用事迹的投资及料理，阛阓的策划及料理，投资及投资策      划、参谋和料理等业务（照章须经批准的状貌，经相干部门批准后方可开展策划      行径）。         限定 2024 年 9 月 30 日，中猴子用总资产为 304.70 亿元，总欠债为 130.05      亿元，整个者权益为 174.66 亿元；2024 年 1-9 月完好意思营业收入 32.86 亿元，利润      总额 10.87 亿元，净利润 10.32 亿元，包摄于母公司整个者的净利润 10.22 亿元。         限定 2024 年 9 月 30 日，中猴子用持有广发证券 A 股 686,754,216 股，持股      比例为 9.01%；中猴子用通过其全资子公司公用国际（香港）投资有限公司持有      公司 H 股 116,918,400 股，占公司总股本的 1.53%。中猴子用颠倒一致行动东说念主办      有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例为 10.55%。         （二）刊行东说念主主要子公司以颠倒他有要害影响的参股公司情况         限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主主要子公司、参股公司基本情况如下：                                                                  持股 序号     公司称呼     持股比例           主要策划范围             注册老本                                                                  关系                                                     东说念主民币                           商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资                           参谋、资产料理、基金销售。                                                       元                                                     东说念主民币                           股权投资；为客户提供股权投资的财务顾                           问服务及中国证监会喜悦的其他业务。                                                       元                           投资控股，通过下属专科公司从事投行、         港币                           管规则允许的其他业务。                 元          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                                                                                             持股 序号    公司称呼     持股比例                      主要策划范围                              注册老本                                                                                             关系                                                                             东说念主民币                                                                               元                                                                             东说念主民币                              证券资产料理业务（含及格境内机构投资                              者境外证券投云尔理业务）                                         。                                                                               元                              融资租借业务；仓储开拓租借服务；农业                              机械租借；机械开拓租借；汽车租借；建                              筑工程机械与开拓租借；计较机及通信设     东说念主民币                              备租借；医疗开拓租借；运输开拓租借服 800,000,000 元                              务；集装箱租借服务；办公开拓租借服务；                              蓄电板租借；光伏发电开拓租借。                              基金召募、基金销售、资产料理、中国证     东说念主民币                              监会许可的其他业务。          140,978,000 元                              公开召募证券投资基金料理、基金销售、     东说念主民币                              特定客户资产料理。           132,442,000 元        刊行东说念主主要子公司以颠倒他有要害影响的参股公司 2024 年 6 月末及 1-6 月      主要财务数据如下：                                                                              单元：万元      公司称呼      总资产             净资产                营业总收入         营业利润           净利润      广发期货     5,471,894.93     412,437.99          90,901.69     25,048.94     18,421.53      广发信德      445,456.84      425,568.38           -5,590.17   -11,878.39      -8,844.13      广发控股香港   4,523,527.20     622,218.13          46,551.72     19,680.97     16,411.16      广发乾和     1,067,157.96    1,027,044.41         -52,641.89   -56,309.90     -42,356.62      广发资管      753,759.46      618,399.13           5,257.29     -8,627.47      -5,892.58      广发融资租借     68,589.15       67,541.31             682.39      1,146.54        623.24      广发基金     1,722,899.14    1,084,280.90        319,061.22    107,204.05     82,196.13      易方达基金    2,644,354.87    1,689,561.72        537,397.64    199,965.37    151,567.13        五、刊行东说念主的治理结构及孤苦性        （一）刊行东说念主的治理结构及运行情况        刊行东说念主严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易      所股票上市规则》等相干法律法则、范例性文献以及《公司端正》的要求，构建      了由股东大会、董事会、监事会和策划料理层组成的公司治理体系，并在董事会      下想象谋委员会、提名委员会、薪酬与捕快委员会、审计委员会、风险料理委员      会五个专门委员会（以下简称“三会一层及五个专门委员会”），形成了权力机构、     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 决策机构、监督机构和执行机构之间互相当合、互相协调、互相制衡的运行机制， 建立较为完善的公司治理结构，最近三年及一期相干机构运行邃密。   （1）股东大会   公司诞生股东大会，股东大会是公司的权力机构，照章利用下列权益：1） 决定公司的策划方针和投资策划；2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监 事，决定关系董事、监事的薪金事项；3）审议批准董事会的报恩；4）审议批准 监事会报恩；5）审议批准公司的年度财务预算有策划、决算有策划；6）审议批准公 司的利润分派有策划和弥补蚀本有策划；7）对公司加多或者减少注册老本作出决议； 体式作出决议；10）修改公司端正；11）对公司聘用、解聘司帐师事务所作出决 议；12）审议批准公司端正第七十七条文定的担保和财务资助事项；13）审议公 司在一年内购买、出售要害资产卓绝公司最近一期经审计总资产（扣除客户保证 金）30%的事项；14）审议批准变更召募资金用途事项；15）审议股权激励策划 和职工持股策划；16）审议批准单独或者算计持有公司百分之三以上有表决权股 份的股东漠视的议案；17）决定公司因公司端正第二十七条第（一）项、第（二） 项端正的情形收购本公司股份；18）审议法律、行政法则、部门规章或公司端正 端正应由股东大会决定的其他事项。上述股东大会的权益不得通过授权的体式由 董事会或其他机构和个东说念主代为利用。   （2）董事会   刊行东说念主设董事会，对股东大会负责。董事会由 11 名董事组成，其中孤苦董 事 4 名（至少包括别称财务或司帐专科东说念主士），设董事长 1 名，不错设副董事长 执行股东大会的决议；3）决定公司的策划策划和投资有策划；4）制定公司的中、 历久发展接洽；5）制订公司的年度财务预算有策划、决算有策划；6）制订公司的利 润分派有策划和弥补蚀本有策划；7）制订公司加多或者减少注册老本、刊行债券或 其他证券及上市有策划；8）拟订公司要害收购、收购本公司股票或者合并、分立、 落幕及变更公司体式的有策划；9）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、 收购出售资产、资产典质、对外担保事项、委用答理、关联交易、对外捐赠等事 项；10）决定公司里面料理机构的树立；11）根据董事长提名，聘任或者解聘公     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 司总司理、董事会秘书、合规总监、总稽核等；根据总司理的提名，决定聘任或 者解聘公司副总司理、财务总监等高等料理东说念主员；并决定其薪金事项和赏罚事项； 息表示事项；15）向股东大会提请聘用或更换为公司审计的司帐师事务所；16） 听取公司总司理的办事请教并查验总司理的办事；17）负责督促、查验和评价公 司各项里面抑遏轨制的建立与执行情况，对里面抑遏的有用性负责；18）决定公 司合规料理主见，对合规料理的有用性承担包袱，对合规料理有用性进行评估， 督促处分合规料理中存在的问题；确保合规总监的孤苦性，保障合规总监孤苦与 董事会径直相易，保障合规总监与监管机构之间的报恩旅途通顺；审议批准年度 合规报恩，监督合规政策的实施；19）承担全面风险料理的最终包袱，保障首席 风险官的孤苦性，建立与首席风险官的径直相易机制，履行坚忍风险偏好等要害 风险料理政策、审议公司依期风险评估报恩等相应职责；20）负责评估及厘定公 司达成策略主见时所高兴采取的风险性质及程度，并确保公司诞生及相沿合适及 有用的风险料理及里面监控系统。董事会应监督料理层对风险料理及里面监控系 统的想象、实施及监察，而料理层应向董事会提供关系系统是否有用的证据；21） 决定公司因公司端正第二十七条第（三）项、第（五）项、第（六）项端正的情 形收购本公司股份；22）负责审议公司的信息时期料理主见，对信息时期料理的 有用性承担包袱。审议信息时期计谋，确保与本公司的发展计谋、风险料理策略、 老本实力相一致；建立信息时期东说念主力和资金保障有策划；评估年度信息时期料理工 作的总体效果和效率；23）带领和推动公司企业文化开拓；24）法律、行政法则、 部门规章或公司端正授予的其他权益。以上公司要害事项应当由董事会集体决策， 不得将法定由董事会利用的权益授予董事长、总司理等利用。   （3）监事会   公司设监事会。监事会由 5 名监事组成，其中 3 名为股东代表监事，由股东 大会选举产生；2 名为公司职工代表监事。监事会设监事长 1 东说念主，监事长的任免， 应当经三分之二以上监事会成员表决通过。监事会利用下列权益：1）应当对董 事会编制的公司证券刊行文献和依期报恩进行审核并漠视书面审核意见。监事应 当签署书面证据意见；2）查验公司财务；3）对董事、高等料理东说念主员执行公司职 务的步履进行监督和质询，对违抗法律、行政法则、公司端正、股东大会决议， 以及对发生要害合规风险负有主要包袱或者诱导包袱的董事、高等料理东说念主员漠视        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 撤职的建议；4）当董事、高等料理东说念主员的步履毁伤公司的利益时，要求董事、 高等料理东说念主员给以纠正；5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》 端正的召集和主办股东大会职责时召集和主办股东大会；6）向股东大会漠视提 案；7）依照《公司法》第一百五十一条的端正，对董事、高等料理东说念主员拿告状 讼；8）组织对董事长、副董事长和高等料理东说念主员进行离任审计；9）查对董事会 拟提交股东大会的财务报恩、营业报恩和利润分派有策划等财务汉典，发现疑问的， 或者发现公司策划情况颠倒，不错进行有观看；必要时，不错聘用司帐师事务所、 讼师事务所等专科机构协助其办事，用度由公司承担；10）承担全面风险料理的 监督包袱，负责监督查验董事会和策划料理层在风险料理方面的履职尽责情况并 督促整改；11）监督公司企业文化开拓办事开展情况；12）法律、行政法则、部 门规章或股东大会授权的其他权益。   （4）策划料理层   公司设总司理 1 名，设副总司理多少名，由董事会聘任或解聘。董事可受聘 兼任高等料理东说念主员，但兼任高等料理东说念主员职务的董事不得卓绝公司董事总和的二 分之一。总司理每届任期 3 年，总司理连聘不错连任。总司理对董事会负责，行 使下列权益：1）主办公司的日常策划料理办事，组织实施董事会决议，并向董 事会报恩办事；2）组织实施公司年度策划策划和投资有策划；3）拟订公司里面管 理机构树立有策划；4）拟订公司的基本料理轨制；5）制定公司的具体规章；6） 提名公司副总司理、财务总监等；7）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任 或者解聘除外的料理东说念主员；8）拟定公司职工的工资、福利、赏罚，决定公司职 工的聘用息争聘；9）签发日常行政、业务等文献；10）组织实施各种风险的识 别与评估，建立健全有用的里面抑遏机制和里面抑遏轨制，实时纠正里面抑遏存 在的劣势和问题；11）提议召开董事会临时会议；12）落实董事会对于企业文化 开拓的办事要求，开展企业文化开拓具体办事；13）公司端正或董事会授予的其 他权益。   （1）董事会计谋委员会运作情况   董事会计谋委员会主要负责拟定公司的中历久计谋主见和发展接洽，审议公 司各业务板块、料理板块的中历久计谋主见和发展接洽，督导公司计谋的执行。 计谋委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的《广发      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 证券董事会计谋委员会议事规则》。   （2）董事会提名委员会运作情况   董事会提名委员会主要负责审阅董事会的架构、东说念主数和组成并向董事会发表 意见或漠视建议，选聘公司董事、高等料理东说念主员，评价孤苦董事的孤苦性等。提 名委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的《广发证 券董事会提名委员会议事规则》。   （3）董事会薪酬与捕快委员会运作情况   董事会薪酬与捕快委员会主要负责公司董事、高等料理东说念主员的捕快、公司绩 效评价体系的完善、公司合座薪酬轨制的健全与监督执行。薪酬与捕快委员的具 体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的《广发证券董事会薪酬 与捕快委员会议事规则》。   （4）董事会审计委员会运作情况   董事会审计委员会主要负责审查公司里面抑遏颠倒实施情况的有用性及公 司内、外部审计的相易、监督和核查。审计委员会的具体职责请见公司在深交所、 香港联交所和公司网站公布的《广发证券董事会审计委员会议事规则》。   （5）董事会风险料理委员会运作情况   董事会风险料理委员会主要负责对公司的合座风险景况进行评估，对公司的 总体风险料理进行监督，以确保与公司策划行径相干的千般风险被抑遏在合理的 范围内。风险料理委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站 公布的《广发证券董事会风险料理委员会议事规则》。   （二）刊行东说念主的组织结构   限定 2024 年 9 月 30 日，公司组织结构如下图所示： 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   （三）刊行东说念主的孤苦性   公司具有开展证券业务所必备的孤苦完好意思的资产，不存在第一大股东颠倒关 联方占用公司资产以及毁伤公司、公司其他股东、公司客户正当权益的情形。公 司照章孤苦策划料理公司资产，领有业务策划所需的特准策划权、房产、策划设 备以及商标等。公司正当领有该资产的整个权和使用权，不存在资产、资金被第 一大股东占用而毁伤公司利益的情形。   公司设有东说念主力资源料理部和培训中心，建立了完善的东说念主力资源料理体系和制 度，孤苦开展作事关系、招聘调配、绩效捕快、薪酬料理、培训发展等东说念主力资源 料理相干办事，与第一大股东完全分离。公司董事、监事和高等料理东说念主员的选聘 适合《公司法》       《证券法》等关系端正，公司现任董事、监事和高等料理东说念主员均符 合关系法律、行政法则、部门规章、范例性文献、                      《深交所上市规则》及交易所其 他相干端正等要求的任职条件。公司高等料理东说念主员不存在在第一大股东单元任职 的情形，也未在其他谋利性机构兼职或者从事其他策划性行径。   公司按照《企业司帐准则》《企业司帐准则-应用指南》《金融企业财务规则》 等端正建立了孤苦的财务司帐核算体系和财务料理轨制，设有孤苦的财务部门， 配备了孤苦的财务司帐东说念主员，不存在财务司帐东说念主员在第一大股东单元兼职的情形。 公司孤苦进行财务决策，不存在第一大股东颠倒关联方侵扰公司资金使用的情形。 公司开设了孤苦的银行账户，不存在与第一大股东颠倒关联方共用账户的情形。 公司手脚孤苦的征税主体，办理了孤苦的税务登记并照章征税，不存在与第一大 股东混杂征税的情形。   限定报恩期末，公司莫得为第一大股东颠倒他关联方提供担保。   公司建立了完善的法东说念主治理结构，设有股东大会、董事会颠倒下设的计谋委 员会、提名委员会、薪酬与捕快委员会、审计委员会、风险料理委员会五个专门 委员会、监事会、公司策划料理层及相干策划料理部门（以下简称“三会一层及 五个专门委员会”        ）。“三会一层及五个专门委员会”运作邃密，照章在各自权益范        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 围内利用权益。公司领有孤苦完好意思的证券业务策划、料理体系，自强派系地开展 业务策划，组织机构的树立和运行适合中国证监会的关系要求。现有的办公机构 和策划场所与第一大股东完全分开，不存在机构混同的情况。   公司按照《公司法》和《公司端正》等关系端正，依据中国证监会核准的经 营范围照章自强派系地开展业务。公司已取得策划证券业务所需的相干业务许可 禀赋，具有孤苦完好意思的业务体系和自主策划智商。公司业务运营不受第一大股东 颠倒关联方的抑遏和影响，能孤苦面向阛阓参与竞争，不存在第一大股东颠倒关 联方违抗公司运作程序、侵扰公司里面料理和策划决策的步履。   六、现任董事、监事和高等料理东说念主员基本情况   （一）基本情况   本届董事会由 11 名董事组成，其中孤苦非执行董事 4 名。现任董事的基本 情况如下：     姓名                 现任职务            当今任期的委任日历    林传辉              董事长、执行董事           2024 年 05 月 10 日    秦   力            执行董事、总司理           2024 年 05 月 10 日    孙晓燕         执行董事、常务副总司理、财务总监        2024 年 05 月 10 日    肖雪生             执行董事、副总司理           2024 年 05 月 10 日    李秀林                非执行董事            2024 年 05 月 10 日    尚书志                非执行董事            2024 年 05 月 10 日    郭敬谊                非执行董事            2024 年 05 月 10 日    梁硕玲               孤苦非执行董事           2024 年 05 月 10 日    黎文靖               孤苦非执行董事           2024 年 05 月 10 日    张   闯             孤苦非执行董事           2024 年 05 月 10 日    王大树               孤苦非执行董事           2024 年 05 月 10 日   限定本召募说明书出具日，刊行东说念主董事会成员简历如下：   执行董事   林传辉先生自 2021 年 1 月起获委任为本公司执行董事，自 2021 年 7 月起获 委任为本公司董事长。其主要办事经历包括：1985 年 7 月至 1995 年 12 月历任中 央党校科研办公室干部、组织局副处级调研员；1995 年 12 月至 2002 年 10 月历任 本公司投资银行部北京业务部总司理、                 投资银行部副总司理、                          上海业务总部总司理、       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 投资银行部常务副总司理；2002 年 10 月至 2003 年 8 月任广发基金（筹）总司理； 本料理有限公司董事长、总司理，广发国际资产料理有限公司董事会主席；2020 年 12 月至 2024 年 5 月任本公司总司理；2021 年 9 月至 2021 年 12 月兼任广发控 股香港董事长；自 2021 年 12 月起兼任中证机构间报价系统股份有限公司董事。林 传辉先生于 1985 年 7 月取得吉林大学经济学学士学位。    秦力先生自 2011 年 4 月起获委任为本公司执行董事，自 2024 年 5 月起获委任 为本公司总司理。其主要办事经历包括：1997 年 3 月至 2020 年 12 月历任本公司 投行业务料理总部常务副总司理、投资答理部总司理、资金营运部总司理、接洽发 展部总司理、投资部总司理、公司总司理助理、副总司理、常务副总司理；2002 年 3 月至 2004 年 10 月及 2012 年 5 月至 2023 年 3 月任易方达基金董事；2002 年 金董事；2010 年 5 月至 2013 年 8 月任广发信德董事长；2013 年 9 月至 2017 年 4 月任广东股权交易中心股份有限公司董事长；2018 年 6 月至 2019 年 10 月任广发 资管董事长；2006 年 9 月至 2021 年 9 月历任广发控股香港董事、董事长；2020 年 12 月至 2024 年 5 月任广发证券公司总监；                            自 2021 年 12 月起任广发资管董事长； 财经大学经济学学士学位，于 1995 年 6 月取得暨南大学生意经济学硕士学位，于 级料理东说念主职工商料理课程。    孙晓燕女士自 2014 年 12 月获委任为本公司执行董事，自 2006 年 3 月获委任 为本公司财务总监，自 2024 年 5 月获委任为本公司常务副总司理。其主要办事经 历包括：自 1993 年 7 月加入本公司起诀别任职于资金营运部、财务部及投资银行 部；1998 年 9 月至 2014 年 3 月曾任公司财会部副总司理、投资自营部副总司理、 财务部总司理；2002 年 10 月至 2003 年 8 月任广发基金（筹）财务总监；2003 年 月任本公司副总司理；2013 年 8 月至 2019 年 5 月任广发控股香港董事；自 2007 年 6 月起任广发基金董事；自 2014 年 12 月起历任证通公司监事会主席、监事。孙 晓燕女士于 1993 年 7 月取得中国东说念主民大学经济学学士学位，于 2007 年 9 月取得中 欧国际工商学院工商料理硕士学位。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书    肖雪生先生自 2024 年 5 月获委任为本公司执行董事、副总司理，自 2010 年 7 月起任本公司全资子公司广发信德投云尔理有限公司董事，自 2021 年 9 月起任广 发信德投云尔理有限公司董事长。其主要办事经历包括：1994 年 7 月至 2010 年 7 月历任本公司北京建华南路营业部交易员、办公室文员、总裁办公室副总司理兼文 秘科司理、行政部副总司理、办公室总司理、兼并收购部总司理、投行业务料理总 部副总司理；2010 年 7 月至 2021 年 9 月任广发信德投云尔理有限公司总司理；自 得中国东说念主民大学法学学士学位，于 1997 年 7 月完成中国社会科学院研究生院货币 银行学专科硕士研究生课程。    非执行董事    李秀林先生自 2014 年 5 月起获委任为本公司非执行董事。李秀林先生自 2000 年 2 月起任吉林敖东药业集团股份有限公司                     （深交所上市公司，股票代码：000623， 原名延边敖东药业（集团）股份有限公司）董事长。其主要办事经历包括：1970 年 2 月至 1972 年 6 月为吉林省敦化市大猴子社知青；1972 年 6 月至 1982 年 8 月 任吉林省延边敦化鹿场大夫； 工程师；1987 年 12 月至 1993 年 2 月任延边州敦化鹿场场长；1993 年 2 月至 2000 年 2 月任延边敖东药业（集团）股份有限公司（1998 年 10 月改名为吉林敖东药业 集团股份有限公司）董事长兼总司理。李秀林先生于 1992 年 6 月取得中国共产党 中央党校函授学院经济学本科学历文凭，于 2000 年 2 月至 2000 年 6 月修毕清华大 学经济料理学院第 28 期工商料理培训课程。    尚书志先生自 2001 年 7 月起获委任为本公司非执行董事。尚书志先生自 1993 年 8 月起任辽宁成大股份有限公司（上交所上市公司，股票代码：600739，原名辽 宁成大（集团）股份有限公司）董事长。其主要办事经历包括：1987 年 12 月至 1991 年 2 月任辽宁省纺织品出进口公司副总司理；1991 年 2 月至 1993 年 7 月历任辽宁 省针棉毛织品出进口公司副司理并负责营运办事、总司理；1997 年 1 月至 2017 年 大学国际贸易专科，诀别于 1993 年 9 月及 1994 年 12 月自辽宁省东说念主事厅（现名辽 宁省东说念主力资源和社会保障厅）取得高等经济师阅历及高等国际商务师阅历，于 2005 年 6 月取得东北财经大学高等料理东说念主职工商料理硕士学位（EMBA）                                 。    郭敬谊先生自 2020 年 10 月起获委任为本公司非执行董事。                                   郭敬谊先生自 2020       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 年 9 月起任中猴子用事迹集团股份有限公司                     （深交所上市公司，股票代码：000685） 党委文牍、董事长。其主要办事经历包括：1998 年 7 月至 2004 年 5 月任中山市环 保工程有限公司职员； 水有限公司副总司理及常务副总司理；2009 年 11 月至 2011 年 2 月任中猴子用事 业集团股份有限公司水务事迹部副总司理兼中山市给水有限公司总司理；2011 年 2 月至 2011 年 7 月任中山中汇投资集团有限公司副总司理兼中猴子用事迹集团股份 有限公司水务事迹部副总司理、中山市给水有限公司总司理；2011 年 7 月至 2013 年 10 月任中山中汇投资集团有限公司副总司理；2013 年 10 月至 2019 年 7 月任中 山市交通发展集团有限公司总司理，期间曾兼任中山市轨说念交通有限公司执行董事、 总司理，中山市东部外环高速公路有限公司执行董事，中山市交发投资有限公司执 行董事；2019 年 7 月至 2020 年 8 月任中山中汇投资集团有限公司董事、总司理。 郭敬谊先生于 1998 年 6 月取得五邑大学工学学士学位，于 2013 年 7 月完成中共中 央党校研究生院在职研究生经济学（经济料理）专科学习。   孤苦非执行董事   梁硕玲女士自 2020 年 6 月起获委任为本公司孤苦非执行董事。自 2011 年 7 月起任香港大学经济及工商料理学院首席讲师，自 2020 年 1 月起任香港大学经济 及工商料理学院副院长。其主要办事经历包括：2004 年 8 月至 2011 年 6 月任香港 城市大学司帐学助理说明；2016 年 6 月至 2019 年 12 月曾任香港大学国际生意及 环球料理课程主任、经济及工商料理学院助理院长；自 2023 年 7 月起任友和集团 控股有限公司（香港联交所上市公司，股票代码：2347）孤苦董事。梁硕玲女士分 别于 1994 年 6 月及 2004 年 6 月取得加拿大英属哥伦比亚大学学士学位及香港华文 大学博士学位。   黎文靖先生自 2020 年 6 月起获委任为本公司孤苦非执行董事。黎文靖先生自 院长。其主要办事经历包括：2006 年 7 月至 2020 年 7 月曾任暨南大学料理学院讲 师、副说明，司帐学系副主任、主任；2016 年 12 月至 2020 年 8 月任长视科技股 份有限公司孤苦董事；2017 年 5 月至 2020 年 5 月任深圳市迅方时期股份有限公司 孤苦董事；2017 年 6 月至 2023 年 6 月任广发银行股份有限公司外部监事；2017 年 9 月至 2020 年 9 月任汤臣倍健股份有限公司                            （深交所上市公司，                                    股票代码：       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 孤苦董事；2017 年 12 月至 2021 年 3 月任珠海华金老本股份有限公司（深交所上 市公司，股票代码：000532）孤苦董事。黎文靖先生疏别于 2001 年 6 月及 2006 年 6 月取得中山大学学士学位及博士学位。   张闯先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司孤苦非执行董事。张闯先生自 2015 年 9 月起任长春理工大学法学院说明，自 2020 年 8 月起任长春理工大学法学院院 长。其主要办事经历包括：2004 年 6 月至 2020 年 5 月曾任长春理工大学法学院 讲师、副说明、说明，科研处副处长，社会科学处副处长、处长（其间：2008 年 取得东北师范大学汉说话体裁专科本科学历文凭，诀别于 2004 年 6 月及 2008 年   王大树先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司孤苦非执行董事。王大树先生自 孤苦董事；自 2018 年 12 月起任吉林吉恩镍业股份有限公司孤苦董事；自 2023 年 孤苦董事。王大树先生疏别于 1982 年 7 月及 1984 年 12 月取得北京大学经济学学 士学位及硕士学位，于 2000 年 3 月取得澳大利亚 La Trobe 大学经济学博士学位。   公司本届监事会由 5 名监事组成，监事会成员的基本情况如下：     姓名                现任职务            当今任期的委任日历    周锡太            监事长、职工代表监事          2024 年 05 月 10 日    王振宇              股东代表监事            2024 年 05 月 10 日    郑春好意思              股东代表监事            2024 年 05 月 10 日    周飞媚              股东代表监事            2024 年 05 月 10 日    易鑫钰              职工代表监事            2024 年 05 月 10 日   限定本召募说明书出具日，刊行东说念主监事会成员简历如下：   周锡太先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司职工代表监事兼监事长。周锡太 先生自 2022 年 1 月起任本公司党委副文牍、纪委文牍、监事长、职工代表监事， 自 2022 年 3 月起任本公司工会主席。其主要办事经历包括：1985 年 7 月至 1990 年 10 月任广州中医学院助教，       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 至 1998 年 10 月历任广东省证监会主任科员、监察部副部长，1998 年 10 月至 2008 年 2 月历任中国证监会广州证管办监察部副部长、巡逻处副处长、巡逻一处处长， 年 8 月至 2015 年 4 月任中国证监会巡逻总队党委委员、副总队长，2015 年 4 月 至 2018 年 1 月任中国证监会深圳证券监管专员办事处党委文牍、专员，2018 年 2 月至 2019 年 10 月任华证资产料理有限公司党委委员、副总司理，2019 年 10 月 至 2020 年 5 月任建投中信资产料理有限包袱公司党委委员、拟任副总司理，2021 年 3 月至 2022 年 1 月担任本公司党委文牍。周锡太先生自 2021 年 8 月起担任广 东省非公有制经济组织党委委员。周锡太先生于 1985 年 7 月取得华中师范大学法 学学士学位。   王振宇先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司股东代表监事。王振宇先生自 任吉林敖东药业集团股份有限公司董事，自 2022 年 1 月起任吉林敖东药业集团 股份有限公司副总司理。其主要办事经历包括：2004 年 7 月至 2009 年 6 月历任 吉林敖东药业集团股份有限公司董事会办公室文秘、董事会秘书助理、证券事务 代表； 年 3 月至 2017 年 7 月任吉林敖东药业集团股份有限公司证券事务代表（其间： 年 5 月起任中山市公用小额贷款有限包袱公司董事。王振宇先生疏别于 2003 年 吉林大学高等料理东说念主职工商料理专科硕士学位。   郑春好意思女士自 2024 年 5 月起获委任为本公司股东代表监事。郑春好意思女士自 副说明； 年 11 月至 2020 年 5 月任华昌达智能装备集团股份有限公司（深交所上市公司， 股票代码：300278）孤苦董事；2013 年 12 月至 2015 年 6 月任海航投资集团股 份有限公司孤苦董事；2014 年 7 月至 2020 年 6 月任海航科技股份有限公司（上       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 交所上市公司，股票代码：600751）孤苦董事；2015 年 10 月至 2021 年 11 月任 精伦电子股份有限公司（上交所上市公司，股票代码：600355）孤苦董事：2016 年 4 月至 2022 年 9 月任武汉光迅科技股份有限公司（深交所上市公司，股票代 码：002281）孤苦董事；2020 年 9 月至 2022 年 10 月任武汉中科瑞华生态科技 股份有限公司孤苦董事；2021 年 4 月至 2023 年 12 月任湖北宏裕新式包材股份 有限公司（北交所上市公司，股票代码：837174）孤苦董事；自 2019 年 9 月起 任深圳中恒华发股份有限公司（深交所上市公司，股票代码：000020）孤苦董事； 自 2020 年 12 月起任湖北银行股份有限公司孤苦董事；自 2022 年 2 月起任湖北 宜化化工股份有限公司（深交所上市公司，股票代码：000422）孤苦董事；自 码：300278）孤苦董事；自 2024 年 1 月起任湖北晨科农牧集团股份有限公司独 立董事。郑春好意思女士诀别于 1986 年 6 月、1997 年 6 月和 2005 年 6 月取得武汉 大学经济学学士学位、料理学硕士学位、经济学博士学位。   周飞媚女士自 2024 年 5 月起获委任为本公司股东代表监事。周飞媚女士自 包括：2010 年 7 月至 2018 年 6 月历任中山市交通发展集团有限公司状貌策划中 心投资专员、投资发展部副主任、投资营运部副司理（主办办事）；2018 年 7 月 至 2020 年 3 月任中山市金融证券研究整个限公司研究二部研究员（部门司理）； 年 2 月至 2021 年 10 月任中猴子用事迹集团股份有限公司总司理助理（投资所在）。 周飞媚女士于 2007 年 6 月取得河北科技大学料理学学士学位，于 2010 年 6 月取 得暨南大学经济学硕士学位。   易鑫钰女士自 2024 年 5 月起获委任为本公司职工代表监事。易鑫钰女士自 室总监，自 2023 年 3 月起任本公司董事会办公室副总司理。其主要办事经历包 括：2009 年 7 月至 2010 年 9 月任中国石油化工股份有限公司江苏石油分公司职 员；2010 年 9 月至 2022 年 9 月历任本公司董事会办公室总监、临时负责东说念主。易 鑫钰女士于 2007 年 7 月取得华东政法大学法学学士学位，于 2009 年 7 月取得清 华大学法学硕士学位。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书    公司当今共有高等料理东说念主员 13 名，基本情况如下：     姓名                  现任职务             当今任期的委任日历     秦   力            执行董事、总司理            2024 年 05 月 10 日     孙晓燕         执行董事、常务副总司理、财务总监         2024 年 05 月 10 日     肖雪生             执行董事、副总司理            2024 年 05 月 10 日     欧阳西                 副总司理             2024 年 05 月 10 日     张   威               副总司理             2024 年 05 月 10 日     易阳方                 副总司理             2024 年 05 月 10 日     辛治运             副总司理、首席信息官           2024 年 05 月 10 日     李   谦               副总司理             2024 年 05 月 10 日     徐佑军                 副总司理             2024 年 05 月 10 日     胡金泉                 副总司理             2024 年 05 月 10 日     吴顺虎                 合规总监             2024 年 05 月 10 日     崔舟航                首席风险官             2024 年 05 月 10 日     尹中兴       董事会秘书、联席公司秘书、证券事务代表        2024 年 05 月 10 日    限定本召募说明书出具日，刊行东说念主高等料理东说念主员简历如下：    秦力先生的简历参见董事会成员先容。    孙晓燕女士的简历参见董事会成员先容。    肖雪生先生的简历参见董事会成员先容。    欧阳西先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司副总司理。                                 其主要办事经历包括：                             （现名广东工业大学）                                      藏书楼助理馆员； 自营部总司理、投资银行总部常务副总司理、董事会秘书、财务总监、副总司理、 公司总监；2005 年 3 月至 2007 年 6 月任广发基金董事；2019 年 10 月至 2021 年 董事；   自 2023 年 9 月起任广州投资参谋人学院料理有限公司董事。                                 欧阳西先生于 1989 年 7 月取得武汉大学理学学士学位，                  于 1995 年 6 月取得暨南大学经济学硕士学位。    张威先生自 2014 年 5 月起获委任为本公司副总司理。其主要办事经历包括： 年 7 月至 2014 年 8 月曾任本公司投资银行部业务司理，债券业务部副总司理、总       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 司理，投行业务料理总部副总司理、联席总司理，固定收益总部总司理，公司总经 理助理；2014 年 8 月至 2017 年 5 月任广发资管董事长；2015 年 8 月至 2019 年 10 月任广发合信产业投云尔理有限公司董事长；自 2015 年 5 月起历任中证信用增进 股份有限公司董事、监事；自 2015 年 6 月起任广发控股香港董事和广发融资租借 董事长。张威先生于 1998 年 6 月取得安徽大学经济学学士学位，于 2005 年 6 月取 得复旦大学经济学硕士学位，于 2008 年 7 月取得中国东说念主民大学经济学博士学位。    易阳方先生自 2021 年 7 月起获委任为本公司副总司理。                                 其主要办事经历包括： 银行总部、投资答理总部、投资自营部业务员、副司理；2002 年 11 月至 2003 年 8 月任广发基金筹备组成员；2003 年 8 月至 2021 年 7 月曾任广发基金投云尔理部职 员、投云尔理部总司理、基金司理、总司理助理、投资总监、副总司理、常务副总 司理，其间曾兼任广发国际资产料理有限公司董事、董事会副主席、主席，瑞元资 本料理有限公司董事；自 2023 年 3 月起任易方达基金董事。易阳方先生于 1992 年 7 月取得江西大学理学学士学位，于 1997 年 1 月取得上海财经大学经济学硕士 学位。    辛治运先生自 2019 年 5 月起获委任为本公司首席信息官，自 2021 年 7 月起 获委任为本公司副总司理。其主要办事经历包括：1995 年 7 月至 1998 年 1 月任高 等教化出版社软件工程师、剪辑；1998 年 2 月至 2008 年 9 月历任中国证监会信息 中心主任科员、副处长，机构监管部概述处副处长、正处级调研员、正处级调研员 （主办办事）      、审核处处长；2008 年 10 月至 2018 年 6 月任安信证券股份有限公司 （现名国投证券股份有限公司，后同）副总裁、首席风险官、合规总监，同期兼任 安信乾宏投资有限公司董事，其间曾兼任安信证券股份有限公司财务总监；2018 年 6 月至 2021 年 7 月任本公司首席风险官；                           自 2019 年 5 月起任广发控股香港董事； 自 2022 年 1 月起任本公司北京代表处首席代表。辛治运先生于 1992 年 7 月取得北 方工业大学工学学士学位，于 1995 年 7 月取得北京师范大学教化学硕士学位，于 取得清华大学工学博士学位。    李谦先生自 2021 年 7 月起获委任为本公司副总司理。其主要办事经历包括：       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 交易员、负责东说念主（主办处室全面办事）                 ；2014 年 11 月至 2021 年 7 月历任本公司固 定收益销售交易部副总司理（主办部门全面办事）                      、固定收益销售交易部总司理、 本公司总司理助理；2017 年 10 月至 2024 年 12 月任本公司证券投资业务料理总部 总司理，自 2024 年 8 月起任惠理集团有限公司执行董事，自 2024 年 12 月起任广 发控股（香港）有限公司董事长，自 2024 年 12 月起任本公司固定收益业务委员会 主任委员。李谦先生疏别于 2004 年 6 月、2006 年 6 月及 2009 年 6 月取得中国东说念主 民大学经济学学士学位、硕士学位及博士学位。   徐佑军先生自 2021 年 7 月起获委任为本公司副总司理。                                其主要办事经历包括： 年 6 月为广东珠江投资公司企管部职工；1998 年 6 月至 2004 年 7 月任广州证券投 资银行部司理；2004 年 7 月至 2024 年 5 月历任本公司投资银行部业务司理、湖北 总部总司理助理、投资银行部总司理助理、投行概述料理部总司理助理、兼并收购 部执行董事、董事会办公室总司理、证券事务代表、董事会秘书、联席公司秘书、 合规总监、合规与法律事务部总司理。徐佑军先生于 1993 年 7 月取得湘潭大学工 学学士学位，于 1996 年 6 月取得中山大学经济学硕士学位。   胡金泉先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司副总司理。                                其主要办事经历包括： 年 8 月历任本公司投资银行部总监、董事总司理；2021 年 8 月至 2024 年 5 月任本 公司总司理助理；自 2021 年 8 月起任本公司投行业务料理委员会副主任委员。胡 金泉先生于 1998 年 7 月取得西南财经大学经济学学士，于 2001 年 7 月取得西南财 经大学经济学硕士学位。   吴顺虎先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司合规总监。                                其主要办事经历包括：                                     （现名山东女子学院） 锻练；2000 年 5 月至 2005 年 2 月历任中国证券业协会培训部副主任、主任、教化 培训委员会副主任委员；2005 年 3 月至 2010 年 12 月历任中国证监会风险处置办 公室主任科员、上海专员办调研员；2011 年 1 月至 2017 年 7 月先后任中山证券有 限包袱公司党委副文牍兼资产料理部总司理；2017 年 8 月至 2017 年 12 月任中新 汇金股权投资基金料理（深圳）有限公司总司理兼法定代表东说念主；2018 年 1 月至 2022 年 3 月曾任广发资管副总司理、首席风险官、合规负责东说念主；2018 年 8 月至 2022 年       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 风险官兼风险料理部总司理；自 2024 年 5 月起兼任本公司合规与法律事务部总经 理；自 2024 年 6 月起任广发资管合规负责东说念主。吴顺虎先生于 1992 年 7 月及 1998 年 7 月诀别取得山东大学经济学学士学位及硕士学位，于 2001 年 7 月取得中国东说念主 民大学经济学博士学位。   崔舟航先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司首席风险官。其主要办事经历包 括：2009 年 7 月至 2012 年 8 月任花旗银行（中国）有限公司职员；2012 年 8 月加 入本公司风险料理部，2015 年 10 月至 2021 年 12 月历任本公司风险料理部总司理 助理、副总司理、副总司理（负责全面办事）                    ；2019 年 7 月至 2022 年 7 月任广发 控股香港首席风险官；2021 年 12 月至 2024 年 5 月历任本公司东说念主力资源料理部总 司理、本公司东说念主力资源总监。崔舟航先生于 2006 年 7 月取得北京大学理学学士、 经济学双学士学位，于 2009 年 7 月取得北京大学经济学硕士学位，于 2009 年 12 月取得香港大学金融学硕士学位。   尹中兴先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司董事会秘书、联席公司秘书。其 主要办事经历包括：2013 年 7 月至 2015 年 8 月任北京证券期货研究院高等研究助 理；2015 年 8 月至 2017 年 8 月任中证金融研究院高等研究助理，工会委员；2017 年 8 月至 2020 年 7 月历任中证金融研究院助理研究员，团委副文牍、团委文牍； 自 2020 年 8 月起加入本公司，历任计谋发展部执行董事；自 2022 年 9 月起任本公 司董事会办公室总司理。尹中兴先生于 2010 年 7 月取得北京林业大学工学学士学 位，于 2014 年 1 月取得北京大学经济学硕士学位。   （二）现任董事、监事、高等料理东说念主员任职阅历   公司董事、监事和高等料理东说念主员的任职条件均适合《公司法》                             《证券法》                                 《证 券基金策划机构董事、监事、高等料理东说念主员及从业东说念主员监督料理办法》等法律、 行政法则、部门规章、范例性文献的要求。   （三）现任董事、监事、高等料理东说念主员作恶违章情况   报恩期内，公司无控股股东及实践抑遏东说念主。报恩期内，公司董事、监事和高 级料理东说念主员不存在被有权机关处罚、触及要害诉官司项、被移送司法机关或讲求 贬责、或被中国证监会采取阛阓禁入、被认定为不得当东说念主选、或被其他行政 料理部门处罚，以及被中国证券业协会或证券交易所公开月旦、公开诽谤等情形。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   公司现任董事、监事、高等料理东说念主员的任职适合《公司法》和《公司端正》 的关系端正。      七、刊行东说念主主要业务情况      （一）所处行业情况 股阛阓呈现轰动态势，主要指数涨跌不一。上证 50、沪深 300 指数诀别上升 2.95%、 宽松，利率下行，债券及巨额商品阛阓保持升势，中债-新概述财富（总值）指 数、南华商品指数诀别上升 3.76%、4.74%。二是交易活跃度有所下降。据 Wind 统计，上半年沪深 AB 股日均成交额 8,707.20 亿元，同比下降 10.46%。三是股 权融资节律放缓。2024 年上半年，A 股阛阓股权融资共完成 105 单，融资金额 亿元，融资额同比减少 86.16%；再融资完成 62 单，融资金额 690.43 亿元，融资 额同比减少 78.26%。四是公募基金料理总限度延续增长态势。上半年新成立基 金刊行份额累计 6,607 亿份，同比增长 26.06%；其中，债券型基金累计刊行 5,369 亿份，占总刊行份额的 81.26%。   中央金融办事会议漠视“开拓金融强国”的宏伟主见，强调金融要为经济社 会发展提供高质料服务；新“国九条”分阶段漠视了异日 5 年、2035 年和本世 纪中世老本阛阓的发展主见及系列举措，擘划了老本阛阓高质料发展计谋蓝图； 党的二十届三中全会审议通过的《中共中央对于进一步全面深化鼎新、推动中国 式当代化的决定》牢牢围绕推动中国式当代化中心任务，对全面深化老本阛阓改 革作出明确部署。中国证监会围绕“强监管、防风险、促高质料发展”干线，出 台了系列政策文献，了得强本强基、严监严管，老本阛阓“1+N”政策体系加速 落地。完善上市公司监管和退市轨制，提高上市公司质料；严格范例大股东减持 步履和程序化交易，休养阛阓公和睦秩序；加强上市证券公司监管，强调端正经 营理念，积极阐明行业引颈作用；完善上市公司分成轨制，健全投资者保护机制 等。   证券行业要以政事性、东说念主民性为根底指引，聚焦主责主业，把功能性放在首 要位置，坚持金融服求实体经济的根底宗旨，围绕作念好科技、绿色、普惠、养老、        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 数字金融“五篇大文章”，向功能型、集约型、专科化、特色化所在发展，以行 业高质料发展服务中国式当代化大局。   报恩期，公司各项主要策划策画位居行业前线。   （二）公司所处行业地位   广发证券成立于 1991 年，是国内首批概述类证券公司，被誉为老本阛阓上 的“博士军团”，在竞争锋利、复杂多变的行业环境中努力开拓、锐意开头，以 超卓的策划事迹、持续完善的全面风险料理体系及优质的服务持续稳健发展，成 立至今永久是中国老本阛阓最具影响力的证券公司之一。公司总资产、净资产、 净老本、营业收入和净利润等多项主要策划策画连气儿多年位居行业前线。   （三）公司中枢竞争力分析   刊行东说念主是专注于中国优质企业及稠密有金融产物及服务需求的投资者，领有 行业开头创新智商的老本阛阓概述服务商。经过多年发展，公司已形成如下中枢 竞争力：   公司永久保持强烈的家国情愫，秉持“以价值创形成就金融报国之梦”的使 命感，坚持践行国度计谋，主动融入发展新样子，积极服求实体经济量质双升。 公司传承以“学问图强，求实奉献”为中枢的企业价值不雅，表现“博士军团”的 优秀文化基因，以学问为保障，以专科为基石，络续开拓公司发展的新局面。公 司坚持变革创新的图强之路，凭借对行业发展和阛阓法则的潜入通顺，持续创设 创新的产物和交易想象，提供行之有用的金融处分有策划。公司锻真金不怕火发展的韧性， 以坚定的信心信守发展定力，促进高质料发展。   公司坚持专科化发展，在理念上坚持不懈，在行动上久久为功。构建多元化 和包容性的东说念主才机制，凝华共鸣，打造了一支专科过硬、来自“五湖四海”、高 度认可公司企业文化的东说念主才队列。公司险峻求真求实，以计谋达成和价值创造为 导向，成长了一批颖异事、想工作的年青干部，形成了合理的东说念主才梯队，持续铸 造学问之源、图强之基。   限定当今，公司策划料理团队在证券、金融和经济相干鸿沟的经历平均约 年景立宇宙第一家金融企业博士后办事站，26 年来持续塑造和输出专科东说念主才。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   公司保持一张蓝图绘到底的计谋定力，20 世纪 90 年代初期，公司白璧青蝇 地漠视了“股份化、集团化、国际化、范例化”的“四化”发展计谋，为公司未 来指明了所在。在行业转型发缓期，公司络续对“四化”计谋进行丰富完善与变 革创新。   公司发展三十余年来，永久聚焦主责主业，着力提高中枢竞争力，塌实深耕。 公司持续拓展业务布局，在业务条线上，先后诞生期货子公司、公募基金子公司、 私募基金子公司、另类投资子公司和资产料理子公司等，以广发的价值理念和务 实的创业魄力，打造了布局完善、实力强盛的全业务链条。在区域发展上，公司 驻足广东，服务宇宙，联通境表里，以永恒的目光、怒放的样子铸造了宇宙性的 开头券商。公司全体职工以“功成不必在我”的决心和“钉钉子”的精神，锚定 青山，坚决执行既定计谋，计谋所在永久如一。   公司具备历久安闲的股权结构，主要股东吉林敖东、辽宁成大和中猴子用（均 为上市公司）25 年来一直位列前三大股东（不包括香港结算代理东说念主，香港结算 代理东说念主所持股份为 H 股非登记股东整个）。   股东、职工与公司喜忧与共、水乳和谐，具有高度的凝华力和斗争力，是公 司络续穿越周期、冲突发展瓶颈、奠定行业地位的要害接济。科学合理的运行机 制，持续完善的公司治理体系，为公司稳健策划提供坚实保障。   公司具有完备的业务体系、平衡的业务结构，了得的中枢竞争力。领有投资 银行、财富料理、交易及机构和投云尔理四伟业务板块，具备全业务派司。公司 铸造概述金融服求实力，主要策划策画连气儿多年稳居中国券商前线，在多项中枢 业务鸿沟中形成了开头上风，研究、资产料理、财富料理等位居前线。   公司践行研究赋能业务高质料发展的策划模式，研究智商历久保持行业开头， 连气儿多年赢得“新财富原土最好研究团队”“金牛研究机构”等行业泰斗奖项。 公司率先漠视财富料理转型，领有优秀的金融产物研究、销售智商，专科的资产 配置智商，卓绝 4,400 名证券投资参谋人行业排行第一（母公司口径），致力于为 不同类型的客户提供精确的财富料理服务，成为客户信任的一流财富料理机构。   公司统筹旗下资产料理机构上风资源，构建丰富的产物供给体系，向客户提      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 供策略占优、品类千般的产物，打造业内开头的资产料理品牌。广发基金、易方 达基金保持开头的投研智商，2024 年 6 月末，广发基金、易方达基金剔除货币 基金后的公募基金料理限度诀别位于行业第 3、第 1。   公司以客户需求为导向，构建全业务链、全生命周期的投资银行服务体系， 强化业务之间协同共进，互相赋能。坚持以科技创新引颈业务发展，公司络续加 大金融科技插手，主动运用先进理念、时期和器用，持续推动金融科技与公司业 务的深度和谐，提高数字化水平。   粤港澳大湾区是中国怒放程度最高、阛阓经济活力最强，在国度发展大局中 具有要害计谋地位的寰球四大湾区之一，将肩负起强化国度计谋科技力量的办事， 是拓展鼎新怒放新局面的要害布局。公司位于中国鼎新怒放的前沿及粤港澳大湾 区的中枢区位，全力接济国度要害区域计谋实施，厚植客户基础，助力科技、资 本和产业良性轮回。   手脚大湾区成长起来的老本阛阓专科机构，公司在产业研究、老本运作等方 面具备上风，积极探索产融结合的新模式，通过加深与地方产业老本和谐，共建 多种体式的产业基金，接济区域经济产业转型升级；充分阐明老本阛阓价值发现 与资源配置功能，通过径直融资打造产业集群，对产业完好意思全生命周期金融服务。 直辖市、自治区；粤港澳大湾区珠三角九市营业网点家数及阴事占比均行业第一， 为公司业务开展提供了平淡的阛阓触角，为客户累积和服务提供要害接济。   公司是中国证监会采纳的首批试点合规料理券商之一，行业内最早扩充全面 风险料理计谋的券商之一，是 20 世纪 80 年代末至 90 年代初成立的第一批券商 中为数未几的未经历过因策划蚀本而领受注资和重组的主要券商之一。   公司秉持稳健策划的策划料理理念，合规策划是公司行稳致远的底线，风险 料理智商是服务公司高质料发展的有劲抓手。公司驻足于加强风险管控和提神， 信守合规底线，夯实风控生命线，持续完善全面风险料理体系，为各项业务的稳 健发展构筑有劲接济。   （四）公司主营业务情况        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书    本集团是专注于中国优质企业及稠密有金融产物与服务需求的投资者，领有  行业开头创新智商的老本阛阓概述服务商。本集团利用丰富的金融器用，舒适企  业、个东说念主及机构投资者、金融机构及政府客户的千般化金融需求，提供概述化的  处分有策划。本集团的主要业务分为四个板块：投资银行业务、财富料理业务、交  易及机构业务和投云尔理业务。    四个业务板块具体包括下表所列的各种产物和服务：   投资银行          财富料理           交易及机构        投云尔理                            权益投资及交易            财富料理及经纪业务                            固定收益销售及交易 股权融资       期货经纪业务                         资产料理                            股权衍生品销售及交易 债务融资       融资融券                           公募基金料理                            另类投资 财务参谋人       回购交易                           私募基金料理                            投资研究            融资租借                            资产托管    投资银行业务即本集团通过承销股票及债券和提供保荐及财务参谋人服务赚  取承销佣金、保荐费及参谋人费；    财富料理业务即本集团通过提供经纪和投资参谋人服务赚取手续费、参谋人费及  佣金，从期货经纪、融资融券、回购交易、融资租借及客户交易结算资金料理等  赚取利息收入，并代销本集团颠倒他金融机构开发的金融产物赚取手续费；    交易及机构业务即本集团通过从权益、固定收益及衍生品的投资交易、另类  投资及作念市服务赚取投资收入及利息收入，向机构客户提供交易参谋及执行、投  资研究服务和主经纪商服务赚取手续费及佣金；    投云尔理业务即本集团通过提供资产料理、公募基金料理和私募基金料理服  务赚取料理费、参谋人费以及事迹薪金。    本集团的证券主营业务依赖于中国的经济增长、住户财富累积及中国老本市  场的发展及表现，具体包括股票、债券和答理产物在内的金融产物的刊行、投资  及交易等要害因素。这些要害因素受经济环境、投资者情愫以及国际阛阓等多方  面影响，合座趋势呈现出巩固运行态势。报恩期内，本集团的主要业务和策划模  式莫得发生要害变化，适合行业发展景况。    最近三年及 2024 年 1-6 月，公司诀别完好意思营业总收入 342.50 亿元、251.32                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书      亿元、233.00 亿元和 117.78 亿元。最近三年及 2024 年 1-6 月，公司各业务板块      收入结构如下表：                                                                          单元：万元    业务板块          营业总收入            占比       营业总支拨           占比          营业利润              占比 投资银行业务              34,246.62      2.91%     32,375.31      4.87%            1,871.31     0.36% 财富料理业务             521,576.59     44.28%    222,162.81     33.42%        299,413.79      58.36% 交易及机构业务            278,434.87     23.64%     83,882.48     12.62%        194,552.40      37.92% 投云尔理业务             342,660.54     29.09%    226,414.66     34.06%        116,245.88      22.66% 其他业务                   893.24      0.08%     99,972.52     15.04%        -99,079.28     -19.31% 算计                1,177,811.86   100.00%    664,807.77    100.00%        513,004.09     100.00% 投资银行业务              58,182.80      2.50%     83,868.26      5.78%        -25,685.46      -2.92% 财富料理业务            1,053,106.95    45.20%    414,362.27     28.57%        638,744.68      72.63% 交易及机构业务            370,905.10     15.92%    164,292.26     11.33%        206,612.84      23.49% 投云尔理业务             789,145.28     33.87%    548,210.51     37.80%        240,934.77      27.40% 其他业务                58,613.03      2.51%    239,740.02     16.52%       -181,127.00     -20.58% 算计                2,329,953.16   100.00%   1,450,473.32   100.00%        879,479.84     100.00% 投资银行业务              60,193.01      2.40%     84,842.77      5.78%        -24,649.76      -2.36% 财富料理业务            1,110,166.02    44.17%    440,583.53     30.00%        669,582.49      64.09% 交易及机构业务            286,558.15     11.40%    160,223.25     10.91%        126,334.90      12.09% 投云尔理业务             994,348.12     39.56%    597,349.18     40.68%        396,998.94      38.00% 其他业务                61,936.14      2.46%    185,430.01     12.63%       -123,493.87     -11.82% 算计                2,513,201.44   100.00%   1,468,428.74   100.00%      1,044,772.70     100.00% 投资银行业务              43,553.58      1.27%     65,649.27      3.41%        -22,095.69      -1.47% 财富料理业务            1,364,524.46    39.84%    694,556.10     36.13%        669,968.36      44.59% 交易及机构业务            686,661.15     20.05%    161,810.39      8.42%        524,850.76      34.93% 投云尔理业务            1,266,276.83    36.97%    645,725.77     33.59%        620,551.06      41.30% 其他业务                63,982.82      1.87%    354,769.76     18.45%       -290,786.95     -19.35% 算计                3,424,998.84   100.00%   1,922,511.30   100.00%      1,502,487.54     100.00%           最近三年及 2024 年 1-6 月，公司各业务板块营业利润率如下表：                                                                               单元：%           状貌            2024 年 1-6 月       2023 年度          2022 年度              2021 年度      投资银行业务                       5.46           -44.15             -40.95              -50.73      财富料理业务                      57.41           60.65              60.31                49.10      交易及机构业务                     69.87           55.71              44.09                76.44         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书    状貌         2024 年 1-6 月    2023 年度       2022 年度      2021 年度 投云尔理业务                33.92         30.53        39.93        49.01 概述营业利润率               43.56         37.75        41.57        43.87    本集团的投资银行业务板块主要包括股权融资业务、债务融资业务及财务顾 问业务。公司通过转折全资持股的子公司广发融资（香港）开展境外投资银行相 关业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，公司投资银行业务板块诀别完好意思营业收入    （1）股权融资业务 增发、配股、优先股、可转债，其中增发含刊行股份购买资产）和融资金额诀别 为 1,178 家和 17,746.54 亿元，同比诀别增长 18.99%和 9.43%。其中 IPO 家数和 融资限度诀别为 524 家和 5,426.75 亿元，同比诀别增长 32.32%和 15.47%；再融 资家数和融资限度诀别为 654 家和 12,319.79 亿元，同比诀别增长 10.10%和 6.97% （数据来源：WIND，2022）。 股权融资状貌（包括 IPO、增发、配股、优先股、可转债，其中增发含刊行股份 购买资产）和融资金额诀别为 945 家和 16,448.94 亿元，同比诀别减少 19.78%和 同比诀别减少 20.95%和 14.12%（数据来源：WIND，2023）。2022 年，公司发 挥平台上风，强化料理赋能，加强投行业务质料管控，要点布局半导体、医疗健 康和新动力汽车等行业鸿沟和粤港澳大湾区，加强专科化和区域化开拓；深入推 进里面协同，持续提高概述金融服务智商，舒适客户全所在服务需求。股权融资 业务稳步发展，状貌储备权贵加多。2022 年，公司完成股权融资主承销家数 17 家，股权融资主承销金额 184.07 亿元。 其中增发含刊行股份购买资产）和融资金额诀别为 790 家和 11,011.14 亿元，同 比诀别下降 16.40%和 33.06%。其中：IPO 家数和融资限度诀别 313 家和 3,565.39 亿元，同比诀别下降 26.87%和 39.25%；再融资家数和融资限度诀别为 477 家和          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 年，公司坚持把金融服求实体经济手脚根底宗旨，助力实施创新驱动发展、区域 协调发展等国度要害计谋，持续聚焦要点产业、要点区域和要点产物，加强科技 创新、先进制造、医疗健康、绿色发展等鸿沟业务布局；坚持高质料发展，践行 研究驱动模式，阐明集团概述化金融平台的上风，强化业务协同诱骗，全面提高 客户概述服务智商，股权优质状貌储备络续加多，要点状貌完好意思冲突；强化投行 业务全过程质料管控，持续提高投行业务执业质料。2023 年，公司完成股权融 资主承销家数 17 家，股权融资主承销金额 163.67 亿元。 同比诀别减少 71.93%和 81.48%。其中：IPO 完成 43 单，融资金额 302.72 亿元， 同比诀别减少 76.63%和 86.16%；再融资完成 62 单，融资金额 690.43 亿元，同 比诀别减少 67.37%和 78.26%（数据来源：Wind）。新三板新增挂牌公司 112 家， 同比减少 30.00%；新三板挂牌公司定向刊行 126 次，融资金额 57.62 亿元，同比 诀别减少 65.00%和 43.29%（数据来源：股转系统）。港股阛阓融资共完成 235 单，融资金额 598.17 亿港元，同比诀别加多 15.20%和减少 15.87%。其中：IPO 完成 30 单，融资金额 135.33 亿港元，同比诀别减少 3.23%和 24.21%；再融资完 成 205 单，融资金额 532.48 亿港元，同比诀别加多 18.50%和减少 13.08%（数据 来源：Wind）。       公司积极贯彻落实国度计谋及监管政策，坚持将金融服求实体经济手脚根底 宗旨，把功能性放在首要位置。公司聚焦服务新质出产力发展及国度计谋新兴产 业，深耕要点区域，深入挖掘专精特新企业，助力优质企业上市融资。公司充分 阐明集团概述化金融平台的上风，为企业提供全生命周期的老本阛阓概述服务。 公司持续强化投行业务全经由质料管控，切实履行老本阛阓“看门东说念主”包袱。2024 年 1-6 月，境内股权融资方面，公司完成 A 股股权再融资状貌 3 单，主承销金额 督导挂牌公司共计 43 家，其中“专精特新”企业占比达 76.74%。境外股权融资 方面，完成港股 IPO 状貌 2 单，其中手脚保荐代表东说念主 IPO 状貌 1 单，刊行限度           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书  据 Dealogic 统计，按 IPO 和再融资状貌刊行总限度在整个承销商中平平分派的  口径计较，在香港阛阓股权融资业务排行中资证券公司第 3。      最近三年及 2024 年 1-6 月，公司股权承销保荐业务详确情况如下表：                                                            单元：亿元，家      状貌     主承销 主承销           主承销 主承销            主承销 主承销        主承销 主承销              金额       家数       金额     家数          金额     家数      金额     家数 初度公开刊行            -       -    20.33     3        29.43     6        -     - 再融资刊行        69.45       3    143.33        14   154.64    11    14.25     4 算计           69.45       3    163.67        17   184.07    17    14.25     4      注：数据来源：公司统计，Wind。      （2）债务融资业务  趋势。主要信用债刊行限度 164,232.59 亿元，呈小幅上升态势，同比增长 4.38%。  其中，企业债刊行限度增幅较大，刊行限度和增幅诀别为 4,399.40 亿元和 12.05%；  非金融企业债务融资器用和公司债的刊行限度诀别为 86,413.19 亿元和 34,525.24  亿元，增长率诀别为 7.33%和 2.46%；非政策性金融债刊行限度 38,473.16 亿元，  同比下降 0.66%（数据来源：WIND，2022）。受公司债券承销业务关系文献暂不  受理的行政监管步伐限制，2021 年，公司已有序开展债务融资业务。公司积极  把抓阛阓机遇，加大对债券承销业务的插手，为客户提供概述金融服务，加放浪  度开拓要点区域客户，并持续加强尽责有观看、风险料理和质料管控，筑牢风险防  控底线。2021 年，公司主承销刊行债券 40 期，主承销金额 309.95 亿元。  债、非金融企业债务融资器用、非政策性金融债和可交债）刊行限度小幅下降。  城投债政策延续收紧态势，区域分化进一步加重。阛阓主要信用债刊行限度 15.54  万亿元，较 2021 年同比下降 5.38%。其中，公司债券刊行限度 30,904.84 亿元，  同比下降 10.49%；企业债刊行限度 3,681.30 亿元，同比下降 16.32%；非金融企  业债务融资器用刊行限度 84,321.14 亿元，同比下降 2.42%；非政策性金融债发  行限度 36,085.26 亿元，同比下降 6.21%（数据来源：WIND，2023）。2022 年，  公司充分整合平台资源，加放浪度开拓要点区域客户，状貌储备量保持巩固增长，  债券业务稳步发展。2022 年，公司主承销刊行债券 188 期，同比增长 370.00%；  主承销金额 1,420.76 亿元，同比增长 358.38%。公司贯彻落实绿色发展理念，主         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 动服务“碳达峰、碳中庸”“一带全部”发展计谋，强化包袱担当，为经济和资 本阛阓的高质料发展孝顺力量，全年共刊行绿色债券、低碳转型挂钩债券、科技 创新债券、一带全部债券、创新创业债券 15 期。 同比上升 7.82%。其中，公司债券刊行限度 38,553.95 亿元，同比上升 24.75%； 非金融企业债务融资器用刊行限度 85,570.41 亿元，同比上升 1.48%；非政策性 金融债刊行限度 41,101.18 亿元，同比上升 13.90%；企业债刊行限度 2,007.80 亿 元，同比下降 45.46%（数据来源：WIND，2024）。2023 年度，公司阐明集团业 务上风及协同效应，持续扩梗概点区域客户阴事，债券承销限度快速增长，状貌 储备大幅加多，行业地位持续提高。2023 年，公司主承销刊行债券 416 期，同 比增长 121.28%；主承销金额 2,444.42 亿元，同比增长 72.05%。根据 WIND 统 计，2023 年公司主要信用债限度排行第 8 位，较 2022 年提高 6 位。公司积极贯 彻落实国度发展计谋，2023 年主承销刊行绿色债券、科技创新债券、乡村振兴 债券、黄河流域高质料发展债券等算计 67 期，同比增长 346.67%，承销限度 256.34 亿元，同比增长 226.67%。公司持续夯实专科智商开拓，加强质料风险管控，在 中国银行间阛阓交易商协会发布的年度企业债券主承销商信用评价中赢得 A 类 评价，荣获中央国债登记结算有限包袱公司 2023 年度“企业债承销了得机构”。 用债 刊行金额 8.93 万亿元，同比上升 7.38%。其中，公司债券刊行金额 18,731.72 亿元，同比下降 1.77%；非金融企业债务融资器用刊行金额 49,796.79 亿元，同 比上升 10.73%；非政策性金融债刊行金额 20,172.37 亿元，同比上升 14.81%； 企业债刊行金额 391.32 亿元，同比下降 70.94%（数据来源：Wind）。境外阛阓 方面，好意思联储降息预期推迟，阛阓限度有所缩减，中资好意思元债刊行金额 466.35 亿好意思元，同比减少 20.59%（数据来源：DMI）。      公司高度爱好债券业务服务国度计谋，助推科技创新类企业发展新质出产力。 公司在严控展业风险的基础上，通过阐明集团协同上风、持续拓展要点区域、强 化里面捕快机制等举措，稳步提高市时事位。公司积极践行 ESG，以债券融资 业务推动绿色低碳发展。2024 年 1-6 月，公司主承销刊行债券 293 期，同比增长                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书         内公司主承销的主要信用债限度排行第 7，较上年末上升 1 位；主承销各品种科         技创新债券 52 期，承销金额 191.28 亿元；主承销各品种低碳转型和绿色债券 4         期，承销金额 10.88 亿元。在中资离岸债券业务方面，完成 33 单债券刊行，承         销金额 56.17 亿好意思元。             最近三年及 2024 年 1-6 月，刊行东说念主为客户主承销债券业务详确情况如下表         所示：                                                                        单元：亿元、期        状貌       主承销金                    主承销金                主承销金                主承销金                             刊行数目                    刊行数目               刊行数目                刊行数目                  额                       额                   额                   额 企业债               0.58             1      35.16         8    129.79       17      75.72       16 公司债               764.30          173   1,462.04      271     545.52      102      53.46      6 非金融企业债务融资器用       316.04          77      232.69       65      93.72      16       24.00      2 金融债               423.35          41      698.53       71     642.73      52      156.77      16 可交换债               20.00           1       16.00        1       9.00       1           -       - 算计               1,524.28         293   2,444.42      416   1,420.76      188     309.95      40             注：数据来源：Wind。             （3）财务参谋人业务             刊行东说念主财务参谋人业务主要包括上市公司并购重组、新三板挂牌等。         业并购为主，聚焦主业的新特色；同期，受宏不雅政事经济面貌等多重因素的影响，         并购阛阓活跃度有所下降；表示已完成及过户的要害资产重组的上市公司 87 家，         同比下降 26.27%，交易限度 4,173.78 亿元，同比下降 48.53%；中国证监会并购         重组委审核通过的并购重组 39 家，同比下降 45.83%。2021 年，公司围绕国度产         业政策、金融政策、区域发展政策带领的所在，积极参与优质企业并购重组行径         （数据来源：WIND，2022）。2021 年，北交所揭牌开市，旨在服务“更早、更小、         更新”的企业，与沪深交易所错位发展。限定 2021 年 12 月末，新三板阛阓共有         场活跃程度昭彰提高，全年景交金额 2,148.16 亿元，同比上升 65.93%（数据来         源：股转系统，2022）。2021 年北交所成交额 1,609.80 亿元，成交数目达 95.86         亿股（数据来源：北交所网站，2022）。北交所相干政策的出台，缩小及格投资         者门槛，深化改创新三板阛阓，为公司投行业务带来了新机遇。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 降；公告进行要害资产重组的上市公司 159 家，交易限度 2,803.54 亿元、同比下 降 66.96%（数据来源：WIND，2023）。2022 年，公司围绕国度产业政策、金融 政策、区域发展政策带领的所在，积极参与优质企业并购重组行径。2022 年， 北交所、新三板阛阓结构功能进一步完善，运行质料权贵改善，坚持与沪深交易 所错位发展。限定 2022 年末，新三板阛阓共有 6,580 家挂牌公司，北交所上市 企业 162 家。阛阓流动性方面，2022 年新三板阛阓成交金额 798.58 亿元，成交 数目 188.87 亿股（数据来源：股转公司网站，2023）；2022 年北交所成交额 1,980.13 亿元，成交数目达 158.53 亿股（数据来源：北交所网站，2023）。北交所定位于 为“专精特新”等优质中小企业融资服务功能冉冉流露，为公司投行业务持续带来 机遇。2022 年，公司坚持以价值发现为中枢，阐明公司研究智商了得的上风， 强化业务协同，为优质客户提供高质料的概述服务。限定 2022 年末，公司手脚 主办券商持续督导挂牌公司共计 31 家，其中“专精特新”企业占比 61%（数据 来源：股转系统、公司统计，2023）。 公告进行要害资产重组的上市公司 107 家，交易限度 1,079.19 亿元，同比下降 策、区域发展政策带领的所在，积极参与优质企业并购重组行径，聚焦新质出产 力，助力企业通过并购重组完好意思产业整合。2023 年，公司参与完成多单具有市 场影响力的并购重组交易。2023 年，北交所相沿优质扩容发展态势，新三板持 续深化各项鼎新办事。限定 2023 年 12 月 31 日，新三板阛阓共有 6,241 家挂牌 公司，北交所上市企业 239 家。阛阓流动性方面，2023 年，新三板阛阓成交金 额 612.74 亿元，成交数目 174.27 亿股（数据来源：股转系统，2024）                                          ；北交所成 交额 7,272.23 亿元，成交数目 615.42 亿股（数据来源：北交所网站，2024）。北 交所高质料发展重生态为公司投行业务持续带来机遇。2023 年，公司坚持以价 值发现为中枢，阐明公司研究智商了得的上风，强化业务协同，为优质客户提供 高质料的概述服务。限定 2023 年 12 月末，公司手脚主办券商持续督导挂牌公司 共计 34 家，其中“专精特新”企业占比近七成（数据来源：股转系统、公司统 计，2024）。此外，在境外投资银行业务鸿沟，公司主要通过转折全资持股的子 公司广发融资（香港）开展相干业务。2023 年，广发融资（香港）完成主承销       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 （含 IPO、GDR、再融资及债券刊行）、财务参谋人等状貌 47 个。 条”等政策的颁布，并购重组手脚提高上市公司质料、发展新质出产力的要害工 具，迎来发展新机遇。    公司紧密围绕国度产业政策、金融政策、区域发展政策带领所在，践行“一 个广发”展业模式，举办新质出产力并购论坛，构建并购业务生态圈，为客户提 供多档次、全所在的概述服务，促进资产老本有序轮回。2024 年 1-6 月，公司完 成境内具有行业及区域影响力的要害资产重组状貌与财务参谋人状貌 2 单，触及交 易总额约 128.51 亿元；完成境外股权交易 1 单，触及交易金额约 10.98 亿港元。 公司手脚买方财务参谋人的两单交易获评 2023-2024 十佳境内并购交易金哨奖。    本集团的财富料理业务板块主要包括财富料理及经纪业务、期货经纪业务、 融资融券业务、回购交易业务及融资租借业务。公司诀别通过全资子公司广发期 货、广发融资租借开缓期货经纪业务、融资租借业务，通过转折全资持股的子公 司广发经纪（香港）开展境外经纪业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，财富料理 业务板块诀别完好意思营业收入为 136.45 亿元、111.02 亿元、105.31 亿元和 52.16 亿 元。    （1）财富料理及经纪业务    刊行东说念主为客户买卖股票、债券、基金、期货颠倒他可交易证券提供经纪服务。 模均大幅增长；坚定推动财富料理转型，代销金融产物业务保持快速发展；加速 推动机构客户服务平台化、生态化，开拓机构客户统一服务派系；利用公司概述 化服务体系和专科智商，持续推动概述策划和协同服务；企业微信客户限度持续 增长，私域流量策划及服务展业合规高效，公司级平台效应初步流露；夯实合规 风控料理，接济业务转型发展，进一步提高公司竞争力。限定 2021 年 12 月末， 公司代销金融产物保有限度较上年增长 17.32%；代销的非货币阛阓公募基金保 有限度在券商中位列第三（数据来源：中国基金业协会，2022）。2021 年末，公          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 司手机证券用户数卓绝 3,740 万，较上年末增长约 16%；2021 年易淘金电商平台 的金融产物（含现款增利及淘金阛阓）销售和转让金额达 3,271 亿元。                            同比下降 10.29%                                      （数据来源：WIND， 公司等客群策划取得成效；财富料理业务在外部阛阓环境较不利等影响下仍取得 邃密发展，代销产物净收入和公私募保有额市占率均创积年新高；强化发达地区 网点布局、东说念主才储备和概述服务，接济要点区域计谋，助力公司持续发展及财富 料理转型；夯实合规风控料理，接济业务转型发展，进一步提高公司竞争力。截 至 2022 年 12 月末，公司代销金融产物保有限度较上年末增长 0.77%；代销的非 货币阛阓公募基金保有限度在券商中位列第三（数据来源：中国基金业协会，                            同比下降 2.88%                                     （数据来源：WIND， 系列鼎新推动落实平台化转型，提高服务住户财富料理智商；加强线上获客运营， 积极开拓多渠说念流量，发布全新 Z 世代 APP，持续提高易淘金平台用户体验； 加速推动财富料理转型，根据客户需求及阛阓变化，持续完善多资产多策略布局， 提高财富料理概述处分有策划供给智商；加速推动机构业务高质料发展，推出“广 发智汇”机构概述服务平台，整合公司资源为机构与企业客户提供概述处分有策划， 提高机构客户服务智商，完善机构客户服务体系。限定 2023 年 12 月末，公司代 销金融产物保有限度较上年末增长 13.98%；2023 年代销的非货币阛阓公募基金 保有限度在券商中位列第三（数据来源：中国证券投资基金业协会，2024）。2023 年，易淘金电商平台的金融产物（含现款增利及淘金阛阓）销售和转让金额达 计），同比下降 6.71%。 源：Wind）。香港恒生指数、恒生国企指数、恒生科技指数诀别较上年末增长 3.94%、 增长 9.77%、减少 5.57%；香港证券阛阓日均成交金额 1,103.82 亿港元，同比下                   广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书      降 4.46%（数据来源：香港联交所）。          公司信守主责主业，坚持阐明功能性，围绕高质料发展强化投研智商和投顾      专科服务智商开拓，持续打造互异化的产物和服务供给体系，推动财富料理业务      向“以投资者为本”的买方投顾转型，提高投资者赢得感。公司聚焦缜密化客户      策划，厚植客户基础，提高概述金融服务水平。公司紧跟政策导向，服务长线资      金入市，休养交易公说念性。公司坚持“看不清管不住则不展业”，严守合规底线。      境内方面，限定 2024 年 6 月末，公司代销金融产物保有限度卓绝 2,200 亿元，      较上年末增长 4.00%；根据中国证券业协会统计，共有卓绝 4,400 东说念主赢得投资顾      问阅历，行业排行第一（母公司口径）。2024 年 1-6 月，易淘金电商平台的金融      产物（含现款增利及淘金阛阓）销售金额达 1,169.18 亿元；公司沪深股票基金成      交金额 9.34 万亿元（双边统计），同比减少 4.95%。境外方面，进一步丰富产物      种类，持续向财富料理转型，金融产物销售净收入、保有量及多阛阓交易佣金均      完好意思同比增长。          最近三年及 2024 年 1-6 月，公司沪深代理买卖证券业务的交易额及阛阓份      额情况如下表所示：                                                                        单元：亿元、% 状貌   代理交易            阛阓        代理交易         阛阓         代理交易         阛阓         代理交易         阛阓       金额             份额          金额         份额           金额         份额           金额         份额 股票   77,670.70         3.84    157,905.56     3.71     169,891.48     3.78     200,294.66     3.88 基金    15,722.52         5.29    27,764.80       5.00    29,137.37       6.29    12,806.19      3.49 债券   246,497.89         4.83   498,176.72       4.94   420,530.39       4.76   378,072.63      4.99 算计   339,891.12         4.58   683,847.08       4.59   619,559.24       4.49   591,173.48      4.51         注：          （2）期货经纪业务          在期货经纪业务鸿沟，本集团通过全资子公司广发期货开缓期货经纪业务，      且通过广发期货的全资子公司广发期货（香港）颠倒全资子公司广发金融交易（英      国）在国际主要商品及衍生品阛阓为客户提供交易及算帐服务。          在境外，本集团主要通过转折全资持股的子公司广发经纪（香港）向客户提      供经纪服务，涵盖在香港联交所及国应酬易所上市的股票、债券等金融产物，利        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 用自主开发的易淘金国际版交易系统，着力拓展国外财富料理业务。2023 年， 广发经纪（香港）在香港股票阛阓全年低迷的情况下，净收入加多 22.58%，产 品保有量同比加多 28.75%，产物总收入同比加多 68.93%，财富料理收入同比增 长 30.86%，财富料理转型效果昭彰。 长 7.40%，其中，商品期货累计成交额 201.16 万亿元，同比增长 0.67%；金融期 货累计成交额 80.36 万亿元，同比增长 28.98%（数据来源：中国期货业协会）。    广发期货坚持作念强主责主业，深挖产业链及价值链，成交量及成交金额阛阓 份额同比增长，境表里业务稳步发展。2024 年 1-6 月，广发期货成交量阛阓份额 增长 0.58 个百分点；广发期货境外子公司合并营业收入、净利润诀别完好意思同比 增长，广发期货（香港）荣获新加坡交易所颁发 2023 年最活跃中资商品期货经 纪商。    （3）融资融券业务 化程度加速等特征。限定 2021 年 12 月末，沪深两市融资融券余额 18,321.91 亿 元，较上年末上升 13.17%（数据来源：WIND，2022）。限定 2022 年末，沪深两 市融资融券余额 15,403.92 亿元，较 2021 年末下降 15.93%（数据来源：WIND， 升 7.17%（数据来源：WIND，2024）。    公司驻足业务本源，坚持“客户中心导向”，在作念好客户服务、合规风控的 同期，促进业务健康有序发展。最近三年，公司融资融券业务期末余额诀别为东说念主 民币 940.09 亿元、830.25 亿元和 889.89 亿元，阛阓占有率诀别为 5.13%、5.39% 和 5.39%。    限定 2024 年 6 月末，沪深两市融资融券余额 14,808.99 亿元，较上年末下降    公司坚持“客户中心导向”，持续提高客户服务质效，业务范例发展。限定 份额 5.45%。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书    （4）回购交易业务 押业务，持续优化业务结构，股票质押业务限度相沿动态平衡。2022 年，阛阓 股票质押业务限度较上年络续呈下降态势。2023 年，阛阓股票质押业务限度较 上年末呈下降态势。2023 年，公司审慎开展股票质押业务，持续强化股票质押 业务的风控准入，优化状貌结构，股票质押业务限度有所上升。限定 2023 年末， 公司通过自有资金开展场内股票质押式回购业务余额为 123.26 亿元。2024 年 1-6 月，公司稳健开展股票质押业务，严格落实存续期料理各项举措，持续优化资产 结构。    最近三年及 2024 年 1-6 月，刊行东说念主通过自有资金开展场内股票质押式回购 业务余额诀别为 128.81 亿元、96.29 亿元、123.26 亿元和 112.12 亿元。    （5）融资租借业务    公司通过子公司广发融资租借开展融资租借业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，广发融资租借的应收融资租借钱净额诀别为 7.75 亿元、2.50 亿元、0.40 亿 元和 0.29 亿元。    本集团的交易及机构业务板块主要包括权益投资及交易业务、固定收益销售 及交易业务、股权衍生品销售及交易业务、另类投资业务、投资研究业务及资产 托管业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，交易及机构业务板块完好意思营业收入诀别 为 68.67 亿元、28.66 亿元、37.09 亿元和 27.84 亿元。    （1）权益投资及交易业务    公司权益投资及交易业务主要从事股票及新三板股票的作念市及交易。 运用定增、雪球等多策略投资器用，根据阛阓波动较好地抑遏了仓位，投资收益 率优于相干阛阓指数表现。同期，公司通过作念市商服务，相沿阛阓的流动性，减 少阛阓剧烈波动，提高订价效率，并舒适公众投资者的投资需求。2022 年，公 司作念市业务荣获宇宙股转公司 2022 年度优秀作念市限度作念市商。 值投资念念路，运用定增等多策略投资器用，根据阛阓波动较好地抑遏了仓位。同 时，公司通过作念市商服务，相沿阛阓的流动性，减少阛阓剧烈波动，提高订价效        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 率，并舒适公众投资者的投资需求。限定 2023 年 12 月末，公司为 48 家新三板 企业提供作念市服务。 银行、家用电器等板块涨幅居前，计较机、医药、房地产、传媒、商贸零卖等行 业下降较多（数据来源：Wind）。权益投资方面，公司权益类自营投资业务坚持 价值投资念念路，强化从上至下的宏不雅策略与行业及个股的研究相结合，利用多策 略投资器用缩小投资收益波动，取得了较好的投资事迹。新三板作念市方面，限定    （2）固定收益销售及交易业务    公司固定收益销售及交易主要面向机构客户销售公司承销的债券，亦从事固 定收益金融产物及利率衍生品的作念市及交易。公司的机构客户主要包括生意银行、 保障公司、基金公司、财务公司、信赖公司及及格境外机构投资者等。    公司在中国银行间债券阛阓及交易所交易多类固定收益及相干衍出产物，并 提供作念市服务，如国债、政策性金融债、中期单据、短期融资券、企业债券、公 司债券、国债期货、利率互换及尺度债券远期等。公司通过强项固定收益衍生工 具（如利率互换、国债期货）以对冲因交易及作念市业务中产生的利率风险。 了阛阓的结构性契机，取得了较好的投资事迹。 通胀高位降温，欧洲央行等已经脱手降息。中债-新概述财富（总值）指数较上 年末上升 3.76%；10 年国债利率 2.21%，较上年末下行 35bp；10 年好意思债利率 4.40%， 较上年末上行 52bp；中资好意思元债指数较上年末上升 3.35%（数据来源：Wind、 彭博）。    公司较好地抑遏反璧券投资组合的久期、杠杆和投资限度，有用把抓阛阓结 构性契机，完好意思较好的投资事迹。报恩期内，公司 FICC 业务多策略限度持续增 长。公司债券作念市业务创设“广发证券珠三角 ESG 可持续发展地方债篮子”，助 力阛阓机构通过组合方式积极参与珠三角地区绿色经济开拓和可持续发展。公司 强化公募 REITs、私募可交换债券及跨境投资等前瞻性研究及布局，持续提高多 资产多策略投资智商。    （3）股权衍生品销售及交易业务       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   公司根据客户及阛阓需求，研究想象及销售多种柜台阛阓产物，包括非尺度 化产物、收益凭证以及场外衍生品等；同期，公司通过柜台阛阓为非尺度化产物 以及收益凭证产物提供流动性接济，并从事股票挂钩金融产物及股票衍出产物等 品种作念市及交易。   公司手脚场外衍生品业务一级交易商，持续加强团队及系统开拓，络续提高 产物创设、策略创新及交易销售智商；通过开展收益互换、场外期权等业务，持 续为机构客户提供以场外衍生品为载体的资产配置和风险管通顺决有策划。限定 限度约 24,456.3 亿元，期末产物市值约 1,895.24 亿元。其中，2023 年新发产物 数目 38,678 只，新发产物限度约 5,288.26 亿元。2023 年，跟着场内衍生品标的 缓缓丰富，场内衍生品阛阓流动性冉冉上升，投资者群体络续扩大。公司作念市及 自营投资较好地收拢了阛阓波动带来的交易契机，取得了较好的收益。公司因作念 市业务赢得上交所 2023 年度股票期权阛阓发展孝顺奖（优秀期权作念市商）、股票 期权阛阓发展孝顺奖（期权新品种孝顺）；赢得深交所 2023 年度“优秀 ETF 流 动性服务商”      “优秀期权作念市商”奖项；赢得中金所 2023 年度“股指期权优秀作念 市商”奖项。 券投资基金业协会发布《私募证券投资基金运作指引》，范例私募证券投资基金 参与场外衍生品业务。新“国九条”漠视“建立交易型怒放式指数基金（ETF） 快速审批通说念，推动指数化投资发展”，国内 ETF 基金阛阓将进一步扩大。   公司手脚场外衍生品业务一级交易商，驻足衍生品订价和交易的专科上风， 络续强化团队及系统开拓，提高产物创设、策略创新及交易销售智商，丰富和拓 展产物体系、挂钩标的种类及收益结构，持续为机构客户提供以场外衍生品为载 体的资产配置和风险管通顺决有策划。公司作念市业务络续保持在阛阓第一梯队，为 上交所、深交所的 700 多只基金及全部 ETF 期权提供作念市服务，为中金所的沪 深 300 股指期权、中证 1000 股指期权提供作念市服务。2024 年 1-6 月，公司通过 中证机构间报价系统和柜台阛阓刊行私募产物 44,559 只，算计限度东说念主民币 场发展孝顺奖（优秀期权作念市商奖、期权新品种孝顺奖），深交所 2023 年优秀 ETF 流动性服务商奖、优秀期权作念市商奖，中金所 2023 年股指期权优秀作念市商       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 奖（铜奖）。   （4）另类投资业务   公司通过全资子公司广发乾和以自有资金积极开展另类投资业务，当今以股 权投资业务为主。 等几大鸿沟。2021 年，广发乾和共新增 89 个股权投资状貌，投资金额 40.78 亿 元（含因范例整改所连结的直投状貌等）。限定 2021 年末，广发乾和已完成投资 状貌 231 个。2022 年，广发乾和聚焦布局先进制造、医疗健康、新消费、硬科 技、软科技、特殊契机投资等几大鸿沟。2022 年，广发乾和共新增 45 个投资项 目，投资金额 21.83 亿元。2023 年，广发乾和聚焦布局先进制造、医疗健康、新 消费、硬科技、软科技、特殊契机投资等几大鸿沟。2023 年，广发乾和共新增 投资总限度 1,967.03 亿元，同比下降 38.7%；退出案例数 746 笔，同比下降 63.5% （数据来源：清科研究中心）。2024 年 1-6 月，广发乾和聚焦布局先进制造、医 疗健康、硬科技、特殊契机投资等鸿沟。限定 2024 年 6 月末，广发乾和累计投 资状貌 314 个。   （5）投资研究业务   本集团的投资研究业务主要为机构客户提供包括宏不雅经济、策略、固定收益、 金融工程、行业与上市公司等多鸿沟的投资研究服务；以及对公司中枢业务的推 动和接济、及国表里的专科交流，以进一步推动研究驱动的策划模式。   本集团持续推动研究驱动策划模式，充分阐明研究对公司中枢业务的赋能推 动作用。限定 2024 年 6 月末，本集团的股票研究涵盖中国 28 个行业和 993 家 A 股上市公司，以及 154 家香港及国外上市公司；公司研究效率借助于广发研究门 户网站、小程序等数字化妙技，络续朝智能化所在探索，着力构建多平台、多渠 说念、多维度的客户服务体系。报恩期内，公司产业研究院持续打造产、学、研、 投、融生态，赋能各业务板块发展，为政府部门的政策制定与产业接洽提供研究 接济，探索与要点科研高校建立产业孵化飘零合作机制，阐明“科技-金融-产业” 的桥梁作用。   公司超卓的研究智商在业界享有盛誉，屡获盛誉。2017 年至 2023 年，公司       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 连气儿多年赢得新财富原土最好研究团队、新财富最具影响力研究机构；连气儿多年 赢得中国证券业分析师金牛奖评比的五大金牛研究机构奖；同期在卖方分析师水 晶球奖、上证报最好分析师、新浪财经金麒麟最好分析师、21 世纪金牌分析师 等评比中位居前线。    （6）资产托管业务    公司驻足于为基金、证券、期货、银行、信赖等各种资产料理机构提供优质 的资产托管和基金运营外包服务。 向大中型优质私募基金料理东说念主蚁合；基金公司与证券公司在公募基金托管合作加 深，尤其在券结模式公募基金以及 ETF 产物方面合作紧密，证券公司公募基金 托管业务限度稳步上升。 投资发展，接济私募证券投资基金和私募资管业务稳健发展；公募基金新发还暖， 总限度冲突 30 万亿元；             《私募证券投资基金运作指引》强调受托料理职责，进一 步范例私募基金业务发展；证券资管、银行答理等业务限度企稳回升。    公司持续推动公募基金产物布局，积极落实私募基金新规，为基金料理东说念主提 供专科服务；加强基础系统开拓，提高概述服务和风险料理智商，推动资产托管 业务稳健发展。限定 2024 年 6 月末，公司托管产物数目 4,069 只，提供基金运 营外包服务产物数目 4,505 只。根据 Wind 统计，公司公募基金托管存续限度排 名行业第 5。    公司的投云尔理业务板块主要包括资产料理业务、公募基金料理业务及私募 基金料理业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，投云尔理业务板块完好意思营业收入分 别为 126.63 亿元、99.43 亿元、78.91 亿元和 34.27 亿元。    （1）资产料理业务    本集团的资产料理客户包括个东说念主及机构投资者。本集团通过全资子公司广发 资管、广发期货及转折全资持股的子公司广发资管（香港）开展资产料理业务。    限定 2021 年末，广发资管料理的荟萃资产料理策划、单一资产料理策划和 专项资产料理策划的净值限度较 2020 年末诀别上升 157.60%、下降 14.29%和下 降 30.60%，算计限度较 2020 年末上升 62.26%。限定 2022 年 12 月末，广发资            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书     管料理的荟萃资产料理策划、单一资产料理策划和专项资产料理策划的净值限度     较 2021 年末诀别下降 40.25%、58.45%和 39.51%，算计限度较 2021 年末下降     划的净值限度较 2022 年末诀别下降 43.68%和 10.65%，单一资产料理策划的净     值限度较 2022 年末上升 48.57%，算计限度较 2022 年末下降 24.53%。     归行业本源，络续提高专科水平，范例转型稳步推动。        广发资管坚持阐明社会财富“料理者”的功能，持续加强投研体系开拓，提     升主动料理智商，积极推动产物创设与业务拓展。根据中国证券投资基金业协会     统计，广发资管 2024 年二季度私募资产料理月均限度排行第八。限定 2024 年 6     月末，广发资管料理的荟萃资产料理策划、单一资产料理策划和专项资产料理计     划的净值限度较 2023 年末诀别增长 27.13%、0.82%和 56.45%，算计限度较 2023     年末增长 17.67%。        最近三年及 2024 年 1-6 月，广发资管资产料理业务限度情况如下表所示：                                                                            单元：亿元                                           资产料理净值限度   状貌 荟萃资产料理业务            1,508.46             1,186.55               2,106.69             3,525.61 单一资产料理业务              807.80              801.24                 539.30              1,297.97 专项资产料理业务               92.04                  58.83               65.84               108.85   算计                2,408.30             2,046.62               2,711.83             4,932.44        数据来源：公司统计。        限定 2024 年 6 月末，广发期货料理的资产料理计合算计 31 只，资产料理总     限度 12.20 亿元。        在境外资产料理业务鸿沟，广发控股香港是香港首批获 RQFII 阅历的中资金     融机构之一，广发资管（香港）共诞生并料理 5 只基金产物。        （2）公募基金料理业务        本集团通过控股子公司广发基金和参股公司易方达基金开展公募基金料理     业务。        限定 2021 年末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是宇宙社保基     金、基本养老保障基金的投云尔理东说念主之一，亦向保障公司、财务公司、其他机构     投资者及高净值东说念主群提供资产料理服务。此外，广发基金可在中国境内召募资金       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 通过及格境内机构投资者策划（QDII）投资于境外老本阛阓，并可通过其全资子 公司广发国际资产料理有限公司以 RQFII 方式将在境外召募资金投资于中国境 内老本阛阓。限定 2021 年末，广发基金料理的公募基金限度算计 11,296.25 亿元， 较 2020 年末上升 47.97%；剔除货币阛阓型基金后的限度算计 6,919.52 亿元，行 业排行第 3（数据来源：公司统计、WIND，2022）。    限定 2021 年末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个并排第一大 股东之一。易方达基金是宇宙社保基金、基本养老保障基金的投云尔理东说念主之一， 亦向保障公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及高净值东说念主群提供资产管 理服务。此外，易方达基金可在中国境内召募资金通过及格境内机构投资者策划 （QDII）投资于境外老本阛阓，并可将在境外召募资金通过 RQFII 方式投资于 中国境内老本阛阓。限定 2021 年末，易方达基金料理的公募基金限度算计    限定 2022 年末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是宇宙社保基 金、基本养老保障基金的投云尔理东说念主之一，亦向保障公司、财务公司、其他机构 投资者及庞杂投资者提供资产料理服务。此外，广发基金可在中国境内召募资金 通过及格境内机构投资者策划（QDII）、及格境内有限合伙东说念主策划（QDLP）投 资于境外老本阛阓，并可通过其全资子公司广发国际资产料理有限公司以 RQFII 方式将在境外召募资金投资于中国境内老本阛阓。限定 2022 年末，广发基金管 理的公募基金限度算计 12,497.37 亿元，较 2021 年末上升 10.63%；剔除货币市 场型基金后的限度算计 7,052.90 亿元，行业排行第 3（数据来源：公司统计、 WIND，2023）。    限定 2022 年末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个并排第一大 股东之一。易方达基金是宇宙社保基金、基本养老保障基金的投云尔理东说念主之一， 亦向保障公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及庞杂投资者提供资产管 理服务。此外，易方达基金可在中国境内召募资金通过及格境内机构投资者策划 （QDII）投资于境外老本阛阓，并可将在境外召募资金通过 RQFII 方式投资于 中国境内老本阛阓。限定 2022 年 12 末，易方达基金料理的公募基金限度算计          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书    限定 2023 年末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是宇宙社保基 金、基本养老保障基金的投云尔理东说念主之一，亦向保障公司、财务公司、其他机构 投资者及庞杂投资者提供资产料理服务。此外，广发基金可在中国境内召募资金 通过及格境内机构投资者策划（QDII）、及格境内有限合伙东说念主策划（QDLP）投 资于境外老本阛阓，并可通过其全资子公司广发国际资产料理有限公司以 RQFII 方式将在境外召募资金投资于中国境内老本阛阓。限定 2023 年末，广发基金管 理的公募基金限度算计 12,209.82 亿元，较 2022 年末下降 2.30%；剔除货币阛阓 型基金后的限度算计 6,702.46 亿元，行业排行第 3（数据来源：公司统计、WIND，    限定 2023 年末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个并排第一大 股东之一。易方达基金是宇宙社保基金、基本养老保障基金的投云尔理东说念主之一， 亦向保障公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及庞杂投资者提供资产管 理服务。此外，易方达基金可在中国境内召募资金通过及格境内机构投资者策划 （QDII）投资于境外老本阛阓，并可将在境外召募资金通过 RQFII 方式投资于 中国境内老本阛阓。限定 2023 年末，易方达基金的公募基金限度算计 16,773.40 亿元，较 2022 年末增长 6.65%；剔除货币阛阓型基金后的限度算计 10,139.37 亿 元，行业排行第 1（数据来源：公司统计、WIND，2024）。    限定 2024 年 6 月末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是宇宙社 保基金、基本养老保障基金的投云尔理东说念主之一，亦向保障公司、财务公司、其他 机构投资者及庞杂投资者提供资产料理服务。此外，广发基金可在中国境内召募 资金通过 QDII 及 QDLP 投资于境外老本阛阓，并可通过其全资子公司广发国际 资产料理有限公司以 QFII 及 RQFII 方式将在境外召募资金投资于中国境内老本 阛阓。报恩期内，广发基金坚持高质料发展干线，络续提高业务发展水平；持续 强化投研中枢智商，推动投研体系开拓，加强以客户为中心的产物全生命周期管 理；塌实提高投顾及投教服务质料，增强服务智商。限定 2024 年 6 月末，广发 基金料理的公募基金限度算计 14,277.90 亿元，较 2023 年末增长 16.94%；剔除 货币阛阓型基金后的限度算计 7,840.67 亿元，行业排行第 3（数据来源：Wind， 公司统计）。    限定 2024 年 6 月末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个并排第      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 一大股东之一。易方达基金是宇宙社保基金、基本养老保障基金的投云尔理东说念主之 一，亦向保障公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及庞杂投资者提供资 产料理服务。此外，易方达基金可在中国境内召募资金通过 QDII 投资于境外资 本阛阓，并可通过其全资子公司易方达资产料理（香港）有限公司以 QFII 及 RQFII 方式将在境外召募资金投资于中国境内老本阛阓。易方达基金积极服务新质出产 力发展和中国式当代化开拓，进一步完善投研体系、提高价值发现智商，持续健 全适合各种投资者需求的产物和客户服务体系，落实科技、绿色、普惠、养老、 数字金融“五篇大文章”。限定 2024 年 6 月末，易方达基金料理的公募基金限度 算计 19,134.15 亿元，较 2023 年末增长 14.07%；剔除货币阛阓型基金后的限度 算计 12,204.17 亿元，行业排行第 1（数据来源：Wind，公司统计）                                       。   （3）私募基金料理业务   本集团通过全资子公司广发信德从事私募基金料理业务，通过转折全资持股 的子公司广发投资（香港）颠倒下属机构开展境外私募股权基金业务。 业。限定 2021 年末，广发信德诞生并料理了 50 余只私募基金，料理客户资金总 限度近 150 亿元。在境外阛阓，本集团主要通过转折全资持股的子公司广发投资 （香港）颠倒下属机构开展境外私募股权基金业务，已完成的投资主要阴事高端 制造、TMT、生物医疗等鸿沟，部分投资状貌已通过并购退出或在香港、好意思国等 证券交易所上市。 至 2022 年末，广发信德料理基金总限度卓绝 150 亿元。在境外阛阓，本集团主 要通过转折全资持股的子公司广发投资（香港）颠倒下属机构开展境外私募股权 基金业务，已完成的投资主要阴事高端制造、TMT、大消费、生物医疗等鸿沟， 部分投资状貌已通过并购退出或在香港、好意思国等证券交易所上市。 行业。根据中国证券投资基金业协会表示的第四季度月均限度数据，广发信德管 理基金实缴限度卓绝 170 亿元。   在境外阛阓，本集团主要通过转折全资持股的子公司广发投资（香港）颠倒 下属机构开展境外私募股权基金业务，已完成的投资主要阴事高端制造、TMT、 大消费、生物医疗等鸿沟，部分投资状貌已通过并购退出或在香港、好意思国等证券      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 交易所上市。 围绕创业投资“募投管退”全链条，进一步完善政策环境和料理轨制，积极接济 创业投资作念大作念强。中国股权投资阛阓新召募基金数目 1,817 只，同比下降 49.2%； 新增基金总限度 6,229.39 亿元，同比下降 22.6%（数据来源：清科研究中心）。 等行业；根据中国证券投资基金业协会统计，广发信德 2024 年二季度料理基金 月均实缴限度卓绝 175 亿元。境外方面，广发投资（香港）料理股权投资类基金 产物 4 只，已完成的投资主要阴事高端制造、TMT、大消费、生物医疗等鸿沟， 部分投资状貌已通过并购退出或在香港、好意思国等证券交易所上市。   （五）公司主营业务和策划性资产本质变更情况   报恩期内，刊行东说念主主营业务和策划性资产未发生本质变更。   （六）报恩期的要害资产重组情况   报恩期内，刊行东说念主未发生导致刊行东说念主主营业务和策划性资产发生本质变更的 要害资产购买、出售和置换的情况。   八、媒体质疑事项   报恩期内，刊行东说念主不存在媒体质疑事项。   九、刊行东说念主里面料理轨制   （一）里面料理轨制开拓情况   公司明确了董事会、监事会、稽核部门和其他里面机构在里面抑遏的监督检 查和评价方面的职责权限：董事会审计委员会主要负责审查公司里面抑遏颠倒实 施情况的有用性及对公司内、外部审计的监督和核查；监事会孤苦利用监督权益， 向全体股东负责，对公司财务及公司董事、高等料理东说念主员执行公司职务的步履进 行监督和质询，休养公司及股东的正当权益；稽核部和风险料理部、合规与法律 事务部、各业务及料理部门单干诱骗，对里面抑遏轨制建立和执行情况进行依期、 不依期监督查验；稽核部门对董事会负责，根据外部要乞降公司策划料理需要， 对业务、料理部门及分支机构等进行稽核查验并督促整改。   公司高度爱好里面抑遏轨制及相干机制的开拓。公司按照《公司法》《证券      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 法》《证券公司监督料理条例》《证券公司里面抑遏指引》《深圳证券交易所上市 公司里面抑遏指引》         《香港上市规则》                《企业里面抑遏基本范例》颠倒配套指引等 相干端正，概述探究里面环境、风险评估、抑遏行径、信息与相易、里面监督等 因素，结合公司实践情况，络续完善各项里面抑遏轨制，进一步建立健全了一套 与公司业务性质、限度和复杂程度相适合的里面抑遏体系。   根据《对于印发的通知》（财会〔2008〕7 号）及 广东证监局《对于作念好辖区主板上市公司内控范例实施办事的通知》（广东证监 〔2012〕27 号）的要求，并结合表里部环境变化和状貌开展情况，公司稽核部 有针对性地中式多少要害法子进行内控梳理和评价，实时追踪、发现和完善公司 里面抑遏劣势。通过以上办事，公司对缺失或欠完善的轨制端正进行了补充和修 正，细化和优化了部分业务经由及里面抑遏步伐，使公司各个经由愈加合理、有 效。   风险抑遏方面，刊行东说念主制定了《广发证券股份有限公司董事会风险料理委员 会议事规则》      《广发证券股份有限公司关联交易料理轨制》                         《广发证券股份有限公 司召募资金使用料理轨制》等风险抑遏料理轨制。其中，《广发证券股份有限公 司董事会风险料理委员会议事规则》明确了风险料理委员会对公司的合座风险状 况进行评估，对公司的总体风险料理进行监督，以确保与公司策划行径相干联的 千般风险抑遏在合理的范围内。《广发证券股份有限公司关联交易料理轨制》明 确了关联交易的基本原则、关联东说念主和关联交易的界说、关联交易的决策程序以及 对于关联交易的信息表示要求，范例公司的关联交易步履，休养公司股东至极是 中小投资者和公司债权东说念主的正当权益。《广发证券股份有限公司召募资金使用管 理轨制》对召募资金的存储、使用、变更以及监督作了详确端正，范例了公司募 集资金的使用与料理，最大限制地保障投资者的权益，提高召募资金的使用效率。   司帐核算和财务料理方面，刊行东说念主参照企业司帐准则的要求，制定了较完好意思 的里面抑遏轨制，包括《公司端正》中的财务司帐和里面审计轨制，况且制定了 《广发证券股份有限公司董事会审计委员会议事规则》，界定公司审计委员会的 具体职责为：审查及检查公司财务监控、里面监控系统、风险料理轨制颠倒实施 情况的有用性；带领公司里面审计机构的办事，监督查验里面审计轨制颠倒实施     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 情况；监督年度审计办事；担任公司与外部审计之间的主要代表，负责监察二者 之间的关系等。   东说念主力资源料理方面，刊行东说念主建立了孤苦的作事东说念主事轨制，领有孤苦完好意思的劳 动、东说念主事及薪酬料理体系，与第一大股东等股东单元完全分离。公司董事、监事 和高等料理东说念主员的选聘适合《公司法》、                  《证券法》等关系端正，刊行东说念主现任董事、 监事和高等料理东说念主员均适合关系法律、行政法则、部门规章、范例性文献、《深 交所上市规则》及交易所其他相干端正等要求的任职阅历。刊行东说念主高等料理东说念主员 不存在在第一大股东等股东单元任职的情形，也未在其他谋利性机构兼职或者从 事其他策划性行径。刊行东说念主建立了完善的作事用工、东说念主事料理、薪酬料理和社会 保障轨制，且与全体职工均照章签订了《作事合同》，刊行东说念主领有孤苦的作事用 工权力，不存在受股东干预的情形。   要害事项决策料理方面，刊行东说念主依据《公司法》、                        《公司端正》以及相干法律 法则建立健全法东说念主治理结构，制定了《广发证券股份有限公司股东大会议事规则》 《广发证券股份有限公司董事会议事规则》《广发证券股份有限公司监事会议事 规则》   《广发证券股份有限公司总司理办事确定》                     《广发证券股份有限公司孤苦董 事办事规则》等轨制，范例了各部门办事内容、职责和权限，刊行东说念主严格按照《公 司端正》以及相干规则端正履行里面决策程序，明确了要害事项决策的经由。   信息表示事务和投资者关系料理方面，为确保公司信息表示的实时、准确、 充分、完好意思，保护投资者正当权益，加强公司信息表示事务料理，促进公司照章 范例运作，休养本次债券投资者的正当权益，根据《公司法》、                            《证券法》等法律、 法则及《公司端正》的关系端正，结合公司的实践情况，刊行东说念主制定和完善了《广 发证券股份有限公司信息表示事务料理轨制》和《广发证券股份有限公司投资者 关系料理轨制》等一系列内控轨制。公司严格按摄影干端正，范例了信息的传递、 表示和审核以及投资者关系行径的经由。董事会秘书和公司秘书负责公司信息披 露事务，对公司和董事会负责；公司秘书和证券事务代表协助董事会秘书或根据 董事会秘书的授权从事信息表示事务，与公司股票上市地证券监督料理机构及相 关交易所保持连系，办理信息表示事务；公司董事会办公室是公司信息表示事务     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 的具体执行机构。   此外，刊行东说念主制定了《内幕信息知情东说念主料理办法》，进一步范例内幕信息管 理，加强内幕信息守秘办事。根据该办法，董事会办公室是刊行东说念主内幕信息的管 理部门及信息表示的具体执行部门，由董事会秘书径直诱导。刊行东说念主与董事会秘 书、证券事务代表和董事会办公室具体执行信息表示事务东说念主员均签订了守秘协议， 要求其承诺在职职期间以及在离任后持续履行守秘义务直至关系信息表示为止。 刊行东说念主依期报恩公告前，刊行东说念主的主要股东、中介服务机构等内幕信息知情东说念主积 极配合刊行东说念主完成内幕信息知情东说念主登记办事。依期报恩和依期报恩的内幕信息知 情东说念主登记表同期报送深交所。   刊行东说念主现有里面料理轨制已建立健全，粗略适合刊行东说念主料理的要乞降发展的 需要。自相干轨制制定以来，各项轨制得到了有用的实施，保证了刊行东说念主财务收 支和策划行径的正当性和范例化。   （二）里面料理轨制运行情况   按照企业里面抑遏范例体系的端正，公司建立健全和有用实施里面抑遏，评 价其有用性，并照实表示里面抑遏评价报恩是公司董事会的包袱。监事会对董事 会建立和实施里面抑遏进行监督。策划料理层负责企业里面抑遏的日常运行。公 司里面抑遏的主见是合理保证策划料理正当合规、资产安全、财务报恩及相干信 息真的完好意思，提高策划效率和效果，促进完好意思发展计谋。由于里面抑遏存在的固 有局限性，故仅能为完好意思上述主见提供合理保证。公司已建立了里面抑遏监督检 查机制，内控劣势依然识别，公司将立即采取整改步伐。此外，由于情况的变化 可能导致里面抑遏变得不允洽，或对抑遏政策和程序遵循的程度缩小，根据里面 抑遏评价结果推测异日里面抑遏的有用性具有一定的风险。   公司董事会已按照《企业里面抑遏基本范例》的要求对公司里面抑遏进行了 评价，合计公司里面抑遏限定报恩期末，未发现公司存在财务报恩和非财务报恩 里面抑遏要害劣势或要害劣势。   公司将络续按照《企业里面抑遏基本范例》、                      《香港上市规则》附录十四《企 业管治守则》的端正和要求，根据外部策划环境的变化，结合公司发展的实践需 求，络续完善里面抑遏轨制，范例里面抑遏轨制执行，强化里面抑遏监督查验， 促进公司健康、可持续发展。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书    十、刊行东说念主作恶违章及受处罚情况    （一）报恩期内刊行东说念主因作恶违章受处罚的情况    报恩期内，刊行东说念主因作恶违章受处罚情况如下： 某的行政处罚决定书〔2021〕15 号，江某某手脚证券从业东说念主员期间违章交易股 票，违抗了 2005 年《证券法》第四十三条第一款的端正，组成 2005 年《证券 法》第一百九十九条所述作恶步履，中国证监会照章对其作出充公作恶所得    对此，公司按照里面轨制端正，对江某某采取了开除的问责步伐。 林某某、许某某采取出具警示函步伐的决定》（广东证监局行政监管步伐决定书 〔2021〕78 号），指出该三名业务东说念主员在执业过程中，存在部分事项核查不充分、 造访程序执行不到位等问题，不适合《上市公司并购重组财务参谋人业务料理办法》 第三条、第十九条、第二十一条的关系要求。    对此，公司谨慎吸取教化，持续范例尽责有观看程序，加强合规风控宣导，不 断提高投行业务执业质料。 对广发期货有限公司采取责令改正步伐的决定》（广东证监局行政监管步伐决定 书〔2021〕105 号），指出广发期货的子公司 2019 年以来发生屡次操魄力险事项， 并形成经济损失。反应了广发期货对子公司风险管控不到位，未能持续完善风控 体系。    对此，广发期货谨慎落实整改要求，络续健全里面抑遏，切实加强子公司管 控，对包袱东说念主员进行了里面问责，并向广东证监局报送了《对于加强子公司风险 管控的整改报恩》。 外汇局”）行政处罚决定书（粤汇处〔2021〕12 号），指出公司存在违抗端正办 理老本状貌资金收付、违抗端正开立 B 股资金账户、违抗端正办理 B 股资金非 本东说念主支款业务、违抗端正串用外汇账户的步履，广东外汇局对公司算计处罚金     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   对此，公司高度爱好，针对存在的问题一一组织开展相干整改办事，络续完 善公司里面轨制经由，并向广东外汇局报送了整改报恩。 证券股份有限公司泉州温陵路证券营业部采取出具警示函行政监管步伐的决定》 （福建证监局行政监管步伐决定书〔2022〕9 号），指出营业部个别职工存在为 客户之间的融资提供中介便利的违章步履，反应出营业部合规料理不到位，未能 严格范例办当事人说念主员的执业步履。   对此，分公司潜入吸取教化，谨慎整改，对违章职工采取了里面问责步伐； 同期在日常办事中建立自查自纠机制，持续加强对职工执业步履和执业修养的培 训、监督、查验，严格提神各种执业违章步履。 券资产料理（广东）有限公司采取出具警示函步伐的决定》（广东证监局行政监 管步伐决定书〔2022〕72 号），指出广发资管在某荟萃资产料理策划进行公募化 改造过程中，未按照勤勉和审慎原则，针对产物风险等级、估值方式、份额树立 变更等要害事项履行至极提醒和通知义务，产物变更的征询期安排不对理，投资 者权利保障不到位。   对此，公司及广发资管高度爱好，深入全面开展反念念、自查和整改办事，通 过优化征询期怒放安排等步伐，强化投资者权益保护，并持续推动内控机制完善， 严格提神阛阓风险、信用风险等各种风险。 罚决定书（福银罚决字〔2022〕10 号），指出分公司存在未按端正再行识别客户、 未按端正对高风险客户采取强化识别步伐等问题。中国东说念主民银行福建中心支行对 分公司上述作恶步履算计处 57 万元罚金。   对此，分公司已按期交纳罚金，并络续完善反洗钱办事机制，加强日常监督 查验，络续提高反洗钱办事的效率和质料。 发证券股份有限公司大连东说念主民路证券营业部采取出具警示函步伐的决定》（大连 证监局行政监管步伐决定书〔2022〕23 号），指出营业部存在个别职工私自推介 非公司自主刊行或代销的金融产物的步履，营业部对此负有料理包袱。   对此，公司持续健全完善金融产物代销业务管控机制，加强对职工执业步履        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 的合规培训与查验，督导职工严格落实法则轨制要求，死守合规底线。公司对相 关包袱东说念主员进行了包袱讲求，并向监管部门提交了整改报恩。 朱某某、何某某、林某某采取出具警示函步伐的决定》（广东证监局行政监管措 施决定书〔2022〕185 号），指出公司手脚某股份有限公司刊行股份及支付现款 购买某电子商务有限公司 100%股权等资产并召募配套资金暨关联交易状貌的财 务参谋人，在 2017 年度持续督导办事中存在核查不充分等问题。   对此，公司潜入反念念过往执业中存在的不及，持续优化投行内控机制开拓， 切实提高投行执业质料，以范例、高尺度的服务，完好意思投行业务高质料发展。公 司已按时向监管部门提交了整改报恩。 警示函步伐的决定》（广东证监局行政监管步伐决定书〔2023〕12 号），指出其 在未经公司审核通过的情况下，将个东说念主研究草稿提供给销售东说念主员，最终激励传播， 形成不良影响。   对此，公司对违章职工采取了里面问责步伐，同期通过完善机制经由、系统 开拓、加强合规培训等料理步伐，持续促进从业东说念主员强化风险相识、范例执业行 为。 孟某某给以监管警示的决定》             （上海证券交易所监管步伐决定书〔2023〕35 号）， 指出二东说念主手脚公司指定的上海福贝宠物用品股份有限公司苦求初度公开刊行股 票并在主板上市状貌的保荐代表东说念主，未能充分核查刊行东说念主对赌自始无效协议的签 订时分等事项，所出具的核查论断与事实情况昭彰不符，履行保荐职责不到位。   对此，公司谨慎吸取教化，持续范例尽责有观看程序，加强合规风控宣导，不 断提高投行业务执业质料。                                        （广 东银罚决字〔2023〕11 号），对公司处以东说念主民币 486 万元罚金，并对相干东说念主员合 计罚金东说念主民币 11.6 万元。中国东说念主民银行指出，公司违抗《中华东说念主民共和国反洗 钱法》等法律端正，包括未按端正履行客户身份识别义务、未按端正报送可疑交 易报恩。   当今，公司已按期交纳罚金，且已完成大部分司法查验发现问题的整改，并        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 通过完善客户尽责有观看办事机制、完善里面轨制开拓、优化相干系统功能、强化 培训宣导等举措，提高洗钱风险防控水平。                                （〔2023〕65 号），指 出公司在好意思尚生态股份有限公司 2018 年非公开刊行股票的保荐业务中未勤勉尽 责，组成作恶。证监会对公司责令改正，给予申饬，充公保荐业务收入 943,396.23 元，并处以 943,396.23 元罚金；充公承销股票作恶所得 7,830,188.52 元，并处以 元罚金。   对此，公司已按期交纳罚金，同期潜入反念念过往执业中存在的不及，持续遵 循合规稳健的策划理念，进一步强化投行业务内控机制，提高范例运作相识，切 实履行勤勉尽责义务，全面提高投行业务质料。 局《行政处罚决定书》（黑汇检罚〔2023〕14 号），指出营业部未将 B 股保证金 账户开户银行称呼向所在地外汇局报送备案，对营业部给以申饬并处 5 万元罚金。   对此，营业部吸取教化，谨慎组织整改和监管请教办事；与此同期，公司也 高度爱好，积极开展 B 股保证金备案自查和账户梳理整合办事，络续完善里面 机制经由。 管警示的决定》（上海证券交易所监管步伐决定书〔2024〕22 号），指出公司存 在里面研究报恩撰写不范例、询价经由不范例等问题。   对此，公司高度爱好，全面梳理完善业务内控轨制经由，络续强化对相干岗 位东说念主员的专项培训并制定相应的赏罚激励机制，切实提高业务范例运作水平。   （二）报恩期内刊行东说念主股东、董事、监事及高等料理东说念主员因作恶违章受处 罚情况   报恩期内，公司无控股股东及实践抑遏东说念主。报恩期内，公司董事、监事、持 有 5%以上股份的股东以及高等料理东说念主员不存在被有权机关处罚、触及要害诉讼 事项、被移送司法机关或讲求贬责、或被中国证监会采取阛阓禁入、被认定 为不得当东说念主选、或被其他行政料理部门处罚，以及被中国证券业协会或证券交易 所公开月旦、公开诽谤等情形。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书  公司现任董事、监事、高等料理东说念主员的任职适合《公司法》和《公司端正》 的关系端正。   （三）刊行东说念主未被列入失信被执行东说念主名单的情况  限定本召募说明书出具日，刊行东说念主颠倒下属境内控股子公司均未被列入失信 被执行东说念主名单。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                第五节     财务司帐信息   本节中援用的 2021-2023 年财务数据来自公司 2021-2023 年度经审计的财务 报恩，援用的 2024 年 1-9 月的财务数据来自公司 2024 年 1-9 月未经审计的财务 报恩，并经计较至万元后保留两位少量进行列示。   在本节中，公司以合并财务报表的数据为主，并结合母公司财务报表进行财 务分析以作出简明论断性意见。本节仅就公司要害司帐科目和财务策画变动情况 进行分析，建议进一步参阅公司 2021-2023 年度经审计的财务报恩和 2024 年 1-9 月未经审计的财务报表以了解公司财务的详确情况。   一、最近三年财务报表审计情况   安永华明司帐师事务所（特殊普通合伙）对广发证券股份有限公司 2021 年 度、2022 年度和 2023 年度的财务报表进行了审计，诀别出具了安永华明（2022） 审字第 61266642_G01 号、安永华明（2023）审字第 61266642_G01 号和安永华 明（2024）审字第 70010787_G01 号尺度无保属意见审计报恩。   二、司帐政策和司帐揣度的变更   （一）司帐政策变更   财政部于 2022 年颁布了《企业司帐准则解释第 16 号》（“解释 16 号”），其 中“对于不是企业合并、交易发生时既不影响司帐利润也不影响应征税所得额（或 可抵扣蚀本）、且运行证据的资产和欠债导致产生等额应征税暂时性互异和可抵 扣暂时性互异的单项交易，不适用豁免运行证据递延所得税的端正”内容自 2023 年 1 月 1 日起履行。本集团自 2023 年 1 月 1 日起执行上述端正，对单项交易涉 及的使用权资产和租借欠债所产生的应征税暂时性互异和可抵扣暂时性互异分 别证据递延所得税欠债和递延所得税资产。执行上述解释对本集团的合并财务报 表无要害影响。   （二）司帐揣度变更   报恩期内公司司帐揣度无要害变化。   （三）前期司帐差错更正   报恩期内无前期司帐差错更正事项。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   三、合并财务报表范围颠倒变化情况   合并财务报表以刊行东说念主及全部子公司最近三年及一期的财务报表为基础编 制，合并报表范围适合财政部《企业司帐准则》及相干端正。   （一）2024 年 1-9 月合并报表范围变化情况 再纳入合并范围。   （二）2023 年合并报表范围变化情况   无。   广发控股（香港）有限公司下设子公司广发投云尔理（香港）有限公司于 合并范围。   （三）2022 年合并报表范围变化情况   无。   广发基金料理有限公司下设子公司珠海瑞元蔼然股权投资基金合伙企业（有 限合伙）至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。   广发控股（香港）有限公司下设子公司 GF Asset Management (Canada) Company Limited 至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。 合并范围。   （四）2021 年合并报表范围变化情况              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书           广发控股（香港）有限公司今年诞生子公司 GF Financial Holdings BVI Ltd.，      故将其纳入合并范围。           广发合信产业投云尔理有限公司至今年内处置，故今年末不再纳入合并范围。           广发信德投云尔理有限公司下设子公司深圳前海广发信德中猴子用并购基      金料理有限公司、广发信德医疗老本料理有限公司至今年内刊出，深圳市大河信      德企业料理有限公司、上海广发永胥投云尔理合伙企业（有限合伙）、上海广发      永胥医疗投云尔理中心（有限合伙）、广发信德智胜投云尔理有限公司至今年内      处置，故今年末不再纳入合并范围。           广发控股（香港）有限公司下设子公司 GF Bright Investment Limited、广发      中国上风基金（有限合伙）、广发合伙有限公司、GF Energy Investment Limited、      GF Wise Limited 至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。           广发基金料理有限公司子公司 GF International Asset Management (UK)      Company Limited 至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。      合并范围。           四、最近三年及一期财务司帐汉典           （一）最近三年及一期合并财务报表                                                                               单元：万元      状貌         2024 年 9 月 30 日     2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 资产 货币资金                16,143,050.14        11,881,521.06        12,917,648.27        11,931,281.95 其中：客户资金进款           13,523,953.77         9,483,867.30        10,760,685.38         9,749,687.25 结算备付金                2,198,613.31         3,451,038.90         2,768,024.15         2,769,438.08 其中：客户备付金             1,738,391.44         2,964,770.80         2,339,834.39         2,314,702.60 融出资金                 8,512,654.94         9,110,789.84         8,282,299.10         9,723,076.79 衍生金融资产               1,100,942.40          503,408.09           264,247.37            56,449.27 存出保证金                2,674,121.30         2,125,280.07         2,034,229.17         1,249,511.29 应收款项                 1,112,427.94         1,114,889.37         1,377,175.63          489,276.30 买入返售金融资产             2,005,067.41         1,972,090.06         1,894,028.93         1,999,223.18 金融投资：               41,291,102.49        36,119,613.25        30,282,019.51        23,592,518.92           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书      状貌     2024 年 9 月 30 日     2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 交易性金融资产         27,350,249.22        21,607,434.90         15,780,050.62        12,447,261.37 债权投资                 8,060.11           12,971.16             35,413.47            10,468.70 其他债权投资          12,733,570.20        13,929,512.11         14,393,777.16        11,047,509.61 其他权益器用投资         1,199,222.95          569,695.09             72,778.26            87,279.23 历久股权投资           1,059,748.58          922,527.24            874,415.20           824,841.84 投资性房地产             18,894.49            19,915.67             18,743.34              6,074.17 固定资产              291,593.43           284,715.53            283,305.42           296,691.86 在建工程               24,630.13            24,630.13             24,630.13                     - 使用权资产             105,298.22            94,793.60             76,547.14            81,779.07 无形资产              151,944.38           159,693.13            154,614.17           148,998.17 商誉                    234.02                 235.16              231.81               212.17 递延所得税资产           217,321.96           256,249.53            258,260.95           211,883.16 其他资产              157,699.71           176,777.28            215,207.93           204,276.17 资产统共            77,065,344.84        68,218,167.92         61,725,628.20        53,585,532.40 欠债 短期告贷              590,101.47           683,804.95            449,178.23            91,654.53 应付短期融资款          3,817,197.54         4,536,328.85          3,730,835.75         2,787,675.95 拆入资金             4,575,166.61         2,265,300.33          1,907,142.58         1,161,748.84 交易性金融欠债          1,078,083.44         1,760,906.25          1,198,514.37         1,082,340.33 衍生金融欠债           1,540,818.08          470,092.53            209,828.15            98,109.85 卖出回购金融资产款       17,628,783.77        15,374,880.24         12,505,782.56         8,123,019.99 代理买卖证券款         16,943,406.12        13,201,052.92         13,758,525.61        12,673,109.75 代理承销证券款                     -                     -           14,930.00                     - 应付职工薪酬            959,350.06           949,630.27           1,014,706.73         1,011,847.94 应交税费               62,597.03            55,557.86              90,011.97          164,514.23 应付款项             3,626,793.25         3,713,828.17          2,180,865.77          707,406.77 合同欠债                11,538.55            11,585.88              9,369.09            11,117.29 揣度欠债               44,214.19            44,685.01             43,951.07            40,587.17 历久告贷                        -                     -             6,466.95           33,867.47 应付债券            10,386,852.41        10,358,049.43         11,588,702.93        13,868,293.22 租借欠债              108,913.53            97,018.32             78,871.55            84,175.81 递延所得税欠债            24,996.89            44,904.53             57,449.13            74,136.42 其他欠债              857,060.85           582,971.38            401,211.72           491,792.58 欠债算计            62,255,873.79        54,150,596.92         49,246,344.16        42,505,398.14 股东权益 股本                762,108.77           762,108.77            762,108.77           762,108.77 其他权益器用           2,450,000.00         2,247,850.00          1,099,000.00          100,000.00 其中：永续债           2,450,000.00         2,247,850.00          1,099,000.00          100,000.00                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书         状貌       2024 年 9 月 30 日      2023 年 12 月 31 日        2022 年 12 月 31 日         2021 年 12 月 31 日  老本公积                 3,127,514.11           3,129,684.78               3,128,618.13           3,128,373.24  减：库存股                   23,360.87                23,360.87               23,360.87                       -  其他概述收益                219,453.50                133,870.81               73,493.51             105,951.22  盈余公积                  943,126.19                943,126.19              873,277.76             794,796.60  一般风险准备               2,390,802.04           2,363,565.06               2,174,806.66           1,957,212.34  未分派利润                4,409,228.22           4,014,920.06               3,926,619.32           3,814,008.80  包摄于母公司股东权  益算计  少数股东权益                 530,599.11               495,806.21              464,720.77             417,683.29  股东权益算计              14,809,471.05          14,067,571.00              12,479,284.05          11,080,134.26  欠债和股东权益统共           77,065,344.84          68,218,167.92              61,725,628.20          53,585,532.40                                                                                        单元：万元          状貌                 2024 年 1-9 月              2023 年度               2022 年度              2021 年度 一、营业总收入                        1,913,704.85            2,329,953.16          2,513,201.44          3,424,998.84 利息净收入                              137,363.56           313,602.08             410,111.05           493,092.10 其中：利息收入                            908,044.45          1,354,668.21          1,285,514.01          1,365,907.19    利息支拨                            770,680.89          1,041,066.13            875,402.96           872,815.08 手续费及佣金净收入                          987,470.21          1,451,234.25          1,636,319.05          1,878,457.29 其中：经纪业务手续费净收入                      398,876.51           581,015.44             638,685.18           797,041.07    投资银行业务手续费净收入                      53,142.08           56,631.70              61,037.33            43,263.65    资产料理及基金料理业务手 续费净收入 投资收益                               555,147.61           530,084.72             438,291.05           681,723.05  其中：春联营企业和合营企业的投 资收益 其他收益                                 67,805.14           98,199.63             143,257.29           122,823.87 公允价值变动收益                             96,840.50         -101,120.69            -218,258.52            40,738.50 汇兑收益                                  4,778.94            -1,018.41              -4,704.27              426.52 其他业务收入                               64,181.04           38,842.45             108,175.93           207,543.15 资产处置收益                                 117.83                 129.12                   9.88             194.36 二、营业总支拨                        1,093,905.65            1,450,473.32          1,468,428.74          1,922,511.30 税金及附加                                12,177.74           16,574.83              17,511.36            22,268.40 业务及料理费                         1,017,858.05            1,388,524.32          1,380,946.23          1,596,056.61 信用减值损失                                1,215.71            9,548.54              -37,206.22           98,092.25 其他资产减值损失                               457.19                 362.70             1,201.70               334.71 其他业务成本                               62,196.96           35,462.93             105,975.68           205,759.33 三、营业利润                             819,799.20           879,479.84           1,044,772.70          1,502,487.54 加：营业外收入                                 13.37                 115.16               271.54               780.89               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书          状貌            2024 年 1-9 月            2023 年度          2022 年度               2021 年度 减：营业外支拨                      1,528.14              5,151.40          6,265.32               6,883.91 四、利润总额                     818,284.42            874,443.60      1,038,778.92           1,496,384.52 减：所得税用度                     68,581.66             88,151.91        148,978.51            290,893.95 五、净利润                      749,702.76            786,291.69        889,800.42           1,205,490.56 （一）按策划持续性分类 持续策划净利润                    749,702.76            786,291.69        889,800.42           1,205,490.56 拆开策划净利润                               -                   -                   -                       - （二）按整个权包摄分类 包摄于母公司股东的净利润               676,442.94            697,779.95        792,928.28           1,085,411.55 少数股东损益                      73,259.82             88,511.74         96,872.14            120,079.01 六、其他概述收益的税后净额              119,281.13             60,190.41         -31,013.97             -5,359.55 包摄于母公司股东的其他概述收益 的税后净额 （一）不可重分类进损益的其他概述 收益                                       -               -4.69              3.99                    -31.86 益 （二）将重分类进损益的其他概述收 益 包摄于少数股东的其他概述收益的                                 -8.13                261.90          1,443.75                -691.00 税后净额 七、概述收益总额                   868,983.89            846,482.10        858,786.44           1,200,131.02 其中：包摄于母公司股东的概述收益 总额 包摄于少数股东的概述收益总额              73,251.69             88,773.64         98,315.88             119,388.01 八、每股收益： （一）基本每股收益（元/股）                   0.80                  0.83              1.02                     1.42 （二）稀释每股收益（元/股）                   0.80                  0.83              1.02                     1.42                                                                          单元：万元               状貌          2024 年 1-9 月          2023 年度        2022 年度            2021 年度    一、策划行径产生的现款流量    融出资金净减少额                   568,145.23                   -   1,469,221.34                  -    收取利息、手续费及佣金的现款            1,756,369.75       2,541,293.43   2,709,306.49       2,945,747.07    拆入资金净加多额                  2,313,665.01        352,124.82     722,741.32         554,652.56           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书       状貌             2024 年 1-9 月        2023 年度         2022 年度         2021 年度 代理买卖证券收到的现款净额          3,740,875.09                 -    1,031,207.46    2,375,859.26 代理承销证券收到的现款净额                       -               -      14,930.00                - 回购业务资金净加多额             2,230,567.35      2,771,787.40    4,527,349.62               - 收到其他与策划行径关系的现款           209,535.15      2,038,291.12     861,240.46     1,041,937.86 策划行径现款流入小计            10,819,157.57      7,703,496.77   11,335,996.69    6,918,196.75 融出资金净加多额                            -     824,796.68                -    1,131,359.16 交易性金融器用现款净减少额          5,429,162.52      4,808,310.14    3,236,443.98    4,284,804.80 支付利息、手续费及佣金的现款           415,529.96       556,474.77      387,911.38      392,653.72 代理买卖证券支拨的现款净额                       -     562,537.63                -               - 代理承销证券支拨的现款净额                       -      14,930.00                -               - 回购业务资金净减少额                          -               -               -    1,699,846.20 支付给职工及为职工支付的现款           645,384.41       942,268.55      903,278.27      872,389.47 支付的各项税费                  209,438.63       338,244.15      448,748.94      577,790.82 支付其他与策划行径关系的现款         1,003,307.88       547,832.36     1,357,437.44     691,694.31 策划行径现款流出小计             7,702,823.41      8,595,394.28    6,333,820.00    9,650,538.47 策划行径产生的现款流量净额          3,116,334.17       -891,897.52    5,002,176.69   -2,732,341.72 二、投资行径产生的现款流量 收回投资收到的现款                799,700.45        69,592.74       48,897.35     1,683,747.20 取得投资收益收到的现款              403,414.27       472,834.50      366,248.27      530,277.75 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 处置子公司颠倒他营业单元收到的                                     -               -               -      48,564.31 现款净额 投资行径现款流入小计             1,204,390.07       542,556.12      415,373.48     2,263,259.18 投资支付的现款                  152,326.16       114,140.90     3,483,647.58      72,156.11 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 投资行径现款流出小计               205,215.16       208,288.79     3,555,426.72     139,250.84 投资行径产生的现款流量净额            999,174.91       334,267.33    -3,140,053.24    2,124,008.34 三、筹资行径产生的现款流量 领受投资收到的现款                200,000.00      1,148,830.00     999,770.00      100,000.00 其中：刊行永续债收到的现款            200,000.00      1,148,830.00     999,770.00      100,000.00 取得告贷收到的现款                 23,370.14       245,722.61      383,604.29       53,545.50 刊行债券收到的现款              4,401,591.84      6,394,700.00    6,696,400.00    9,687,995.72 收到其他与筹资行径关系的现款         2,221,759.96      2,398,296.12    3,384,126.43    2,569,634.21 筹资行径现款流入小计             6,846,721.94     10,187,548.73   11,463,900.73   12,411,175.43 偿还债务支付的现款              5,079,100.01      7,765,314.20    8,864,549.85    5,016,396.30 分派股利、利润或偿付利息支付的 现款 其中：子公司支付给少数股东的股           38,458.80        57,688.20       56,970.70       84,845.48             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书            状貌                  2024 年 1-9 月           2023 年度            2022 年度         2021 年度  利、利润  回购股份支付的现款                                      -                -         23,360.87                -  支付其他与筹资行径关系的现款                      2,146,219.09     1,407,097.10       2,657,323.40    3,392,015.92  筹资行径现款流出小计                          7,919,887.98    10,023,909.93     12,580,662.17     9,309,306.65  筹资行径产生的现款流量净额                      -1,073,166.04      163,638.80       -1,116,761.44    3,101,868.78  四、汇率变动对现款及现款等价物                                         -6,297.70        11,313.14         60,870.99       -16,534.75  的影响  五、现款及现款等价物净(减少)/增  加额  加：期初现款及现款等价物余额                     14,600,489.11    14,983,167.34     14,176,934.33    11,699,933.69  六、期末现款及现款等价物余额                     17,636,534.44    14,600,489.11     14,983,167.34    14,176,934.33           （二）最近三年及一期母公司财务报表                                                                                      单元：万元      状貌         2024 年 9 月 30 日       2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日        2021 年 12 月 31 日 资产 货币资金                11,765,280.79            7,840,638.63             8,470,424.36         8,643,851.66 其中：客户资金进款           10,443,151.72            6,692,912.27             7,561,960.19         7,594,269.19 结算备付金                2,130,976.96            3,814,218.40             2,873,574.83         2,672,310.87 其中：客户备付金             1,455,032.70            2,727,326.30             2,060,097.12         2,046,092.73 融出资金                 8,444,562.83            8,986,855.50             8,190,922.18         9,430,224.54 衍生金融资产                863,379.55              529,524.93               281,275.45             65,844.19 存出保证金                 542,510.27              227,006.14               367,850.30            183,909.20 应收款项                  592,617.15              748,768.38              1,093,422.18           230,717.72 买入返售金融资产             1,346,916.82            1,728,714.92             1,675,942.10         1,942,554.91 金融投资：               35,785,184.74           31,362,370.01            26,625,493.52        20,210,589.45 交易性金融资产             22,076,470.61           17,037,177.89            12,179,157.84         9,079,198.24 债权投资                      585.01                    791.85                7,044.55             4,357.09 其他债权投资              12,513,344.66           13,759,070.32            14,370,513.32        11,043,596.19 其他权益器用投资             1,194,784.47             565,329.96                68,777.80             83,437.94 历久股权投资               2,798,373.31            2,520,566.05             2,540,054.98         2,449,031.04 投资性房地产                 16,825.53                17,070.92               16,435.65              3,630.07 固定资产                  260,753.57              258,932.23               262,009.40            278,219.39 使用权资产                  63,341.64                65,548.17               58,238.10             58,229.61 无形资产                   66,681.21                71,936.79               68,192.04             62,369.70 递延所得税资产                55,862.29              112,693.73               138,332.25            119,262.26 其他资产                  141,981.57              175,982.40               171,391.16             60,479.29 资产统共                64,875,248.24           58,460,827.20            52,833,558.48        46,411,223.89                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书       状貌           2024 年 9 月 30 日       2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日       2021 年 12 月 31 日 欠债 应付短期融资款                 3,817,197.54            4,536,328.85              3,730,835.75         2,787,675.95 拆入资金                    3,982,817.72            1,721,798.91              1,738,173.13          981,783.55 交易性金融欠债                  613,999.22             1,212,158.24               669,604.13           612,218.97 衍生金融欠债                  1,152,188.33              488,582.46               240,500.95           120,598.54 卖出回购金融资产款              16,397,810.28           14,790,859.93           12,206,753.40           7,972,486.71 代理买卖证券款                11,807,899.35            9,153,846.39              9,467,058.77         9,514,528.39 代理承销证券款                            -                          -             14,930.00                     - 应付职工薪酬                   472,423.43               492,545.12               557,819.03           637,439.05 应交税费                      13,694.59                   17,842.17             18,355.83            76,805.02 应付款项                    3,594,076.56            3,691,724.41              2,192,578.91          701,443.65 合同欠债                        5,741.54                   3,907.22              2,423.78              3,105.73 揣度欠债                        3,364.95                   3,406.22              3,367.13              3,434.30 应付债券                   10,175,998.55           10,145,107.53           11,379,710.64          13,677,297.53 租借欠债                      66,189.59                   68,173.19             60,749.57            60,520.91 其他欠债                      95,442.12               109,973.10                70,962.36            74,426.77 欠债算计                   52,198,843.78           46,436,253.75           42,353,823.36          37,223,765.06 股东权益 股本                       762,108.77               762,108.77               762,108.77           762,108.77 其他权益器用                  2,450,000.00            2,247,850.00              1,099,000.00          100,000.00  其中：永续债                 2,450,000.00            2,247,850.00              1,099,000.00          100,000.00 老本公积                    3,171,959.26            3,174,309.26              3,174,309.26         3,177,402.03 减：库存股                     23,360.87                   23,360.87             23,360.87                     - 其他概述收益                   175,629.12                   85,341.40             36,964.98           117,804.37 盈余公积                     941,593.15               941,593.15               871,744.73           793,263.57 一般风险准备                  1,908,515.68            1,908,406.91              1,768,559.82         1,611,444.85 未分派利润                   3,289,959.35            2,928,324.83              2,790,408.44         2,625,435.25 股东权益算计                 12,676,404.46           12,024,573.45           10,479,735.12           9,187,458.83 欠债和股东权益统共              64,875,248.24           58,460,827.20           52,833,558.48          46,411,223.89                                                                                          单元：万元             状貌                   2024 年 1-9 月              2023 年度            2022 年度           2021 年度 一、营业总收入                                1,206,708.25        1,459,540.61        1,516,493.81      1,973,675.14 利息净收入                                   151,977.81           290,233.86          341,497.97       422,716.16 其中：利息收入                                 782,069.78         1,205,109.20        1,161,573.09      1,262,186.67      利息支拨                               630,091.97           914,875.34          820,075.12       839,470.51 手续费及佣金净收入                               427,671.06           622,135.59          696,270.24       829,417.47                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书           状貌               2024 年 1-9 月              2023 年度           2022 年度         2021 年度 其中：经纪业务手续费净收入                  352,386.28              529,883.58        602,117.51     749,824.06    投资银行业务手续费净收入                 49,208.62               54,249.63         58,609.37      41,410.75 投资收益                           475,283.25              485,894.48        456,981.27     618,690.30 其中：春联营企业和合营企业的投资 收益 其他收益                             3,827.63               52,772.39         66,009.76      60,639.40 公允价值变动收益                       140,228.46                2,378.89        -50,176.00      36,240.86 汇兑收益                             1,468.83               -2,789.22         -1,445.67        -749.87 其他业务收入                           6,099.67                8,738.49          7,372.55       6,502.54 资产处置收益                            151.55                     176.12          -16.31         218.27 二、营业总支拨                        574,599.11              749,268.70        665,729.76     977,683.81 税金及附加                            8,968.40               12,344.73         12,440.40      15,096.68 业务及料理费                         562,354.15              730,577.86        693,496.25     869,081.48 信用减值损失                           2,614.85                5,468.15        -40,688.86      93,307.02 其他资产减值损失                              2.08                     5.00             5.00          5.00 其他业务成本                            659.63                     872.96         476.98          193.63 三、营业利润                         632,109.14              710,271.91        850,764.05     995,991.33 加：营业外收入                               11.2                   109.12         122.51          320.99 减：营业外支拨                           949.04                 3,159.38          3,199.98       4,164.80 四、利润总额                         631,171.30              707,221.65        847,686.58     992,147.52 减：所得税用度                         14,530.21                8,737.36         62,874.99     122,979.92 五、净利润                          616,641.09              698,484.29        784,811.59     869,167.60 （一）按策划持续性分类 持续策划净利润                        616,641.09              698,484.29        784,811.59     869,167.60 拆开策划净利润                                   -                       -                -              - 六、其他概述收益的税后净额                  123,994.29               47,927.63        -80,839.39      10,787.82 （一）不可重分类进损益的其他概述收 益 （二）将重分类进损益的其他概述收益               30,003.22               51,147.00        -69,848.28      43,249.91 七、概述收益总额                       740,635.38              746,411.92        703,972.20     879,955.42                                                                                 单元：万元         状貌             2024 年 1-9 月                2023 年度            2022 年度          2021 年度             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书       状貌            2024 年 1-9 月            2023 年度         2022 年度         2021 年度 一、策划行径产生的现款流量 融出资金净减少额                513,453.82                      -    1,246,273.45               - 收取利息、手续费及佣金的现款         1,099,752.11          1,585,701.72    1,689,272.48    1,831,729.68 拆入资金净加多额               2,261,500.00                     -     750,000.00      580,000.00 代理买卖证券收到的现款净额          2,650,281.63                     -               -    1,713,670.25 代理承销证券收到的现款净额                      -                    -      14,930.00                - 回购业务资金净加多额             1,986,622.34          2,519,969.05    4,512,370.65               - 收到其他与策划行径关系的现款           10,792.31           1,911,438.03     670,584.87      681,822.24 策划行径现款流入小计             8,522,402.21          6,017,108.80    8,883,431.46    4,807,222.18 融出资金净加多额                           -          793,898.96                -    1,098,726.10 交易性金融器用现款净减少额          4,864,296.00          3,892,859.59    3,044,243.27    3,947,463.44 支付利息、手续费及佣金的现款          324,221.14            479,135.92      345,548.90      364,432.27 代理买卖证券支拨的现款净额                      -          314,498.62       53,730.38                - 回购业务资金净减少额                         -                    -               -    1,609,255.27 代理承销证券支拨的现款净额                      -           14,930.00                -               - 拆入资金净减少额                           -           16,000.00                -               - 支付给职工及为职工支付的现款          422,839.65            573,288.54      574,295.15      560,038.07 支付的各项税费                  68,426.54            103,224.39      221,770.06      263,532.00 支付其他与策划行径关系的现款          450,297.31            170,541.19      359,274.70      232,841.86 策划行径现款流出小计             6,130,080.64          6,358,377.21    4,598,862.46    8,076,289.02 策划行径产生的现款流量净额          2,392,321.57          -341,268.41     4,284,569.00   -3,269,066.84 二、投资行径产生的现款流量 收回投资收到的现款               803,264.56            242,243.72       18,708.53     1,584,642.65 取得投资收益收到的现款             466,853.70            571,929.55      503,552.99      680,748.37 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 投资行径现款流入小计             1,270,720.77           814,289.78      522,430.55     2,266,025.66 投资支付的现款                 240,922.00             21,346.81     3,455,467.37     300,000.00 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 投资行径现款流出小计              283,262.07             95,038.56     3,512,069.73     358,170.79 投资行径产生的现款流量净额           987,458.70            719,251.22    -2,989,639.18    1,907,854.87 三、筹资行径产生的现款流量 领受投资收到的现款               200,000.00           1,148,830.00     999,770.00      100,000.00 其中：刊行永续债收到的现款           200,000.00           1,148,830.00     999,770.00      100,000.00 刊行债券收到的现款              4,189,640.00          6,394,700.00    6,696,400.00    9,495,000.00 收到其他与筹资行径关系的现款         1,967,796.29          2,279,099.15    3,384,126.43    2,404,827.43 筹资行径现款流入小计             6,357,436.29          9,822,629.15   11,080,296.43   11,999,827.43 偿还债务支付的现款              4,750,000.00          7,740,000.00    8,790,000.00    4,620,000.00              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书        状貌              2024 年 1-9 月          2023 年度                    2022 年度              2021 年度 分派股利、利润或偿付利息支付的 现款 回购股份支付的现款                              -                       -            23,360.87                     - 支付其他与筹资行径关系的现款             2,138,800.36           1,395,141.88           2,581,671.63          3,370,562.20 筹资行径现款流出小计                 7,500,244.78           9,883,743.24          12,359,384.95          8,790,438.46 筹资行径产生的现款流量净额             -1,142,808.49             -61,114.08           -1,279,088.52         3,209,388.96 四、汇率变动对现款及现款等价物 的影响 五、现款及现款等价物净加多额             2,238,440.61            314,079.51               14,395.64          1,847,427.12 加：期初现款及现款等价物余额            11,637,150.97          11,323,071.46          11,308,675.82          9,461,248.70 六、期末现款及现款等价物余额            13,875,591.58          11,637,150.97          11,323,071.46         11,308,675.82           五、最近三年及一期的主要财务策画           （一）主要财务数据及财务策画        状貌                     /2024 年 1-9 月         /2023 年度                    /2022 年度              /2021 年度 资产欠债率（%）                       75.37               74.43                       73.98                 72.92 全部债务（亿元）                    3,750.43                3,321.84                3,018.81              2,606.63 债务老本比率（%）                      71.69                   70.25                   70.75                 70.17 流动比率（倍）                         1.46                    1.53                    1.69                  1.78 速动比率（倍）                         1.46                    1.53                    1.69                  1.78 总资产薪金率（%）                        1.3                    1.53                    2.00                  3.16 EBITDA（亿元）                    162.34                 195.04                   193.61                239.86 EBITDA 全部债务比（%）                 4.33                    5.87                    6.41                  9.20 EBITDA 利息保障倍数（倍）                2.23                    1.98                    2.37                  2.90 营业利润率（%）                       42.84                   37.75                   41.57                 43.87 包摄于上市公司股东的每股 净资产（元/股） 每股策划行径产生的现款流 量净额（元/股） 每股净现款流量（元/股）                    3.98                   -0.50                    1.06                  3.25          注：上述财务策画的计较方法如下：       额-代理买卖证券款               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书       股份总和       总和          （二）净资产收益率和每股收益（合并报表口径）          刊行东说念主最近三年及一期净资产收益率和每股收益策画如下：     状貌           2024 年 1-9 月           2023 年度                 2022 年度                  2021 年度 营业收入（万元）              1,913,704.85         2,329,953.16            2,513,201.44               3,424,998.84 包摄于上市公司股东的 净利润（万元） 包摄于上市公司股东的 扣除非常常性损益的净             648,586.11            650,761.43              714,570.72               1,014,080.25 利润（万元） 其他概述收益的税后净 额（万元） 策划行径产生的现款流 量净额（万元） 基本每股收益（元/股）                   0.80                    0.83                   1.02                     1.42 稀释每股收益（元/股）                   0.80                    0.83                   1.02                     1.42 加权平均净资产收益率                  5.26%                   5.66%                 7.23%                    10.67%     状貌          2024 年 9 月 30 日      2023 年 12 月 31 日        2022 年 12 月 31 日        2021 年 12 月 31 日 资产总额（万元）             77,065,344.84        68,218,167.92           61,725,628.20              53,585,532.40 欠债总额（万元）             62,255,873.79        54,150,596.92           49,246,344.16              42,505,398.14 包摄于上市公司股东的 净资产（万元）          （三）非常常性损益明细表（合并报表口径）          刊行东说念主最近三年及一期非常常性损益明细表如下：                                                                                单元：万元           状貌                      2024 年 1-9 月     2023 年度      2022 年度       2021 年度 数据说明  非流动资产处置损益（包括已计提资产减  值准备的冲销部分）  计入当期损益的政府补助（与公司正常经                                                                                              主要为财  营业务密切相干，适合国度政策端正、按  照一定尺度定额或定量持续享受的政府补                                                                                              款。  助除外）  除上述各项之外的其他营业外收入和支拨                    3,763.57        796.03       791.84      -1,079.86             -  其他适合非常常性损益界说的损益状貌                    -4,566.47    -13,922.35   -12,997.57     -10,641.42             -  减：所得税影响额                             15,564.32     20,382.92    31,153.08      26,475.31             -  少数股东权益影响额（税后）                        18,717.07     11,968.72    14,765.17       8,444.73             -  算计                                   27,856.82     47,018.52    78,357.56      71,331.30             -                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             最近三年及一期，刊行东说念主收到的财政扶持及奖励款诀别为 11.78 亿元、13.65          亿元、             （四）风险抑遏策画             最近三年及一期末，公司净老本及相干风险抑遏策画如下：              状貌        净老本（亿元）                      916.55            931.66        798.47        661.67        -         -        中枢净老本（亿元）                       645.55        655.16         625.97          616.67      -          -        净资产（亿元）                        1,267.64     1,202.46        1,047.97         918.75      -          -        各项风险老本准备之和（亿元）                  389.87        399.24         427.95          334.66      -          -        风险阴事率（%）                        235.09        233.36         186.58          197.71   ≧120        ≧100        老本杠杆率（%）                         10.71         12.03          13.04           16.03     ≧9.6       ≧8        流动性阴事率（%）                       133.22        222.43         213.79          238.90   ≧120        ≧100        净安闲资金率（%）                       133.27        129.57         147.26          163.37   ≧120        ≧100        净老本/净资产（%）                       72.30         77.48          76.19           72.02     ≧24       ≧20        净老本/欠债（%）                        22.69         24.99          24.29           23.88     ≧9.6       ≧8        净资产/欠债（%）                        31.38         32.25          31.88           33.16     ≧12       ≧10        自营权益类证券颠倒衍生品/净        老本（%）        自营非权益类证券颠倒衍生品/        净老本（%）             公司资产质料优良，策划稳健，各项主要风险抑遏策画适合《证券公司风险          抑遏策画料理办法》的关系端正。             六、料理层辩论与分析             公司料理层以 2021 年度、2022 年度和 2023 年度公司经审计的合并财务报          告以及 2024 年 1-9 月未经审计的合并财务报恩为基础，对其资产欠债结构、盈          利智商、现款流量、偿债智商颠倒可持续性进行了如下分析：             （一）资产构因素析             最近三年及一期末，公司的资产组成情况如下：                                                                                      单元：万元、%    状貌                   金额          占比            金额             占比           金额             占比              金额           占比 货币资金          16,143,050.14   20.95      11,881,521.06     17.42    12,917,648.27      20.93        11,931,281.95   22.27                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书      状貌                   金额          占比          金额            占比          金额           占比          金额           占比  其中：客户资金进款    13,523,953.77    17.55    9,483,867.30     13.90   10,760,685.38    17.43    9,749,687.25    18.19 结算备付金          2,198,613.31     2.85    3,451,038.90      5.06    2,768,024.15     4.48    2,769,438.08     5.17  其中：客户备付金      1,738,391.44     2.26    2,964,770.80      4.35    2,339,834.39     3.79    2,314,702.60     4.32 融出资金           8,512,654.94    11.05    9,110,789.84     13.36    8,282,299.10    13.42    9,723,076.79    18.14 衍生金融资产         1,100,942.40     1.43     503,408.09       0.74     264,247.37      0.43      56,449.27      0.11 存出保证金          2,674,121.30     3.47    2,125,280.07      3.12    2,034,229.17     3.30    1,249,511.29     2.33 应收款项           1,112,427.94     1.44    1,114,889.37      1.63    1,377,175.63     2.23     489,276.30      0.91 买入返售金融资产       2,005,067.41     2.60    1,972,090.06      2.89    1,894,028.93     3.07    1,999,223.18     3.73 金融投资：         41,291,102.49    53.58   36,119,613.25     52.95   30,282,019.51    49.06   23,592,518.92    44.03  交易性金融资产      27,350,249.22    35.49   21,607,434.90     31.67   15,780,050.62    25.56   12,447,261.37    23.23  债权投资              8,060.11     0.01      12,971.16       0.02      35,413.47      0.06      10,468.70      0.02  其他债权投资       12,733,570.20    16.52   13,929,512.11     20.42   14,393,777.16    23.32   11,047,509.61    20.62  其他权益器用投资      1,199,222.95     1.56     569,695.09       0.84      72,778.26      0.12      87,279.23      0.16 历久股权投资         1,059,748.58     1.38     922,527.24       1.35     874,415.20      1.42     824,841.84      1.54 投资性房地产            18,894.49     0.02      19,915.67       0.03      18,743.34      0.03        6,074.17     0.01 固定资产             291,593.43     0.38     284,715.53       0.42     283,305.42      0.46     296,691.86      0.55 在建工程              24,630.13     0.03      24,630.13       0.04      24,630.13      0.04               -        - 使用权资产            105,298.22     0.14      94,793.60       0.14      76,547.14      0.12      81,779.07      0.15 无形资产             151,944.38     0.20     159,693.13       0.23     154,614.17      0.25     148,998.17      0.28 商誉                   234.02     0.00         235.16       0.00         231.81      0.00         212.17      0.00 递延所得税资产          217,321.96     0.28     256,249.53       0.38     258,260.95      0.42     211,883.16      0.40 其他资产             157,699.71     0.20     176,777.28       0.26     215,207.93      0.35     204,276.17      0.38 资产统共          77,065,344.84   100.00   68,218,167.92    100.00   61,725,628.20   100.00   53,585,532.40   100.00             最近三年及一期末，广发证券的总资产限度诀别为 5,358.55 亿元、6,172.56           亿元、6,821.82 亿元与 7,706.53 亿元，资产限度总体上升。公司资产结构相沿稳           定，各项资产变现智商较强，流动性充裕。2022 年末资产总额 6,172.56 亿元，           比上年末加多 15.19%，金额占相比大的资产包括货币资金及结算备付金、融出           资金、交易性金融资产和其他债权投资。其中，货币资金和结算备付金比上年末           算计加多 98.50 亿元，增幅 6.70%，主如若客户资金进款加多；融出资金比上年           末减少 144.08 亿元，减幅 14.82%，主如若融资融券业务限度减少；交易性金融           资产比上年末加多 333.28 亿元，增幅 26.78%，主如若债券和基金等投资限度增           加；其他债权投资比上年末加多 334.63 亿元，增幅 30.29%，主如若债券投资规           模加多。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 资产包括货币资金及结算备付金、融出资金、交易性金融资产和其他债权投资。 其中，货币资金和结算备付金比上年末算计减少 35.31 亿元，减幅 2.25%，主要 是客户资金进款减少；融出资金比上年末加多 82.85 亿元，增幅 10.00%，主如若 融资融券业务限度加多；交易性金融资产比上年末加多 582.74 亿元，增幅 36.93%， 主如若债券、股票和基金等投资限度加多；其他债权投资比上年末减少 46.43 亿 元，减幅 3.23%，主如若债券投资限度减少。 大的资产包括货币资金及结算备付金、融出资金、交易性金融资产和其他债权投 资。其中，货币资金和结算备付金比上年末算计加多 300.91 亿元，增幅 19.63%， 主如若客户资金进款加多；融出资金比上年末减少 59.81 亿元，减幅 6.57%，主 如若融资融券业务限度减少；交易性金融资产比上年末加多 574.28 亿元，增幅 亿元，减幅 8.59%，主如若债券投资限度减少。公司资产结构相沿安闲，各项资 产变现智商较强，资金流动性充裕。    货币资金主要由客户进款和公司进款组成。最近三年及一期末，货币资金占 刊行东说念主总资产的比例诀别为 22.27%、20.93%、17.42%和 20.95%。 末，货币资金较 2022 年末减少 103.61 亿元，降幅为 8.02%。2024 年 9 月末，货 币资金较 2023 年末加多 426.15 亿元，增幅为 35.87%。 刊行东说念主使用受到限制的货币资金主要为风险准备金及相干利息；刊行东说念主的货币资 金的预期信用损失减值准备为东说念主民币 12.26 万元。    结算备付金主要由客户备付金组成。最近三年及一期末，公司结算备付金分 别为 276.94 亿元、276.80 亿元、345.10 亿元和 219.86 亿元。 年末，公司结算备付金较 2022 年末加多 68.30 亿元，增幅为 24.68%。2024 年 9        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 月末，公司结算备付金较 2023 年末减少 125.24 亿元，减幅为 36.29%。    公司自 2010 年赢得融资融券业务阅历并谨慎开展业务以来，融资融券业务 已具备较大限度。2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 9 月末，融出资 金诀别达到 972.31 亿元、828.23 亿元、911.08 亿元和 851.27 亿元，占总资产比 例诀别为 18.14%、13.42%、13.36%和 11.05%。2022 年末，公司融出资金较 2021 年末减少 144.08 亿元，降幅为 14.82%。2023 年末，公司融出资金较 2022 年末 加多 82.85 亿元，增幅为 10.00%。2024 年 9 月末，公司融出资金较 2023 年末减 少 59.81 亿元，降幅为 6.57%。    最近三年及一期末，刊行东说念主衍生金融资产算计诀别为 5.64 亿元、26.42 亿元、 主要系权益衍生业务限度加多所致。2023 年末，公司衍生金融资产较 2022 年末 加多 23.92 亿元，增幅 90.51%，主要系权益衍生业务限度加多所致。2024 年 9 月末，公司衍生金融资产较 2023 年末加多 59.75 亿元，增幅 118.70%，主要系权 益衍生业务限度加多所致。    公司存出保证金包括交易保证金、信用保证金和践约保证金。最近三年及一 期末，交易保证金占存出保证金的比例诀别为 92.98%、95.54%、94.29%和 94.22%。 主要系交易保证金加多所致。2023 年末，公司存出保证金较 2022 年末加多 9.11 亿元，增幅为 4.48%，变动不大。2024 年 9 月末，公司存出保证金较 2023 年末 加多 54.88 亿元，增幅为 25.82%。    应收款项主要由应收算帐款、应收资产料理费、场外业务应收保证金、应收 手续费及佣金等组成。最近三年及一期末，应收款项账面价值诀别为 48.93 亿元、    最近三年及一期末，应收款项余额前五名情况如下：               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                                 金额                                 占应收款项总额           单元称呼                               账龄          款项性质                               （万元）                                  比例（％） 客户 A                          176,762.65   1 年以内         交易保证金           15.89 客户 B                           69,849.29   1 年以内        算帐款及保证金           6.28 客户 C                           50,090.69   1 年以内        算帐款及保证金           4.50 客户 D                           44,058.78   1 年以内        算帐款及保证金           3.96 客户 E                           28,666.01   1 年以内          算帐款             2.58                                 金额                                 占应收款项总额           单元称呼                               账龄          款项性质                               （万元）                                  比例（％） 客户 A                          298,265.89   1 年以内         交易保证金          26.08 客户 B                           42,274.49   1 年以内        算帐款及保证金           3.70 客户 C                           39,011.08   1 年以内        算帐款及保证金           3.41 客户 D                           38,370.95   3 年以内        保证金及业务账款          3.35 客户 E                           36,195.69   1 年以内        算帐款及保证金           3.16                                 金额                                 占应收款项总额           单元称呼                               账龄          款项性质                               （万元）                                  比例（％） 客户 A                          245,793.56   3 年以内         交易保证金          17.56 客户 B                          136,272.00   1 年以内        保证金及业务账款          9.73 客户 C                           89,800.22   1 年以内        保证金及业务账款          6.41 客户 D                           89,055.97   1 年以内        保证金及期权费           6.36 客户 E                           49,617.91   1 年以内        算帐款及保证金           3.54                                金额                                  占应收款项总额           单元称呼                               账龄          款项性质                               （万元）                                  比例（％） NOMURA INTERNATIONAL PLC      82,305.78    1 年以内        算帐款及保证金         16.21 渣打银行（中国）有限公司                   55,136.78   3 年以内         交易保证金           10.86 国联证券股份有限公司                     18,274.00   1 年以内         交易保证金            3.60 中国星河证券股份有限公司                   11,094.50   1 年以内        保证金及业务账款          2.18 HONG     KONG    SECURITIES CLEARING COMPANY LIMITED           公司买入返售金融资产主要由商定购回式证券、股票质押式回购、债券质押        式回购和债券买断式回购组成。最近三年及一期末，买入返售金融资产账面价值        诀别为 199.92 亿元、189.40 亿元、197.21 亿元和 200.51 亿元。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 幅 4.12%。2024 年 9 月末，公司买入返售金融资产合座较 2023 年末加多 3.30 亿 元，增幅 1.67%。    限定 2024 年 9 月末，刊行东说念主交易性金融资产、债权投资、其他债权投资和 其他权益器用投资诀别为 2,735.02 亿元、0.81 亿元、1,273.36 亿元和 119.92 亿元， 占资产总额的比重诀别为 35.49%、0.01%、16.52%和 1.56%。    （1）交易性金融资产    公司交易性金融资产包括债券、公募基金、股票/股权、答理产物以颠倒他 类型的交易性投资。 主要为公募基金、债券、股票等投资限度加多。2023 年末，公司交易性金融资 产较 2022 年末加多 582.74 亿元，增幅 36.93%，主要为债券、股票等投资限度增 加。2024 年 9 月末，公司交易性金融资产较 2023 年末加多 574.28 亿元，增幅    （2）债权投资 系公司债投资限度加多所致。2023 年末，公司债权投资较 2022 年末减少 2.24 亿 元，降幅 63.37%，主要系公司债投资限度减少所致。2024 年 9 月末，公司债权 投资较 2023 年末减少 0.49 亿元，降幅 37.86%，主要系公司债投资限度减少所致。    （3）其他债权投资 主要系金融债及地方债投资限度加多所致。2023 年末，公司其他债权投资较 2022 年末减少 46.43 亿元，降幅为 3.23%。2024 年 9 月末，公司其他债权投资较 2023 年末减少 119.59 亿元，降幅为 8.59%，主要系中期单据和公司债投资限度减少所 致。    （4）其他权益器用投资    最近三年及一期末，公司其他权益器用投资诀别为 8.73 亿元、7.28 亿元、                   广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书           其他权益器用投资较 2023 年末加多 62.95 亿元，增幅为 110.50%，主要系股票投           资加多所致。             最近三年及一期末，刊行东说念主历久股权投资诀别为 82.48 亿元、87.44 亿元、           营企业易方达基金料理有限公司、惠理集团有限公司、珠海广发信德厚疆创业投           资基金（有限合伙）等的股权投资及合营企业中猴子用广发信德新动力产业投资           基金（有限合伙）、珠海格金广发信德三期科技创业投资基金（有限合伙）、广发           信德皖能（含山）股权投资基金合伙企业（有限合伙）等的股权投资。           年末，公司历久股权投资较 2022 年末加多 4.81 亿元，增幅 5.50%。2024 年 9 月           末，公司历久股权投资较 2023 年末加多 13.72 亿元，增幅 14.87%。             最近三年及一期末，其他资产账面价值诀别为 20.43 亿元、21.52 亿元、17.68           亿元和 15.77 亿元。其他资产主要由租借应收款、历久待摊用度和其他应收款等           组成。           年末，其他资产账面价值较 2022 年末减少 3.84 亿元，降幅 17.86%。2024 年 9           月末，其他资产账面价值较 2023 年末减少 1.91 亿元，降幅 10.79%，主要系预支           投资款减少所致。             （二）欠债构因素析             刊行东说念主最近三年及一期末，公司的欠债组成情况如下：                                                                                 单元：万元、%    状貌                   金额           占比         金额            占比         金额           占比        金额           占比 短期告贷             590,101.47     0.95     683,804.95      1.26     449,178.23     0.91     91,654.53     0.22 应付短期融资款         3,817,197.54    6.13    4,536,328.85     8.38    3,730,835.75    7.58   2,787,675.95    6.56 拆入资金            4,575,166.61    7.35    2,265,300.33     4.18    1,907,142.58    3.87   1,161,748.84    2.73 交易性金融欠债         1,078,083.44    1.73    1,760,906.25     3.25    1,198,514.37    2.43   1,082,340.33    2.55 衍生金融欠债          1,540,818.08    2.47     470,092.53      0.87     209,828.15     0.43     98,109.85     0.23 卖出回购金融资产款     17,628,783.77    28.32   15,374,880.24    28.39   12,505,782.56   25.39   8,123,019.99   19.11                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书    状貌                  金额           占比          金额            占比          金额           占比          金额           占比 代理买卖证券款       16,943,406.12    27.22   13,201,052.92     24.38   13,758,525.61    27.94   12,673,109.75    29.82 代理承销证券款                   -        -               -         -      14,930.00      0.03               -        - 应付职工薪酬          959,350.06      1.54     949,630.27       1.75    1,014,706.73     2.06    1,011,847.94     2.38 应交税费             62,597.03      0.10      55,557.86       0.10       90,011.97     0.18     164,514.23      0.39 应付款项           3,626,793.25     5.83    3,713,828.17      6.86    2,180,865.77     4.43     707,406.77      1.66 合同欠债              11,538.55     0.02       11,585.88      0.02        9,369.09     0.02       11,117.29     0.03 揣度欠债             44,214.19      0.07      44,685.01       0.08      43,951.07      0.09      40,587.17      0.10 历久告贷                      -        -               -         -        6,466.95     0.01      33,867.47      0.08 应付债券          10,386,852.41    16.68   10,358,049.43     19.13   11,588,702.93    23.53   13,868,293.22    32.63 租借欠债            108,913.53      0.17      97,018.32       0.18      78,871.55      0.16      84,175.81      0.20 递延所得税欠债          24,996.89      0.04      44,904.53       0.08      57,449.13      0.12      74,136.42      0.17 其他欠债            857,060.85      1.38     582,971.38       1.08     401,211.72      0.81     491,792.58      1.16 欠债算计          62,255,873.79   100.00   54,150,596.92    100.00   49,246,344.16   100.00   42,505,398.14   100.00              最近三年及一期末，公司欠债算计诀别为 4,250.54 亿元、4,924.63 亿元、           代理买卖证券款、应付短期融资款和拆入资金等组成。           年 9 月末，公司欠债总额较 2023 年末加多 810.53 亿元，增幅为 14.97%。              最近三年及一期末，刊行东说念主应付短期融资款诀别为 278.77 亿元、373.08 亿           元、453.63 亿元和 381.72 亿元，应付短期融资款的余额波动主要系债券和收益           凭证的刊行或到期偿还所致。              最近三年及一期末，刊行东说念主拆入资金诀别为 116.17 亿元、190.71 亿元、226.53           亿元和 457.52 亿元。2022 年末，公司拆入资金余额较 2021 年末加多 74.54 亿元，           增幅 64.16%，主如若转融通融入资金限度加多。2023 年末，公司拆入资金余额           较 2022 年末加多 35.82 亿元，增幅 18.78%，主要系其他信用融资限度加多所致。           主要系银行拆入资金限度加多。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书    最近三年及一期末，刊行东说念主卖出回购金融资产款诀别为 812.30 亿元、1,250.58 亿元、1,537.49 亿元和 1,762.88 亿元。2022 年末，公司卖出回购金融资产款较 年末，公司卖出回购金融资产款较 2022 年末加多 286.91 亿元，增幅 22.94%，主 要系质押式卖出回购加多所致。2024 年 9 月末，公司卖出回购金融资产款较 2023 年末加多 225.39 亿元，增幅 14.66%，主如若买断式卖出回购和质押式卖出回购 加多。    最近三年及一期末，公司代理买卖证券款诀别为 1,267.31 亿元、1,375.85 亿 元、1,320.11 亿元和 1,694.34 亿元，诀别占欠债总额的 29.82%、27.94%、24.38% 和 27.22%，代理买卖证券款在公司欠债中占相比高。    代理买卖证券款的变动情况与证券阛阓情况巢毁卵破，报恩期内，跟着股市 的波动，代理买卖证券款的金额也随之波动。    最近三年及一期末，公司应付款项诀别为 70.74 亿元、218.09 亿元、371.38 亿元和 362.68 亿元，诀别占欠债总额的 1.66%、4.43%、6.86%和 5.83%。应付款 项限度总体呈上升趋势，最近一期末略有回落，主要与应付客户业务保证金余额 变动相干。 占欠债总额的比例诀别为 0.08%和 0.01%，占相比低。2023 年末及 2024 年 9 月 末公司无历久告贷余额。    最近三年及一期末，公司应付债券诀别为 1,386.83 亿元、1,158.87 亿元、 和 16.68%。2022 年末，公司应付债券余额较 2021 年末减少 227.96 亿元，降幅 为 16.44%。2023 年末，公司应付债券余额较 2022 年末减少 123.07 亿元，降幅 为 10.62%。2024 年 9 月末，公司应付债券余额与 2023 年末基本持平。    （三）盈利智商分析                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书            刊行东说念主最近三年及一期营业总收入状貌组成如下：                                                                                单元：万元、%    状貌                   金额          占比          金额           占比          金额          占比          金额          占比 手续费及佣金净收入       987,470.21     51.60   1,451,234.25     62.29   1,636,319.05    65.11   1,878,457.29    54.85 其中：经纪业务手续 费净收入 投资银行业务手续费 净收入 资产料理及基金料理 业务手续费净收入 利息净收入           137,363.56      7.18    313,602.08      13.46    410,111.05     16.32    493,092.10     14.40 投资收益            555,147.61     29.01    530,084.72      22.75    438,291.05     17.44    681,723.05     19.90 其中：春联营企业和 合营企业的投资收益 公允价值变动收益         96,840.50      5.06   -101,120.69      -4.34   -218,258.52     -8.68     40,738.50      1.19 汇兑收益              4,778.94      0.25      -1,018.41     -0.04      -4,704.27    -0.19        426.52      0.01 资产处置收益              117.83      0.01        129.12       0.01          9.88      0.00        194.36      0.01 其他收益             67,805.14      3.54     98,199.63       4.21    143,257.29      5.70    122,823.87      3.59 其他业务收入           64,181.04      3.35     38,842.45       1.66    108,175.93      4.30    207,543.15      6.06 营业总收入          1,913,704.85   100.00   2,329,953.16    100.00   2,513,201.44   100.00   3,424,998.84   100.00            最近三年及一期，公司营业总收入诀别为 342.50 亿元、251.32 亿元、233.00         亿元和 191.37 亿元，刊行东说念主的营业总收入与证券阛阓景气程度高度相干。            （1）手续费及佣金净收入            手续费及佣金净收入主要包括经纪业务手续费净收入、投资银行业务手续费         净收入、资产料理及基金料理业务手续费净收入等，其与股票指数走势、证券市         场交易量和老本阛阓融资行径的活跃程度相干性较高。手续费及佣金净收入是公         司营业收入的主要组成部分，最近三年及一期，公司的手续费及佣金净收入诀别         为 187.85 亿元、163.63 亿元、145.12 亿元和 98.75 亿元，占营业总收入的比重分         别为 54.85%、65.11%、62.29%和 51.60%。         要归因于证券经纪业务和基金料理业务手续费及佣金净收入减少。2023 年，公         司手续费及佣金净收入同比减少 18.51 亿元，减幅 11.31%，主要归因于证券经纪         业务和资产料理及基金料理业务手续费及佣金净收入减少。2024 年 1-9 月，公司         手续费及佣金净收入同比减少 13.00 亿元，降幅 11.63%，主要归因于基金料理业       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 务和证券经纪业务手续费及佣金净收入减少。    （2）利息净收入    公司利息收入主要包括存放金融机构进款、融资融券业务、买入返售业务、 其他债权投资业务等获取的利息；利息支拨主要包括应付债券及应付短期融资款、 客户保证金、卖出回购业务及拆入资金等支付的利息。最近三年及一期，公司的 利息净收入诀别为 49.31 亿元、41.01 亿元、31.36 亿元和 13.74 亿元，占营业总 收入的比重诀别为 14.40%、16.32%、13.46%和 7.18%。 出资金和其他债权投资利息收入减少。2023 年，公司利息净收入同比减少 9.65 亿元，减幅 23.53%，主要归因于卖出回购金融资产款利息支拨加多。2024 年 1-9 月，公司利息净收入同比减少 11.06 亿元，降幅 44.59%，主要归因于融资融券利 息收入和其他债权投资利息收入减少。    （3）投资收益    公司的投资收益主要来自于金融器用收益和权益法核算的历久股权投资收 益。最近三年及一期，公司诀别完好意思投资收益 68.17 亿元、43.83 亿元、53.01 亿 元和 55.51 亿元。 置交易性金融器用投资收益减少。2023 年，公司投资收益同比加多 9.18 亿元， 增幅 20.94%，主要归因于交易性金融器用投资收益加多。2024 年 1-9 月，公司 投资收益同比加多 21.30 亿元，增幅 62.26%，主要归因于金融器用投资收益加多。    （4）公允价值变动收益    公司的公允价值变动收益/（损失）来自于交易性金融器用和衍生金融器用 的浮动盈亏。 融资产公允价值变动收益减少。2023 年，公司公允价值变动收益同比加多 11.71 亿元，主要归因于交易性金融资产公允价值变动所致。2024 年 1-9 月，公司公允 价值变动收益同比加多 10.65 亿元，主要归因于交易性金融资产公允价值变动。    刊行东说念主最近三年及一期营业总支拨状貌组成如下：               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                                                                                          单元：万元、%   状貌                 金额          占比             金额              占比         金额               占比              金额              占比 税金及附加          12,177.74       1.11       16,574.83         1.14     17,511.36           1.19         22,268.40         1.16 业务及料理费       1,017,858.05    93.05      1,388,524.32       95.73   1,380,946.23         94.04       1,596,056.61       83.02 信用减值损失           1,215.71      0.11        9,548.54         0.66     -37,206.22         -2.53         98,092.25         5.10 其他资产减值损 失 其他业务成本         62,196.96       5.69       35,462.93         2.44    105,975.68           7.22        205,759.33        10.70 营业总支拨        1,093,905.65   100.00      1,450,473.32     100.00    1,468,428.74       100.00        1,922,511.30   100.00           ①税金及附加           最近三年及一期，公司税金及附加诀别为 2.23 亿元、1.75 亿元、1.66 亿元         和 1.22 亿元，跟着营业收入的变化而波动。           ②业务及料理费           公司职工用度是主要的业务及料理费状貌，最近三年及一期，职工用度占业         务及料理费的比例诀别为 68.49%、64.31%、63.18%和 64.76%。职工用度的波动         与公司事迹高度相干，公司事迹上升时，公司职工绩效工资支拨相应加多。公司         事迹下降时，公司职工绩效工资支拨相应减少。           （四）现款流量分析           最近三年及一期，公司策划行径产生的现款流量情况如下：                                                                                                 单元：万元             状貌                        2024 年 1-9 月         2023 年度             2022 年度                2021 年度   融出资金净减少额                               568,145.23                   -        1,469,221.34                        -   收取利息、手续费及佣金的现款                        1,756,369.75       2,541,293.43        2,709,306.49           2,945,747.07   拆入资金净加多额                              2,313,665.01        352,124.82           722,741.32             554,652.56   代理买卖证券收到的现款净额                         3,740,875.09                  -        1,031,207.46           2,375,859.26   代理承销证券收到的现款净额                                      -                -              14,930.00                     -   回购业务资金净加多额                            2,230,567.35       2,771,787.40        4,527,349.62                        -   收到其他与策划行径关系的现款                         209,535.15        2,038,291.12          861,240.46           1,041,937.86   策划行径现款流入小计                           10,819,157.57       7,703,496.77       11,335,996.69           6,918,196.75   融出资金净加多额                                           -      824,796.68                          -     1,131,359.16   交易性金融器用现款净减少额                         5,429,162.52       4,808,310.14        3,236,443.98           4,284,804.80   支付利息、手续费及佣金的现款                         415,529.96         556,474.77           387,911.38             392,653.72   代理买卖证券支拨的现款净额                                      -      562,537.63                          -                  -           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书       状貌             2024 年 1-9 月         2023 年度        2022 年度        2021 年度 代理承销证券支拨的现款净额                       -       14,930.00               -               - 回购业务资金净减少额                          -                -              -   1,699,846.20 支付给职工及为职工支付的现款          645,384.41         942,268.55     903,278.27      872,389.47 支付的各项税费                 209,438.63         338,244.15     448,748.94      577,790.82 支付其他与策划行径关系的现款         1,003,307.88        547,832.36    1,357,437.44     691,694.31 策划行径现款流出小计             7,702,823.41       8,595,394.28   6,333,820.00   9,650,538.47 策划行径产生的现款流量净额          3,116,334.17       -891,897.52    5,002,176.69   -2,732,341.72     最近三年及一期，公司策划行径产生的现款流量净额诀别为-273.23 亿元、   主要与证券公司的行业性质关系。   户保证金净流入 237.59 亿元，剔除此因素后的策划行径现款流量净额为-510.82   亿元。从组成来看，现款流入主要为收到利息、手续费及佣金 294.57 亿元；现   金流出主要为融出资金净加多额 113.14 亿元，交易性金融器用现款净减少额   现款流入主要为融出资金净减少额 146.92 亿元，收到利息、手续费及佣金 270.93   亿元以及回购业务资金净加多额 452.73 亿元；现款流出主要为交易性金融器用   现款净减少额 323.64 亿元，以及支付给职工及为职工支付的现款 90.33 亿元。   金流入主要为收到利息、手续费及佣金 254.13 亿元，拆入资金净加多额 35.21 亿   元，回购业务资金净加多额 277.18 亿元；现款流出主要为交易性金融器用现款   净减少额 480.83 亿元，以及支付给职工及为职工支付的现款 94.23 亿元。   来看，现款流入主要为收到利息、手续费及佣金 175.64 亿元、拆入资金净加多   额 231.37 亿元、回购业务资金净加多额 223.06 亿元及代理买卖证券收到的现款   净额 374.09 亿元；现款流出主要为交易性金融器用现款净减少额 542.92 亿元。     最近三年及一期公司投资行径产生的现款流量情况如下：                                                                     单元：万元        状貌            2024 年 1-9 月          2023 年度       2022 年度        2021 年度         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书        状貌            2024 年 1-9 月           2023 年度          2022 年度         2021 年度 收回投资收到的现款                799,700.45            69,592.74       48,897.35     1,683,747.20 取得投资收益收到的现款              403,414.27           472,834.50      366,248.27      530,277.75 处置固定资产、无形资产和其他 历久资产收回的现款净额 处置子公司颠倒他营业单元收                                     -                  -                -      48,564.31 到的现款净额 投资行径现款流入小计             1,204,390.07           542,556.12      415,373.48     2,263,259.18 投资支付的现款                  152,326.16           114,140.90     3,483,647.58       72,156.11 购建固定资产、无形资产和其他 历久资产支付的现款 投资行径现款流出小计               205,215.16           208,288.79     3,555,426.72     139,250.84 投资行径产生的现款流量净额            999,174.91           334,267.33    -3,140,053.24    2,124,008.34     最近三年及一期，公司投资行径产生的现款流量净额诀别为 212.40 亿元、  -314.01 亿元、33.43 亿元与 99.92 亿元。  亿元，主要为今年投资支付的现款流出减少。  加 170.10 亿元，主要为收回投资收到的现款加多且投资支付的现款减少。     最近三年及一期，公司筹资行径产生的现款流量情况如下：                                                                             单元：万元        状貌             2024 年 1-9 月           2023 年度         2022 年度          2021 年度 领受投资收到的现款                200,000.00          1,148,830.00     999,770.00       100,000.00 取得告贷收到的现款                  23,370.14          245,722.61      383,604.29        53,545.50 刊行债券收到的现款               4,401,591.84         6,394,700.00    6,696,400.00     9,687,995.72 收到其他与筹资行径关系的现款          2,221,759.96         2,398,296.12    3,384,126.43     2,569,634.21 筹资行径现款流入小计              6,846,721.94        10,187,548.73   11,463,900.73    12,411,175.43 偿还债务支付的现款               5,079,100.01         7,765,314.20    8,864,549.85     5,016,396.30 分派股利、利润或偿付利息支付的 现款 其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润 回购股份支付的现款                               -               -      23,360.87                    - 支付其他与筹资行径关系的现款          2,146,219.09         1,407,097.10    2,657,323.40     3,392,015.92 筹资行径现款流出小计              7,919,887.98        10,023,909.93   12,580,662.17     9,309,306.65             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书          状貌              2024 年 1-9 月       2023 年度         2022 年度          2021 年度 筹资行径产生的现款流量净额              -1,073,166.04     163,638.80    -1,116,761.44     3,101,868.78       最近三年及一期，公司筹资行径产生的现款流量净额诀别为 310.19 亿元、    -111.68 亿元、16.36 亿元与-107.32 亿元。    亿元，主要为偿还债券及收益凭证产生的现款流出减少。    少 19.51 亿元，主要为刊行和偿还债券及收益凭证产生。       （五）偿债智商分析       刊行东说念主最近三年及一期偿债智商策画如下：        状貌                     /2024 年 1-9 月      日/2023 年度         日/2022 年度          日/2021 年度 资产欠债率（%）                      75.37             74.43             73.98              72.92 债务老本比率（%）                     71.69            70.25             70.75               70.17 流动比率（倍）                        1.46              1.53              1.69               1.78 速动比率（倍）                        1.46              1.53              1.69               1.78 EBITDA 利息保障倍数（倍）               2.23              1.98              2.37               2.90      注：上述财务策画的计较方法如下：       最近三年及一期末，公司合并报表口径资产欠债率诀别为 72.92%、73.98%、       公司资产以货币资金、结算备付金、融出资金、交易性金融资产、买入返售    金融资产、债权投资和其他债权投资等流动性较强的资产为主，流动比率在报恩    期内一直相沿较高水平，资产结构合理，资产景况邃密。此外，公司老本充足，    盈利智商较强，资信景况优良，抗风险智商强，且具有多渠说念融资方式，因此整    体偿债智商较高，偿债风险较低。       （六）异日业务主见及盈利智商的可持续性分析                   广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                公司继承“学问图强，求实奉献”的中枢价值不雅，力求“成为具有国际竞争             力、品牌影响力和系统要害性的当代投资银行”。公司将坚持以“客户中心导向”             为链接永久的计谋提要，本着协同原则和创新精神，明察客户需求；驻足新发展             阶段，公司将聚焦主责主业，优化业务结构，强化自我创新，推动发展模式向高             质料发展更正，全面推动投资银行业务、财富料理业务、交易及机构业务、投资             料理业务等四伟业务的计谋转型和升级。                最近三年及一期，刊行东说念主合并口径营业总收入诀别为 342.50 亿元、251.32             亿元、233.00 亿元与 191.37 亿元，利润总额诀别为 149.64 亿元、103.88 亿元、             净利润主要由各主营业务及投资收益孝顺，详见本节六、料理层辩论与分析之（三）             盈利智商的分析。                七、刊行东说念主有息债务情况                （一）有息债务类型结构                最近三年及一期末，刊行东说念主有息债务总余额诀别为 2,606.63 亿元、3,018.81             亿元、3,321.84 亿元和 3,699.81 亿元，占总欠债比例诀别为 61.32%、61.30%、                                                                                单元：万元、%        状貌             金额          占比           金额          占比          金额           占比           金额          占比 短期告贷                590,101.47      1.59     683,804.95      2.06     449,178.23      1.49      91,654.53      0.35 应付短期融资款            3,817,197.54    10.32    4,536,328.85    13.66    3,730,835.75    12.36    2,787,675.95    10.69 历久告贷                          -        -               -        -        6,466.95     0.02      33,867.47      0.13 应付债券              10,386,852.41    28.07   10,358,049.43    31.18   11,588,702.93    38.39   13,868,293.22    53.20 拆入资金               4,575,166.61    12.37    2,265,300.33     6.82    1,907,142.58     6.32    1,161,748.84     4.46  其中：同行拆借资金         3,152,300.21     8.52     300,118.29      0.90     250,091.69      0.83     280,087.99      1.07     转融通融入资金         830,517.51      2.24    1,421,680.62     4.28    1,488,081.44     4.93     701,695.56      2.69     其他              592,348.89      1.60     543,501.42      1.64     168,969.45      0.56     179,965.29      0.69 卖出回购金融资产          17,628,783.77    47.65   15,374,880.24    46.28   12,505,782.56    41.42    8,123,019.99    31.17        算计         36,998,101.80   100.00   33,218,363.80   100.00   30,188,109.00   100.00   26,066,260.00   100.00                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             （二）有息债务期限结构             报恩期末，刊行东说念主一年内到期的有息欠债为 3,086.76 亿元，占总欠债的                                                                                            单元：万元        状貌                                                             3 年以上                       算计                  （含一年）             内（含两年）           内（含三年） 短期告贷                590,101.47              -                -                       -            590,101.47 应付短期融资款            3,817,197.54                -                -                    -           3,817,197.54 应付债券               4,256,324.83     2,092,773.78     2,589,363.94         1,448,389.86          10,386,852.41 拆入资金               4,575,166.61                -                -                    -           4,575,166.61 卖出回购金融资产          17,628,783.77                -                -                    -          17,628,783.77        算计         30,867,574.22     2,092,773.78     2,589,363.94         1,448,389.86          36,998,101.80             （三）信用融资与担保融资情况             限定报恩期末，刊行东说念主有息欠债信用融资与担保融资的结构如下：                                                                            单元：万元、%         告贷类别                                                        金额               占比         短期告贷-无担保                                            576,012.83                   1.56         短期告贷-有担保                                             14,088.64                   0.03         应付短期融资款（不含短期融资券）-无担保                               3,817,197.54              10.32         一年内到期的应付债券-无担保                                     4,256,324.83              11.50         非流动的应付债券-无担保                                       6,130,527.58              16.57         一年内到期的拆入资金-无担保                                     3,152,300.21                  8.52         一年内到期的拆入资金-有担保                                     1,422,866.40                  3.85         一年内到期的卖出回购金融资产-有担保                               17,628,783.77               47.65         算计                                               36,998,101.80              100.00         八、关联方及关联交易情况             （一）关联方关系             限定 2024 年 9 月末，刊行东说念主不存在控股股东和实践抑遏东说念主。             限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主主要子公司、合营及联营企业的情况详见本募         集说明书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“四、刊行东说念主的股权结构及权益投资情         况”。               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书           限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主其他关联方情况如下：          其他关联方称呼                            其他关联方法与本公司关系                                   统一社会信用代码    辽宁成大股份有限公司                      持有本公司 5%以上股份的股东                                        91210000117590366A    吉林敖东药业集团股份有限公司                  持有本公司 5%以上股份的股东                                        91222400243805786K    中猴子用事迹集团股份有限公司                  持有本公司 5%以上股份的股东                                        914420001935372689    辽宁成大生物股份有限公司                    持有本公司 5%以上股份的股东之子公司                                    91210000738792171J    深圳成大生物投资有限公司                    持有本公司 5%以上股份的股东之子公司                                   91440300MAD07BK734           （二）关联方交易           最近三年及 2024 年 6 月末，刊行东说念主办有公司股东颠倒子公司股票数目的情         况如下表：                                                                                       单元：万股、万元    关联方                  股数          市值                 股数               市值        股数            市值          股数          市值 吉林敖东药业集团股份 有限公司 辽宁成大生物股份有限 公司 辽宁成大股份有限公司           5.15          43.11            6.13         72.22        39.55      497.94         6.51      127.09 中猴子用事迹集团股份 有限公司           最近三年及 2024 年 6 月末，刊行东说念主办有公司股东债券的情况如下表：                                                                                       单元：万张、万元   关联方            张数           市值                 张数              市值            张数            市值            张数           市值 吉林敖东药业集                  -             -            89.86          9,814.84        89.86      10,535.60        89.86    10,940.94 团股份有限公司           最近三年及 2024 年 6 月末，刊行东说念主办有联营企业易方达基金产物市值情况         如下：                                                                                             单元：万元     状貌          2024 年 6 月 30 日             2023 年 12 月 31 日             2022 年 12 月 31 日          2021 年 12 月 31 日  持有易方达产物市值              1,183,854.18                       467,634.95              489,283.95               342,723.74               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书            最近三年及 2024 年 1-6 月，刊行东说念主向关联方提供如下服务：                                                                            单元：万元、%          关联交易内    关联交易              占同                   占同                占同                  占同  关联方            容      订价方式              类交                   类交                类交                  类交                          金额         易金        金额         易金      金额        易金       金额         易金                                     额的                   额的                额的                  额的                                     比例                   比例                比例                  比例 易方达基金 料理有限公    证券经纪业                   阛阓原则   4,206.46   1.63      8,437.59   1.53   9,810.72    5.57   13,518.60   5.94 司颠倒子公    务佣金收入 司 易方达基金          基金料理业 料理有限公          务颠倒他收    阛阓原则     265.01   0.07       178.21    0.02    264.76     0.03     109.86    0.01 司颠倒子公          入 司 广发信德中 恒汇金（龙          基金料理费 岩）股权投资            阛阓原则     374.07   0.12      1,247.50   0.17    729.29     0.09    1,650.94   0.19          收入 合伙企业（有 限合伙） 珠海广发信 德环保产业          基金料理费 投资基金合             阛阓原则          -        -    2,509.95   0.34   2,991.46    0.37    6,829.08   0.77          收入 伙企业（有限 合伙） 珠海广发信 德科技文化          基金料理费 产业股权投             阛阓原则          -        -     286.73    0.04    756.08     0.09     890.89    0.10          收入 资基金（有限 合伙） 广州信德创 业 营 股 权 投 基金料理费                   阛阓原则     170.19   0.05       357.07    0.05    571.65     0.07     754.72    0.08 资 合 伙 企 业 收入 （有限合伙） 珠海广发信 德智能创新          基金料理费 升级股权投             阛阓原则     145.25   0.05       315.82    0.04    318.40     0.04     318.40    0.04          收入 资基金（有限 合伙）               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书          关联交易内    关联交易              占同                 占同                占同                占同  关联方            容      订价方式              类交                 类交                类交                类交                          金额         易金        金额       易金      金额        易金     金额         易金                                     额的                 额的                额的                额的                                     比例                 比例                比例                比例 广州信德厚 峡股权投资    基金料理费                   阛阓原则          -        -    367.51   0.05   1,162.48   0.14   1,063.10   0.12 合伙企业（有   收入 限合伙） 珠海广发信 德高成长现        基金料理费 代服务业股             阛阓原则      85.97   0.03      221.75   0.03    293.13    0.04    365.57    0.04        收入 权投资企业 （有限合伙） 广州南鑫珠 海 港 股 权 投 基金料理费                   阛阓原则     112.51   0.04      225.63   0.03    248.85    0.03    278.30    0.03 资 合 伙 企 业 收入 （有限合伙） 杭州广发信 德乒乓鸿鹄        基金料理费 股权投资基             阛阓原则      72.07   0.02      155.46   0.02    156.37    0.02    156.37    0.02        收入 金合伙企业 （有限合伙） 宿迁智能制 造产业投资    基金料理费                   阛阓原则      46.04   0.01       92.33   0.01     43.33    0.01    125.44    0.01 基金（有限合   收入 伙） 广州广发信 德健康创业          基金料理费 投资基金合             阛阓原则     470.41   0.15      943.40   0.13    943.40    0.12    889.12    0.10          收入 伙企业（有限 合伙） 珠海广发信 德中鼎创业    基金料理费                   阛阓原则     143.00   0.04      286.79   0.04    257.88    0.03    113.93    0.01 投资基金（有   收入 限合伙）              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书          关联交易内   关联交易              占同                 占同              占同              占同  关联方            容     订价方式              类交                 类交              类交              类交                         金额         易金        金额       易金     金额       易金     金额       易金                                    额的                 额的              额的              额的                                    比例                 比例              比例              比例 珠海广发信 德新州一号          基金料理费 创业投资基            阛阓原则      93.28   0.03      187.08   0.03   187.08   0.02   138.38    0.02          收入 金（有限合 伙） 珠海广发信 德厚合伙权          基金料理费 投资合伙企            阛阓原则      35.28   0.01       70.75   0.01    70.03   0.01    52.67    0.01          收入 业（有限合 伙） 珠海广发信 德厚疆创业    基金料理费                  阛阓原则      61.31   0.02      122.95   0.02   122.95   0.02    88.25    0.01 投资基金（有   收入 限合伙） 高投信德（广 东）创新创业          基金料理费 投资基金合            阛阓原则      37.04   0.01       75.47   0.01    75.47   0.01    47.97    0.01          收入 伙企业（有限 合伙） 珠海广发信 德瑞腾创业          基金料理费 投资基金合            阛阓原则     248.90   0.08      566.04   0.08   566.04   0.07   352.03    0.04          收入 伙企业（有限 合伙） 广发信德（苏 州）健康产业          基金料理费 创业投资合            阛阓原则     329.46   0.10      660.84   0.09   720.09   0.09   758.49    0.09          收入 伙企业（有限 合伙） 广州广发信 德二期创业          基金料理费 投资合伙企            阛阓原则     258.74   0.08      516.22   0.07   566.04   0.07   566.04    0.06          收入 业（有限合 伙）              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书          关联交易内   关联交易              占同                 占同              占同              占同  关联方            容     订价方式              类交                 类交              类交              类交                         金额         易金        金额       易金     金额       易金     金额       易金                                    额的                 额的              额的              额的                                    比例                 比例              比例              比例 中山中汇广 发信德股权    基金料理费                  阛阓原则     258.22   0.08      682.08   0.09   707.55   0.09   438.85    0.05 投资基金（有   收入 限合伙） 中山广发信 德致远科技          基金料理费 创业投资合            阛阓原则     322.05   0.10      811.42   0.11   849.06   0.10   849.06    0.10          收入 伙企业（有限 合伙） 珠海格金广 发信德智能          基金料理费 制造产业投            阛阓原则     462.26   0.14      931.82   0.13   943.40   0.12   943.40    0.11          收入 资基金（有限 合伙） 珠海盈米基          财务参谋人收 金销售有限            阛阓原则          -        -         -      -        -      -    28.30    0.82          入 公司 珠海盈米基          参谋及基金 金销售有限            阛阓原则          -        -     52.90   0.01    49.06   0.32    54.72    0.38          料理费收入 公司 珠海盈米基          利息及佣金 金销售有限            阛阓原则       8.62   0.00           -      -        -      -        -       -          收入 公司 广州南沙区 信德厚威创          基金料理费 业投资基金            阛阓原则     401.41   0.13      805.03   0.11   805.03   0.10   233.79    0.03          收入 合伙企业（有 限合伙） 珠海广发信 德赛德创业          基金料理费 投资合伙企            阛阓原则      31.47   0.01      117.32   0.02        -      -        -       -          收入 业（有限合 伙）              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书          关联交易内   关联交易              占同                   占同              占同              占同  关联方            容     订价方式              类交                   类交              类交              类交                         金额         易金        金额         易金     金额       易金     金额       易金                                    额的                   额的              额的              额的                                    比例                   比例              比例              比例 中猴子用广 发信德基础          基金料理费 设施投资基            阛阓原则      28.22   0.01        17.65    0.00        -      -        -       -          收入 金（有限合 伙） 佛山市广发 信德粤盈新        基金料理费 产业股权投            阛阓原则      63.50   0.02        65.60    0.01        -      -        -       -        收入 资合伙企业 （有限合伙） 潮州市广发 信德创业投          基金料理费 资基金合伙            阛阓原则     112.90   0.04       226.42    0.03   226.42   0.03    19.85    0.00          收入 企业（有限合 伙） 广州广发信 德厚伦创业          基金料理费 投资基金合            阛阓原则      41.16   0.01        82.55    0.01    82.55   0.01     8.14    0.00          收入 伙企业（有限 合伙） 广州南沙区 信德厚湃创          基金料理费 业投资基金            阛阓原则       1.36   0.00         2.72    0.00     2.72   0.00     0.18    0.00          收入 合伙企业（有 限合伙） 珠海格金广 发信德三期          基金料理费 科技创业投            阛阓原则     870.25   0.27      1,741.54   0.24   850.18   0.10        -       -          收入 资基金（有限 合伙） 中猴子用广 发信德新能          基金料理费 源产业投资            阛阓原则     650.17   0.20       643.87    0.09   277.20   0.03        -       -          收入 基金（有限合 伙）              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书          关联交易内   关联交易              占同                   占同              占同              占同  关联方            容     订价方式              类交                   类交              类交              类交                         金额         易金        金额         易金     金额       易金     金额       易金                                    额的                   额的              额的              额的                                    比例                   比例              比例              比例 广发信德岚 湖二期（苏 州）健康产业   基金料理费                  阛阓原则     671.50   0.21      1,346.70   0.18   582.95   0.07        -    - 创业投资合    收入 伙企业（有限 合伙） 广发信德（漳 州芗城区）数 字产业投资    基金料理费                  阛阓原则     281.73   0.09       471.70    0.06    41.35   0.01        -    - 发展合伙企    收入 业（有限合 伙） 珠海广发信 德康延创业    基金料理费                  阛阓原则       7.64   0.00        15.33    0.00     1.64   0.00        -    - 投资基金（有   收入 限合伙） 广发信德皖 能（含山）股          基金料理费 权投资基金            阛阓原则     493.93   0.15       639.05    0.09        -      -        -    -          收入 合伙企业（有 限合伙） 安徽省新一 代信创产业          基金料理费 基金合伙企            阛阓原则     399.57   0.12       251.85    0.03        -      -        -    -          收入 业（有限合 伙） 广州广发信 德战新创业          基金料理费 投资合伙企            阛阓原则     280.12   0.09        87.23    0.01        -      -        -    -          收入 业（有限合 伙） 广发信德（开 平）创业投资          基金料理费 基金合伙企            阛阓原则      94.08   0.03        49.63    0.01        -      -        -    -          收入 业（有限合 伙）                      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                  关联交易内   关联交易              占同                 占同              占同              占同    关联方                    容     订价方式              类交                 类交              类交              类交                                 金额         易金        金额       易金     金额       易金     金额       易金                                            额的                 额的              额的              额的                                            比例                 比例              比例              比例 珠海广发信 德厚泽创业                  基金料理费 投资合伙企                    阛阓原则      18.80   0.01      16.53    0.00        -      -        -       -                  收入 业（有限合 伙） 广东新动能 股权投资合            基金料理费                          阛阓原则          -        -         -      -   210.75   0.03        -       - 伙企业（有限           收入 合伙） Horizon                  其他业务收 Partners Fund,           阛阓原则          -        -         -      -        -      -    81.37    0.04 L.P.             入 GHS Investment Management       贷款利息收                          阛阓原则       7.11   0.00      49.35    0.01    44.57   0.00    40.26    0.00 （ Cayman ）       入 Company Limited 广州粤开乾 和园发产业                  基金料理费 投资合伙企                    阛阓原则       0.71   0.00           -      -        -      -        -       -                  收入 业（有限合 伙） 东莞广发信 德水乡创业                  基金料理费 投资基金合                    阛阓原则      54.13   0.02           -      -        -      -        -       -                  收入 伙企业（有限 合伙） 广发信德（安 徽）创业投资                  基金料理费 基金合伙企                    阛阓原则      63.89   0.02           -      -        -      -        -       -                  收入 业（有限合 伙） 广州广发信 德广顾投创                  基金料理费 业投资基金                    阛阓原则      46.67   0.01           -      -        -      -        -       -                  收入 合伙企业（有 限合伙）                      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书               关联交易内   关联交易                占同                 占同              占同              占同   关联方                 容     订价方式                类交                 类交              类交              类交                                金额         易金        金额       易金     金额       易金     金额       易金                                           额的                 额的              额的              额的                                           比例                 比例              比例              比例 广州知城琶 洲信德产业               基金料理费 投资基金合                 阛阓原则        34.66   0.01           -      -        -      -        -       -               收入 伙企业（有限 合伙） 广州市广投 壹号基础设               基金料理费 施股权投资               及参谋费收   阛阓原则        55.00   0.43           -      -        -      -        -       - 基金合伙企               入 业（有限合 伙） GHS Investment Management    其他业务收                       阛阓原则        54.69   2.72           -      -        -      -        -       - (Hong Kong)   入 Company Limited 持有本公司                       阛阓原则        21.49   0.01      68.85    0.01    61.78   0.01    70.68    0.01 的股东颠倒         料理费收入 子公司等 持有本公司               房钱收入    阛阓原则        35.79   2.07      72.99    2.08    35.49   1.50        -       - 的股东颠倒 子公司 持有本公司                       阛阓原则            -        -     0.02    0.00    10.08      -    29.63    0.00 的股东颠倒         入 子公司 持有本公司               承销收入    阛阓原则       509.15   1.60      70.75    0.14   389.72   0.77     2.36    0.01 的股东颠倒 子公司               基金料理费 其他                    阛阓原则            -        -         -      -        -      -     3.35    0.00               收入                 最近三年及 2024 年 1-6 月，关联所在刊行东说念主提供如下服务：                      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                                                                                     单元：万元、%                                              占同               占同                占同                 占同                    关联交   关联交易                类交               类交                类交                 类交     关联方                    易内容   订价方式      金额        易金        金额     易金          金额    易金          金额     易金                                              额的               额的                额的                 额的                                              比例               比例                比例                 比例 珠海盈米基金销            尾随佣                          阛阓原则       864.58     1.06    2,043.26   1.11   1,801.49    0.88   1,383.04   0.62 售有限公司              金支拨 中证机构间报价                    业务及 系统股份有限公                  阛阓原则        11.32     0.06           -      -          -       -          -      -                    料理费 司 Global    Health                    单据利 Science Fund II,         阛阓原则              -      -           -      -          -       -    240.58    0.03 L.P.               息支拨 持有本公司 5%                    业务及 以上股份的股东                  阛阓原则         3.21     0.00      36.64    0.00          -       -    243.45    1.34                    料理费 颠倒子公司 持有本公司 5%           收益凭 以上股份的股东            证利息   阛阓原则       111.55     0.05      37.74    0.01          -       -          -      - 颠倒子公司              支拨                    最近三年及 2024 年 1-6 月，刊行东说念主披发的要道料理东说念主员薪金情况如下：                                                                                     单元：万元               状貌         2024 年 1-6 月发生额       2023 年发生额          2022 年发生额           2021 年发生额       要道料理东说念主员薪酬                     3,218.78            4,677.99          4,716.84           4,042.85              发信德投云尔理有限公司、广发乾和投资有限公司与中猴子用环保产业投资有限              公司共同投资的关联/连交易的议案》，喜悦公司全资子公司广发信德、公司全资              子公司广发乾和与中猴子用环保产业投资有限公司（以下简称“公用环投”）共              同出资诞生基金的关联/连交易。该基金的体式为有限合伙制，总认缴出资额为              亿元东说念主民币，公用环投认缴出资 15 亿元东说念主民币。                    根据《深交所上市规则》和《香港上市规则》的关系端正，中猴子用颠倒一              致行动东说念主办有公司 10%以上股份，公司董事郭敬谊先生担任中猴子用董事长，中              猴子用、公用环投均组成公司关联/连方。公用环投与本公司全资子公司广发信              德、广发乾和共同投资诞生基金的步履组成关联/连交易。                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书            根据公司董事会决议，广发信德、广发乾和于 2022 年 4 月 21 日与公用环投      共同签署了合伙协议。根据该合伙协议，该基金称呼为“中猴子用广发信德新能      源产业投资基金（有限合伙）”。中猴子用广发信德新动力产业投资基金（有限      合伙）于 2022 年 6 月 2 日在中国证券投资基金业协会完成备案。            最近三年及 2024 年 6 月末公司的关联方应收款项如下表：                                                                          单元：万元             关联方              状貌称呼                              应收席位佣 易方达基金料理有限公司                  金、尾随佣      2,210.27       1,915.05     2,943.90     3,701.77                              金及托管费 广州广发信德一期互联网改造 应收基金管 传统产业投资企业（有限合伙） 理费 广州信德厚峡股权投资合伙企                应收基金管                                                  -            -       587.06       142.40 业（有限合伙）                      理费 广州广发信德一期健康产业投                应收基金管                                                  -            -       380.60       380.60 资企业（有限合伙）                    理费 珠海广发信德智能创新升级股                应收基金管 权投资基金（有限合伙）                  理费 珠海格金广发信德智能制造产                应收基金管 业投资基金（有限合伙）                  理费 广州信德创业营股权投资合伙                应收基金管 企业（有限合伙）                     理费 珠海广发信德高成长当代服务                应收基金管 业股权投资企业（有限合伙）                理费 GHS Investment Management                              其他应收款       920.18        1,237.63     1,167.99       977.97 （Cayman）Company Limited Global Health Science Fund                              其他应收款      1,175.36       1,168.37            -            - II,L.P. GHS Partnership II,L.P.      其他应收款            0.01         0.01         0.01         0.01 珠海广发信德科技文化产业股                应收基金管                                                  -            -     2,307.33     1,505.88 权投资基金（有限合伙）                  理费                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             关联方              状貌称呼 宿迁智能制造产业投资基金（有               应收基金管 限合伙）                         理费 珠海广发信德厚合伙权投资合                应收基金管 伙企业（有限合伙）                    理费 广州广发信德厚伦创业投资基                应收基金管                                                  -            -            -         8.63 金合伙企业（有限合伙）                  理费 广州南沙区信德厚湃创业投资                应收基金管 基金合伙企业（有限合伙）                 理费 广发信德（苏州）健康产业创业               应收基金管 投资合伙企业（有限合伙）                 理费 广发信德（漳州芗城区）数字产                              应收基金管 业投资发展合伙企业（有限合                            298.63               -        43.84            -                              理费 伙） 珠海格金广发信德三期科技创                应收基金管                                                  -            -        21.80            - 业投资基金（有限合伙）                  理费 珠海广发信德康延创业投资基                应收基金管 金（有限合伙）                      理费 广州南鑫珠海港股权投资合伙                应收基金管                                                  -            -       263.78            - 企业（有限合伙）                     理费 珠海广发信德环保产业投资基                应收基金管                                                  -            -        96.77            - 金合伙企业（有限合伙）                  理费 Horizon Partners Fund L.P.   其他应收款               -            -         4.56            - 广发信德中恒汇金（龙岩）股权               应收基金管 投资合伙企业（有限合伙）                 理费 杭州广发信德乒乓鸿鹄股权投                应收基金管 资基金合伙企业（有限合伙）                理费 中猴子用广发信德基础设施投                应收基金管 资基金（有限合伙）                    理费 广发信德皖能（含山）股权投资               应收基金管                                                  -       529.32            -            - 基金合伙企业（有限合伙）                 理费 广州南沙区信德厚威创业投资                应收基金管 基金合伙企业（有限合伙）                 理费                    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书               关联方              状貌称呼   安徽省新一代信创产业基金合               应收基金管   伙企业（有限合伙）                   理费   珠海广发信德厚泽创业投资合               应收基金管   伙企业（有限合伙）                   理费   广州广发信德二期创业投资合               应收基金管   伙企业（有限合伙）                   理费   珠海广发信德新州一号创业投               应收基金管   资基金（有限合伙）                   理费   广州市广投壹号基础设施股权 应收基金管   投资基金合伙企业（有限合伙） 理费   高投信德（广东）创新创业投资              应收基金管   基金合伙企业（有限合伙）                理费   持有本公司 5%以上股份的股东             预支用度采                                                     -                   -         19.77           -   颠倒子公司                       购款   持有本公司 5%以上股份的股东                               应收房钱                  -                   -          6.45           -   颠倒子公司              最近三年及 2024 年 6 月末，公司的关联方应付款项如下表：                                                                                     单元：万元            关联方               状貌称呼 珠海盈米基金销售有限公司                 其他应付款        470.59            462.68               542.05         396.60 Horizon Partners Fund L.P.   其他应付款              -                   -            231.02          70.60 珠海广发信德厚疆创业投资                              预收款项         493.81            558.80               689.12         819.45 基金（有限合伙） 高投信德（广东）创新创业投               预收款项                              -            29.15               109.15         189.15 资基金合伙企业（有限合伙） 广发信德中恒汇金（龙岩）股               预收款项                              -                   -             66.83               - 权投资合伙企业（有限合伙） 宿迁智能制造产业投资基金                              预收款项               -                   -             25.75               - （有限合伙）            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书      关联方           状貌称呼 珠海广发信德赛德创业投资                   预收款项         161.03        194.39                -             - 合伙企业（有限合伙）                   应付短期收 深圳成大生物投资有限公司                  7,021.76     9,037.74                -             -                   益凭证 广发信德（安徽）创业投资基                   预收款项         120.99                -             -             - 金合伙企业（有限合伙） 广发信德岚湖二期（苏州）健 康产业创业投资合伙企业（有     预收款项         719.62                -             -             - 限合伙） 持有本公司 5%以上股份的股                   合同欠债           15.09 东颠倒子公司 持有本公司 5%以上股份的股                   其他应付款          12.89        12.89            12.89             - 东颠倒子公司       九、对外担保、未决诉讼、仲裁等要害或有事项或承诺事项       （一）公司对外担保情况       限定 2024 年 9 月末，公司不存在对合并报表范围外的公司进行担保情况。       （二）公司未决诉讼或仲裁事项       限定 2024 年 9 月末，公司未发生《深交所上市规则》中要求表示的涉案金    额卓绝一千万元，且占公司最近一期经审计净资产统统值 10%以上的要害诉讼、    仲裁事项。       限定 2024 年 6 月 30 日，本集团未取得终审判决或裁决以及未执行完了的诉    讼、仲裁案件共计 1,113 起（含主动告状与被诉），触及标的金额算计约为 144.99    亿元东说念主民币。其中，本集团主动告状的案件共计 92 起，触及标的金额算计约为       十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此除外的其他具    有可反抗第三东说念主的优先偿付欠债的情况       限定 2024 年 6 月末，公司受限资产为 14,313,969.05 万元，具体如下：                                                               单元：万元、%       状貌                  受限原因                   2024 年 6 月末           占比        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书      状貌              受限原因            2024 年 6 月末      占比 货币资金        风险准备金等                      643,282.61      4.49             卖出回购、融券业务、债券假贷和拆入资 交易性金融资产                                5,228,318.22   36.53             金的担保物；期货业务保证金 其他权益器用投资    转融通保证金                       41,556.40      0.29             卖出回购、债券假贷和拆入资金的担保 其他债权投资                                 8,370,811.82   58.48             物；转融通和期货业务保证金 其他          诉讼冻结                         30,000.00      0.21                 算计                    14,313,969.05   100.00      十一、企业合并、分立等要害重组事项      报恩期内，刊行东说念主未发生企业合并、分立等要害重组事项。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书          第六节     刊行东说念主及本期债券的资信景况   一、本期债券的信用评级情况   经中诚信国际信用评级有限包袱公司概述评定，报恩期内刊行东说念主主体信用等 级均为 AAA，未发生变化，评级瞻望安闲，本期债券信用等级为 A-1。中诚信 国际出具了《广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司 债券（第一期）信用评级报恩》。   二、刊行东说念主最近三年及一期历史主体评级情况   （一）报恩期内刊行东说念主信用评级情况   最近三年及一期，刊行东说念主在境内刊行多期债券。如进行资信评级的，主体评 级结果均为 AAA，不存在与本次评级结果有互异的情形。   （二）对于评级互异的情况说明   报恩期内，刊行东说念主因在境内刊行其他债券、债务融资器用进行资信评级的主 体评级结果与本次评级结果未有互异。   三、公司债券信用评级报恩主要事项   （一）信用评级论断及符号所代表的涵义   经中诚信国际概述评定，刊行东说念主主体信用等级为 AAA，评级瞻望安闲，该 级别反应了刊行东说念主偿还债务的智商极强，基本不受不利经济环境的影响，背信风 险极低；本期债券信用等级为 A-1，该级别反应了本期债券安全性极强，基本不 受不利经济环境的影响，背信风险极低。   （二）评级报恩的内容摘抄及热心的主要风险   （1）多项主要策划策画连气儿多年位居行业前线，概述竞争实力较强，行业 地位了得。   （2）业务派司都全，各项主要业务平衡发展，概述金融服务智商持续提高。   （3）一直致力于各项料理、服务实时期创新，缓缓打造业内开头的科技金 融模式。      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   （4）领有行业开头的财富料理智商，财富料理转型成效权贵。   （1）跟着国内证券行业加速对外怒放，公司靠近来自境表里券商、生意银 行等金融机构的竞争。   （2）宏不雅经济增速放肆意证券阛阓的波动性对公司盈利智商及盈利安闲性 组成一定压力。   （3）创新业务及国际化的拓展对公司里面抑遏、风险料理水和睦合规运营 智商漠视更高要求。   （4）监管步伐形成公司投资银行业务收入大幅下滑，当今公司业务阅历已 解禁，但收复成效仍待进一步教训。   （三）追踪评级安排   根据相干监管端正以及评级委用协议商定，中诚信国际将在评级结果有用期 内进行追踪评级。   中诚信国际将在评级结果有用期内对评级对象风险程度进行全程追踪监测。 发生可能影响评级对象信用水平的要害事项，评级委用方或评级对象应实时通知 中诚信国际并提供相干汉典，中诚信国际拼凑关系事项进行必要有观看，实时对该 事项进行分析，据实证据或调整评级结果，并按摄影干规则进行信息表示。   如未能实时提供或拒却提供追踪评级所需汉典，或者出现监管端正的其他情 形，中诚信国际不错拆开或者破除评级。   四、主要资信情况   （一）刊行东说念主赢得主要贷款银行的授信及使用情况   刊行东说念主资信景况优良，与各大生意银行保持邃密的合作关系，报恩期内公司 赢得多家生意银行的授信额度，包括宇宙性银行、股份制生意银行、城市生意银 行、农村生意银行以及外资银行。限定 2024 年 9 月末，公司赢得总授信额度超 过 6,270 亿元，其中已使用授信限度卓绝 1,200 亿元。   （二）企业及主要子公司报恩期内债务背信记录及关系情况   报恩期内，公司及主要子公司无债务背信情况。   （三）企业及主要子公司报恩期内境表里债券存续及偿还情况                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书            限定 2024 年 9 月末，刊行东说念主及主要子公司刊行的境内债券存续及偿还情况         如下：                                                         刊行限度   刊行利率 债券余额 存续及偿还 序号       债券简称           起息日          到期日        债券期限                                                         （亿元）    （%） （亿元）   情况      短期融资券小计               -            -         -      925     -     0    -               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                                                     刊行限度   刊行利率 债券余额 存续及偿还 序号     债券简称        起息日          到期日        债券期限                                                     （亿元）    （%） （亿元）   情况      公开短债小计           -            -         -       390     -     120    -      非公开短债小计          -            -         -       80      -     80     -                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                                                     刊行限度   刊行利率 债券余额 存续及偿还 序号      债券简称        起息日         到期日        债券期限                                                     （亿元）    （%） （亿元）  情况  公开刊行公司债券小计            -           -         -       900     -     673    - 非公开刊行公司债券小计            -           -         -       283     -     109    -       次级债券小计           -           -         -       125     -     125    -                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                                                   刊行限度    刊行利率 债券余额 存续及偿还 序号       债券简称           起息日        到期日    债券期限                                                   （亿元）     （%） （亿元）  情况       永续次级债券小计             -        -       -      245      -      245      -          算计                -        -       -     2,948     -     1,352     -              此外，公司全资子公司广发控股（香港）有限公司下设的全资机构 GF         Financial Holdings BVI Ltd.于 2024 年 9 月 12 日完成刊行金额为 3 亿好意思元，期限         为 3 年的浮动利率境外债券。              （四）刊行东说念主及子公司已获批文尚未刊行的债券以及在审公司债券情况              限定本召募说明书出具日，刊行东说念主已获批文尚未刊行债券额度 449 亿元，具         体情况如下：       债券称呼          交易场所       批复机构       批复限度    尚余额度      最新状态          批文时分 证券公司短期融资                                  余额上限 券 （ 中 汇 交 公 告 银行间阛阓 中国东说念主民银行                    137 亿元   批文尚在存续 2024/10/12 〔2024〕42 号） 公开刊行短期公司               深圳证券交              余额上限              （注） 债券（证监许可               中国证监会                  0 亿元      批文尚在存续 2023/10/23                易所                200 亿元 〔2023〕2404 号） 公开刊行公司债券               深圳证券交 （证监许可〔2024〕           中国证监会      200 亿元        64 亿元   批文尚在存续  2024/7/1                易所 公开刊行次级公司               深圳证券交 债券（证监许可               中国证监会      200 亿元       200 亿元   批文尚在存续  2024/9/5                易所 〔2024〕1258 号） 非公开刊行短期公               深圳证券交 深圳证券交易 司债券（深证函                          200 亿元        48 亿元   批文尚在存续 2024/11/14                易所     所 〔2024〕741 号）            注：根据中国证监会“证监许可〔2023〕2404 号”批复，公司获批可面向专科投资者         公开刊行面值余额不卓绝 200 亿元（含）的短期公司债券。限定本召募说明书出具日，刊行         东说念主在该批复项下累计刊行公开短期公司债券 400 亿元，已偿还 200 亿元，存续限度为 200         亿元。该批复项下的 24 广发 D6 将于 2025 年 1 月 14 日到期，相应开释批复额度 40 亿元。              限定本召募说明书出具日，刊行东说念主有“广发证券股份有限公司 2024 年面向        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 专科投资者非公开刊行公司债券”状貌在审。    （五）最近三年及一期与主要客户发生业务交游时，是否有严重背信阵势    公司在与主要客户发生业务交游时，严格按照合同执行，最近三年及一期没 有发生过要害背信阵势。    （六）最近三年及一期刊行的债券、其他债务融资器用以及偿还情况    限定本召募说明书出具日，刊行东说念主及下属子公司最近三年及一期刊行的债券、 其他债务融资器用均按时兑付本息，未发生延伸兑付本息的情况，不存在职何债 务背信情形。    （七）本次刊行后累计公开刊行公司债券余额颠倒占刊行东说念主最近一期净资 产的比例    限定本召募说明书出具日，公司存续公开刊行公司债券余额为 691 亿元（不 含公开短债、公开次级债、公开永续次级债），在不探究存续债券到期的情况下， 若本期债券告捷刊行，累计公开刊行公司债券余额为 691 亿元（不含公开短债、 公开次级债、公开永续次级债），占公司 2024 年 9 月末净资产 1,480.95 亿元的比 例为 46.66%。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                 第七节 增信机制   本期债券无担保。   本期债券刊行后，本公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产欠债料理、流 动性料理和召募资金使用料理，实时、足额地准备资金用于每年的利息支付及到期本金 的兑付，以充分保障投资者的利益。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                     第八节         税项   本期债券的投资者应盲从我国关系税务方面的法律、法则。本税务分析是依据中国 现行的税务法律、法则及国度税务总局关系范例性文献的端正作念出的。如果相干的法律、 法则发生变更，本税务分析中所说起的税务事项将按变更后的法律法则执行。下列说明 不组成对投资者的征税建议和投资者征税依据。投资者应就关系事项参谋税务参谋人，发 行东说念主不承担由此产生的任何包袱。投资者如果准备购买本期公司债券，况且投资者又属 于按照法律、法则的端正需要遵循相干税务端正的投资者，刊行东说念主建议投资者应向其专 业参谋人参谋关系的税务包袱。   一、升值税   根据财政部国度税务总局财税【2016】36 号《对于全面推开营业税改征升值税试点 的通知》、国度税务总局【2016】23 号《对于全面推开营业税改征升值税试点关系税收 征收料理事项的公告》，2016 年 5 月 1 日起宇宙范围全面实施营业税改升值税，现行缴 纳营业税的建筑业、房地产业、金融业、生涯服务业征税东说念主将改为交纳升值税，由国度 税务局负责征收。投资东说念主应按相干端正交纳升值税。   二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日成效的《中华东说念主民共和国企业所得税法》颠倒他相干的法律、 法则，一般企业投资者来源于债券的利息所得应交纳企业所得税。企业应将当期应收取 的债券利息计入企业当期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。   三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日履行的《中华东说念主民共和国印花税法》，在中华东说念主民共和国境内 书立产权弯曲书据【注：包括地盘使用权出让书据，地盘使用权、房屋等建筑物和构筑 物整个权转让书据（不包括地盘承包策划权和地盘策划权弯曲），股权转让书据（不包 括应交纳证券交易印花税的）；商标专用权、文章权、专利权、专有时期使用权转让书 据】，进行证券交易【注：指转让在照章诞生的证券交易所、国务院批准的其他宇宙性 证券交易场所交易的股票和以股票为基础的存托凭证】的单元和个东说念主，均应交纳印花税。 但对本期公司债券在证券交易所进行的交易，《中华东说念主民共和国印花税法》尚未列举对           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 其征收印花税。   本期公司债券所列税项不组成对投资者的征税建议和征税依据，投资者所应交纳的 税项与公司债券的各项支付不组成抵销。监管机关及自律组织另有端正的按端正执行。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书               第九节    信息表示安排   一、未公开信息的传递、审核、表示经由   为确保公司信息表示的实时、准确、充分、完好意思，保护投资者正当权益，加强公司 信息表示事务料理，促进公司照章则范运作，休养本期债券投资者的正当权益，根据《公 司法》《证券法》等法律、法则及《公司端正》的关系端正，结合公司的实践情况，发 行东说念主制定和完善了《广发证券股份有限公司信息表示事务料理轨制》和《广发证券股份 有限公司投资者关系料理轨制》等一系列轨制。公司严格按摄影干端正，范例信息的传 递、表示和审核以及投资者关系行径的经由。董事会秘书和公司秘书负责公司信息表示 事务，对公司和董事会负责；公司秘书和证券事务代表协助董事会秘书或根据董事会秘 书的授权从事信息表示事务，与公司股票上市地证券监督料理机构及相干交易所保持联 系，办理信息表示事务；公司董事会办公室是公司信息表示事务的具体执行机构。   此外，刊行东说念主制定了《内幕信息知情东说念主料理办法》，进一步范例内幕信息料理，加 强内幕信息守秘办事。根据该办法，董事会办公室是刊行东说念主内幕信息的料理部门及信息 表示的具体执行部门，由董事会秘书径直诱导。刊行东说念主与董事会秘书、证券事务代表和 董事会办公室具体执行信息表示事务东说念主员均签订了守秘协议，要求其承诺在职职期间以 及在离任后持续履行守秘义务直至关系信息表示为止。刊行东说念主依期报恩公告前，刊行东说念主 的主要股东、中介服务机构等内幕信息知情东说念主积极配合刊行东说念主完成内幕信息知情东说念主登记 办事。依期报恩和依期报恩的内幕信息知情东说念主登记表同期报送深交所。   刊行东说念主现有里面料理轨制已建立健全，粗略适合刊行东说念主料理的要乞降发展的需要。 自里面抑遏轨制制定以来，各项轨制得到了有用的实施，保证了刊行东说念主财务收支和策划 行径的正当性和范例化。   二、信息表示事务负责东说念主在信息表示中的具体职责颠倒履职保障   董事会秘书和公司秘书负责公司信息表示事务，对公司和董事会负责；公司秘书和 证券事务代表协助董事会秘书或根据董事会秘书的授权从事信息表示事务，与公司股票 上市地证券监督料理机构及相干交易所保持连系，办理信息表示事务；公司董事会办公 室是公司信息表示事务的具体执行机构。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书      三、董事和董事会、监事和监事会、高等料理东说念主员等的报恩、审议和表示的职责   广发证券《信息表示事务料理轨制》对董事和董事会、监事和监事会、高等料理东说念主 员等的报恩、审议和表示职责的相干端正如下： 部门规章、范例性文献、公司股票上市地证券监督料理机构及相干交易所的端正以颠倒 他适用的相干端正，实时、公说念地表示信息，并保证所表示信息的真的、准确、完好意思， 不得有差错纪录、误导性阐发或要害遗漏。 不可保证表示的信息内容真的、准确、完好意思的，应当在公告中作出相应声明并说明根由。 信息表示义务东说念主在信息表示前，应当将该信息的知情者抑遏在最小范围内，不得泄漏未 公开要害信息，不得进行内幕交易或配合他东说念主主宰股票颠倒衍生品种交易价钱。公司一 旦知悉内幕音问，应当在合理切实可行的范围内尽快依照程序表示相干信息。 会秘书、公司秘书、证券事务代表及董事会办公室实时知悉公司组织与运作的要害信息、 对股东和其他利益相干者的决策产生本质性或较大影响的信息以颠倒他应当表示的信 息。      四、对外发布信息的苦求、审核、发布经由   广发证券《信息表示事务料理轨制》对外发布信息的苦求、审核、发布经由的相干 端正如下： 他高等料理东说念主员及公司秘书、证券事务代表、董事会办公室主办的办当事人说念主员是公司信息 表示的执行主体。   （1）公司相干部门或控股子公司、参股公司应当将可能需要表示的信息制作成书 面文献，包袱部门或控股子公司、参股公司主要负责东说念主负责审查信息的真的性、准确性 和完好意思性；   （2）公司相干部门或控股子公司、参股公司主要负责东说念主应指定专东说念主负责将相干信        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 息传递给董事会秘书、公司秘书、证券事务代表或董事会办公室，并提神守秘步伐；   （3）董事会秘书、公司秘书按照关系端正进行审核，决定是否喜悦其表示其苦求；   （4）按端正程序对外发布表示信息。   （1）公司在司帐年度、中期、季度报恩期终端后，财务部、董事会办公室、相干 业务部门和控股子公司、参股公司根据监管部门对于编制依期报恩的相干最新端正编制；   （2）公司总司理、财务总监、董事会秘书等高等料理东说念主员对初稿进行审核；   （3）按关系要求按时发出董事会会议通知，董事会秘书应实时向诸君董事提供定 期报恩等会议汉典；   （4）公司召开董事会会议审议和批准依期报恩；   （5）将经董事会批准的依期报恩按照关系证券交易所的表示要求进行对外发布；   （6）如需则提请股东大会审议依期报恩，并表示股东大会表决结果。 即向董事会秘书报恩。董事、监事、高等料理东说念主员、部门负责东说念主和控股子公司、参股公 司主要负责东说念主等知悉要害事件发生时，也应当按照本轨制端正立即履行见告义务。要害 事件报恩经由是：   （1）相干东说念主员知悉要害事件发生时，立即见告董事会秘书；   （2）董事会秘书立即向公司总司理和董事长报恩；   （3）公司董事长立即向董事会报恩，并敦促董事会秘书组织临时报恩的表示办事。   （1）连系相易、搜集临时报恩：公司董事、监事、高等料理东说念主员及公司各部门、 各分支机构负责东说念主、各控股子公司、参股公司主要负责东说念主等信息表示义务东说念主在了解或知 悉本轨制所述须以临时报恩表示的事项后实时知会董事会秘书、公司秘书或董事会办公 室。   董事会秘书、公司秘书在接到证券监管机构或相干证券交易所的质询或查询，而该 质询或查询所触及的事项组成须表示事项的，董事会秘书、公司秘书立即就该等事项与 所触及的公司关系部门或子公司连系。   （2）董事会秘书和董事会办公室就本条第（1）款所述的任何情形触及的拟表示事           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 项，协调公司相干各方积极准备须经董事会或股东大会审批的拟表示事项议案，或提供 关系编制临时报恩的内容与格式的要求并具体协调公司相干各方，按端正编写临时报恩。   （3）审核报恩：董事会秘书对临时报恩的合规性进行审核，须经董事会审议批准 的拟表示事项的议案，按关系要求在董事会会议召开前端正时分投递公司董事审阅。   （4）发布报恩：董事会秘书、公司秘书或证券事务代表将经批准的临时报恩按照 关系证券交易所的表示要求进行对外发布。      五、触及子公司的信息表示事务料理和报恩轨制   广发证券《信息表示事务料理轨制》对触及子公司的信息表示事务料理和报恩轨制 的相干端正如下：   公司各控股、参股子公司应当实时向董事会秘书、公司秘书、证券事务代表和董事 会办公室提供和传递公司《信息表示事务料理轨制》所要求的各种信息，并对其所提供 和传递信息、汉典的真的性、准确性和完好意思性负责。      六、依期报恩表示   刊行东说念主承诺，将于每一司帐年度终端之日起四个月内表示年度报恩，每一司帐年度 的上半年终端之日起二个月内表示半年度报恩，且年度报恩和半年度报恩的内容与格式 适正当律法则的端正和深圳证券交易所相干依期报恩编制要求。      七、要害事项表示   刊行东说念主承诺，当发生影响刊行东说念主偿债智商、债券价钱、投资者权益的要害事项或募 集说明书商定刊行东说念主应当履行信息表示义务的其他事项时，或者存在对于刊行东说念主颠倒债 券的要害阛阓听说时，刊行东说念主将按照法律法则的端正和召募说明书的商定实时履行信息 表示义务，说明事件的起因、当今的状态和可能产生的后果，并持续表示事件的进展情 况。      八、本息兑付表示   刊行东说念主承诺，将按照《深圳证券交易所公司债券上市规则（2023 年改进）》和深圳 证券交易所其他业务要求实时表示本息兑付安排。            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                   第十节      投资者保护机制    一、偿债策划、偿债资金来源及偿债保障步伐    （一）偿债策划    本期债券到期一次还本付息，付息及兑付日为 2025 年 8 月 13 日，如遇法定节沐日 或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日；顺缓期间兑付款项不另计利息。    本期债券本金及利息的支付将通过债券登记托管机构和关系机构办理。本息偿付的 具体事项将按照关系端正，由公司在中国证监会指定媒体上发布的公告中加以说明。    根据国度税收法律、法则，投资者投老本期债券应交纳的关系税金由其自行承担。    （二）偿债资金来源    本期债券的偿债资金将主要来源于刊行东说念主日常的盈利累积，刊行东说念主较好的盈利智商 为本期债券本息的偿付提供有劲保障。最近三年及一期，刊行东说念主合并口径营业收入诀别 为 342.50 亿元、251.32 亿元、233.00 亿元和 191.37 亿元，利润总额诀别为 149.64 亿元、 亿元和 74.97 亿元。刊行东说念主策划事迹安闲，公司邃密的盈利智商为偿付本期债券本息提 供有劲保障。    （三）偿债保障步伐    为了充分、有用地休养债券持有东说念主的利益，刊行东说念主为本期债券的按时、足额偿付制 定了一系列办事策划，包括诞生专门的偿付办事小组、充分阐明债券受托料理东说念主的作用、 严格的信息表示等，努力形成一套确保债券安全兑付的保障步伐。    刊行东说念主指定资金料理部具体负责协调本期债券的偿付办事，在利息和本金偿付日之 前，公司将组成偿付办事小组，负责本期债券本息的偿付及相干的具体事务，保证本息 的如期偿付，保障债券持有东说念主的利益。    刊行东说念主诞生召募资金专项账户，用于本期公司债券召募资金的接收、存储、划转与           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 本息偿付。本期债券刊行后，刊行东说念主将进一步优化公司的资产欠债料理、加强公司的流 动性料理和召募资金使用等资金料理，并将根据债券本息异日到期应付情况制定资金运 用策划，保证资金按策划调整，实时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到 期本金的兑付，保障投资者的利益。   刊行东说念主已按照《债券料理办法》的端正与债券受托料理东说念主为本期债券制定了《债券 持有东说念主会议规则》，商定债券持有东说念主通过债券持有东说念主会议利用权利的范围、程序和其他 要害事项，为保障本期公司债券本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。关系债券持 有东说念主会议规则的具体内容，详见本召募说明书“第十节 投资者保护机制”之“三、债 券持有东说念主会议”。   刊行东说念主按照《债券料理办法》的要求，聘用招商证券股份有限公司担任本期债券的 债券受托料理东说念主，并与受托料理东说念主强项了《债券受托料理协议》。在本期债券存续期限 内，由债券受托料理东说念主依照协议的商定休养债券持有东说念主的利益。关系债券受托料理东说念主的 权利和义务，详见本召募说明书“第十节 投资者保护机制”之“四、债券受托料理东说念主”。   刊行东说念主将遵循真的、准确、完好意思的信息表示原则，使公司偿债智商、召募资金使用 等情况受到债券持有东说念主、债券受托料理东说念主和股东的监督，提神偿债风险。刊行东说念主将按照 《债券受托料理协议》关系端正将发惹事项实时通知债券受托料理东说念主。债券受托料理东说念主 将在发生《债券持有东说念主会议规则》商定要害事项时实时召集债券持有东说念主大会。   （四）偿债济急保障有策划   刊行东说念主提神资金流动性料理，以流动性、安全性、效益性为原则实施资金料理。公 司资产结构合理，资产流动性高，必要时不错通过资产变现来补充偿债资金。在报恩期 内，刊行东说念主占相比高的流动资产诀别为货币资金、结算备付金、融出资金、交易性金融 资产、买入返售金融资产、债权投资和其他债权投资。2021 年末、2022 年末、2023 年 末和 2024 年 9 月末，刊行东说念主自有现款及现款等价物诀别为 212.81 亿元、190.72 亿元、 够在短期内速即变现而极少受到折损，将为特殊垂危情况下的债券偿付提供实时保证。             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 除货币资金、结算备付金等现款及现款等价物外，刊行东说念主办有的债权投资、其他债权投 资和交易性金融资产等都是流动性较强的资产，交易阛阓活跃，可通过公开阛阓交易变 现用于偿还债务。限定 2024 年 9 月 30 日，刊行东说念主货币资金、结算备付金、交易性金融 资产、融出资金、买入返售金融资产、债权投资和其他债权投资诀别为 1,614.31 亿元、    此外，刊行东说念主领有股权融资渠说念和债权融资渠说念。刊行东说念主手脚 A 股和 H 股上市公 司，粗略通过境表里股权老本阛阓筹措资金。刊行东说念主债权融资渠说念分为短期融资渠说念和 中历久融资渠说念，短期债权融资渠说念包括：通过银行间阛阓进行信用拆借，通过银行间 和交易所阛阓进行债券回购、短期场外协议回购，刊行短期融资券、短期公司债和短期 收益凭证等；中历久融资渠说念包括刊行公司债券、次级债券、中历久场外协议回购、长 期收益凭证和资产证券化产物等。跟着频年来刊行东说念主融资渠说念络续扩充，刊行东说念主在必要 时不错通过其他融资渠说念为本期债券的济急偿付筹集资金。    转折融资为刊行东说念主债权融资渠说念的要害接济。基于刊行东说念主安闲的策划事迹和矫健的 获现智商，刊行东说念主在金融机构间领有较高的阛阓声誉，具有平淡的融资渠说念和较强的融 资智商，与多家国内大型金融机构建立了历久、厚实的合作关系，并与包括大型国有银 行及股份制银行在内的多家同行成员建立授信关系。如果由于偶而情况导致刊行东说念主不可 实时从预期的还款来源赢得富有资金，刊行东说念主有可能凭借自身邃密的资信景况及与金融 机构邃密的合作关系，通过转折融资筹措本期债券还本付息所需资金。由于银行授信并 不组成法律兴趣上的债权债务关系，因而不具有强制力，刊行东说念主存在无法完好意思授信并取 得融资的风险。    二、背信包袱及处分步伐    （一）刊行东说念主组成债券背信的情形    以下事件组成本期债券项下的背信事件： 托料理东说念主书面通知，或经持有各期债券本金总额 25％以上的债券持有东说念主书面通知，该种        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 背信情形持续三十个连气儿办事日； 息偿付产生要害不利影响的情形。   （二）背信包袱颠倒承担方式   如果本召募说明书“第十节 投资者保护机制”之“二、背信包袱及处分步伐”之 “（一）刊行东说念主组成债券背信的情形”端正的背信事件发生且一直持续五个连气儿办事日 仍未澌灭，单独或合并持有各期未偿还债券本金总额 50%以上的债券持有东说念主可通过债券 持有东说念主会议决议，以书面方式通知刊行东说念主，文牍整个各期未偿还债券的本金和相应利息， 立即到期应付。在文牍加速清偿后，如果刊行东说念主在不违抗适用法律端正的前提下采取了 以下馈赠步伐，单独或合并持有各期未偿还债券本金总额 50％以上的债券持有东说念主可通过 债券持有东说念主会议决议，以书面方式通知刊行东说念主豁免其背信步履，并取消加速清偿的决定：                                      （1） 债券受托料理东说念主颠倒代理东说念主和参谋人的合理抵偿、用度和开支；                           （2）整个迟付的利息及罚 息；  （3）整个到期应付的本金；              （4）适用法律允许范围内就迟滞支付的债券本金计较的 复利；   如果发生本召募说明书“第十节 投资者保护机制”之“二、背信包袱及处分步伐” 之“（一）刊行东说念主组成债券背信的情形”端正的背信事件且一直持续，债券受托料理东说念主 应根据债券持有东说念主会议的指令，采取任何可行的法律馈赠方式（包括但不限于照章苦求 法定机关采取财产保全步伐并根据债券持有东说念主会议的决定，对刊行东说念主拿告状讼/仲裁）回 收债券本金和利息，或强制刊行东说念主履行《债券受托料理协议》或各期债券项下的义务。   （三）发生背信后的诉讼、仲裁或其他争议处分机制   根据《债券持有东说念主会议规则》的端正和《债券受托料理协议》的商定，在刊行东说念主不        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 能偿还本期债券利息和/或本金时，债券持有东说念主有权召开债券持有东说念主会议对决定是否喜悦 相干处分有策划、是否委用受托料理东说念主通过诉讼等程序强制刊行东说念主偿还债券本息、是否委 托受托料理东说念主参与刊行东说念主的整顿、息争、重组或者破产的法律程序作念出决议。   债券受托料理东说念主揣度刊行东说念主不可偿还债务时，可要求刊行东说念主追加担保，或者照章申 请法定机关采取财产保全步伐。   刊行东说念主不可偿还债务时，债券持有东说念主不错通过债券持有东说念主会议决议或授权债券受托 料理东说念主与刊行东说念主进行友好协商处分，协商不成的，对因刊行东说念主背信激励的争议应提交广 州仲裁委员会并按其仲裁规则进行仲裁。   三、债券持有东说念主会议   为范例本期债券持有东说念主会议的组织和决策步履，明确债券持有东说念主会议的权益与义务， 休养本期债券持有东说念主的权益，根据《公司法》                    《证券法》                        《公司债券刊行与交易料理办法》 等关系端正，结合本次债券的实践情况，制订《债券持有东说念主会议规则》。凡通过认购、 受让、领受赠与、继承等正当门道取得并持有本次债券的投资者，均视为喜悦领受《债 券持有东说念主会议规则》并受之不停。以下仅列示了本次债券之《债券持有东说念主会议规则》的 主要内容，投资者在作出相干决策时，请查阅《债券持有东说念主会议规则》的全文。   （一）债券持有东说念主利用权利的体式   《债券持有东说念主会议规则》中端正的债券持有东说念主会议职责范围内的事项，债券持有东说念主 应通过债券持有东说念主会议休养自身的利益；其他事项，债券持有东说念主应依据法律、行政法则 和本召募说明书的端正利用权利，休养自身的利益。   债券持有东说念主会议由本次债券全体债券持有东说念主依据《债券持有东说念主会议规则》组成，债 券持有东说念主会议依据《债券持有东说念主会议规则》端正的程序召集、召开，并对《债券持有东说念主 会议规则》端正的权益范围内事项照章进行审议和表决。   （二）《债券持有东说念主会议规则》的主要内容   以下仅列示了本次债券之《债券持有东说念主会议规则》的主要内容，投资者在作出相干 决策时，请查阅《债券持有东说念主会议规则》的全文。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   （1）本次债券存续期间，债券持有东说念主会议按照《债券持有东说念主会议规则》第 2.2 契约 定的权限范围，审议并决定与本次债券持有东说念主利益有要害关系的事项。   除《债券持有东说念主会议规则》第 2.2 条商定的事项外，受托料理东说念主为了休养本次债券 持有东说念主利益，按照债券受托料理协议之商定履行受托料理职责的步履无需债券持有东说念主会 议另行授权。   （2）本次债券存续期间，出现下列情形之一的，应当通过债券持有东说念主会议决议方 式进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调整机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障步伐颠倒执行安排；   c.变更债券投资者保护步伐颠倒执行安排；   d.变更召募说明书商定的召募资金用途；   e.其他触及债券本息偿付安排及与偿债智商密切相干的要害事项变更。 不限于受托料理事项授权范围、利益冲突风险提神处分机制、与债券持有东说念主权益密切相 关的背信包袱等商定）； 相干方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼程序，处置担保物或者其他成心于投资者 权益保护的步伐等）的：   a.刊行东说念主已经或揣度不可按期支付本次债券的本金或者利息；   b.刊行东说念主已经或揣度不可按期支付除本次债券除外的其他有息欠债，未偿金额卓绝 发生背信的；   c.刊行东说念主发生减资、合并、分立、被责令停产歇业、被暂扣或者拔除许可证、被托 管、落幕、苦求破产或者照章进入破产程序的；   d.刊行东说念主料理层不可正常履行职责，导致刊行东说念主偿债智商靠近严重不确定性的；         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   e.刊行东说念主或其控股股东、实践抑遏东说念主因无偿或以昭彰不对理对价转让资产或抛弃债 权、对外提供大额担保等步履导致刊行东说念主偿债智商靠近严重不确定性的；   f.增信主体、增信步伐或者其他偿债保障步伐发生要害不利变化的；   g.发生其他对债券持有东说念主权益有要害不利影响的事项。                                    《债券 持有东说念主会议规则》商定的应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他情形。   （1）会议的召集   本次债券存续期间，出现《债券持有东说念主会议规则》第 2.2 条商定情形之一且具有符 合《债券持有东说念主会议规则》商定要求的拟审议议案的，受托料理东说念主原则上应于 15 个交 易日内召开债券持有东说念主会议，经单独或算计持有本期未偿债券总额 30%以上的债券持有 东说念主喜悦缓期召开的除外。缓期时分原则上不卓绝 15 个交易日。 统称提议东说念主）有权提议受托料理东说念主召集债券持有东说念主会议。   提议东说念主拟提议召集持有东说念主会议的，应当以书面体式见告受托料理东说念主，漠视适合《债 券持有东说念主会议规则》商定权限范围颠倒他要求的拟审议议案。受托料理东说念主应当自收到书 面提议之日起 5 个交易日内向提议东说念主书面回应是否召集持有东说念主会议，并说明召集中议的 具体安排或不召集中议的根由。喜悦召集中议的，应当于书面回应日起 15 个交易日内 召开持有东说念主会议，提议东说念主喜悦缓期召开的除外。   算计持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主提议召集债券持有东说念主会议时， 不错共同推举 1 名代表手脚联合东说念主，协助受托料理东说念主完成会议召集相干办事。 算计持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议，受 托料理东说念主应当为召开债券持有东说念主会议提供必要协助，包括：协助表示债券持有东说念主会议通 知及会议结果等文献、代召集东说念主查询债券持有东说念主名册并提供连系方式、协助召集东说念主连系        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 应当列席会议的相干机构或东说念主员等。   （2）议案的漠视与修改 文献、证券交易场所业务规则及《债券持有东说念主会议规则》的相干端正或者商定，具有明 确并切实可行的决议事项。   债券持有东说念主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体有策划或步伐、实 檀越体、实施时分颠倒他相干要害事项。 本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主（以下统称提案东说念主）均不错书面体式漠视议 案，召集东说念主应当将相干议案提交债券持有东说念主会议审议。   召集东说念主应当在会议通知中明确提案东说念主漠视议案的方式实时限要求。 制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障步伐的机构或个东说念主等 履行义务或者推动、落实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与相干机构或个东说念主充分相易协商， 尽可能形成切实可行的议案。   受托料理东说念主、刊行东说念主或者其他提供增信或偿债保障步伐的机构或个东说念主漠视的拟审议 议案要求债券持有东说念主喜悦或者推动、落实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与主要投资者充 分相易协商，尽可能形成切实可行的议案。 控股股东和实践抑遏东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东说念主等进行谈判协商并签署协议，代表债券持有东说念主拿起或参加仲裁、诉讼程 序的，提案东说念主应当在议案的决议事项中明确下列授权范围供债券持有东说念主采纳：   a.至极授权受托料理东说念主或推荐的代表东说念主全权代表债券持有东说念主处理相工作务的具体授 权范围，包括但不限于：达成协商协议或调节协议、在破产程序中就刊行东说念主重整策划草 案和息争协议进行表决等本质影响致使可能减损、让渡债券持有东说念主利益的步履。   b.授权受托料理东说念主或推荐的代表东说念主代表债券持有东说念主处理相工作务的具体授权范围，          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 并明确在达成协商协议或调节协议、在破产程序中就刊行东说念主重整策划草案和息争协议进 行表决时，至极是作出可能减损、让渡债券持有东说念主利益的步履时，应当预先征求债券持 有东说念主的意见或召集债券持有东说念主会议审议并依债券持有东说念主意见行事。 行充分相易，对议案进行修改完善或协助提案东说念主对议案进行修改完善，尽可能确保提交 审议的议案适合《债券持有东说念主会议规则》第 3.2.1 条的商定，且同次持有东说念主会议拟审议 议案间不存在本质矛盾。   召集东说念主经与提案东说念主充分相易，仍无法幸免同次债券持有东说念主会议拟审议议案的待决议 事项间存在本质矛盾的，则相干议案应当按照《债券持有东说念主会议规则》第 4.2.6 条的约 定进行表决。召集东说念主应当在债券持有东说念主会议通知中明确该项表决触及的议案、表决程序 及成效条件。 告。议案未按端正及商定表示的，不得提交该次债券持有东说念主会议审议。   （3）会议的通知、变更及取消 会议的通知公告。受托料理东说念主合计需要垂危召集债券持有东说念主会议以成心于债券持有东说念主权 益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相结合体式召开的会议）召开日前第   前款商定的通知公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时分、会议召开体式、 会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表决时分等议事程 序、委用事项、召集东说念主及会务负责东说念主的姓名和连系方式等。 现场辩论的体式，下同）、非现场或者两者相结合的体式召开。召集东说念主应当在债券持有 东说念主会议的通知公告中明确会议召开体式和相干具体安排。会议以会聚投票方式进行的， 召集东说念主还应当表示会聚投票办法、投票方式、计票原则、计票方式等信息。 征询持有东说念主参会意愿，并在会议通知公告中明确相干安排。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   拟出席该次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主应当实时反馈参会情况。债券持有东说念主未反 馈的，不影响其在该次债券持有东说念主会议利用参会及表决权。 召集东说念主相易协商，由召集东说念主决定是否调整通知相工作项。 体式、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登记日前一交易日， 在会议通知发布的归并信息表示平台表示会议通知变更公告。 为如不尽快召开债券持有东说念主会议可能导致持有东说念主权益受损的除外，但应当确保会议通知 时分适合《债券持有东说念主会议规则》第 3.3.1 条的商定。 力的情形或《债券持有东说念主会议规则》另有商定的，债券持有东说念主会议不得等闲取消。   召集东说念主拟取消该次债券持有东说念主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前一交易日 在会议通知发布的归并信息表示平台表示取消公告并说明取消根由。   如债券持有东说念主会议树立参会反馈法子，反馈拟出席会议的持有东说念主所代表的本次债券 未偿还份额不及《债券持有东说念主会议规则》第 4.1.1 条商定的会议成立的最低要求，且召 集东说念主已在会议通知中提醒该次会议可能取消风险的，召集东说念主有权决定径直取消该次会议。 最低要求，召集东说念主决定再次召集中议的，不错根据上次会议召集期间债券持有东说念主的相干 意见得当调整拟审议议案的部分细节，以寻求赢得债券持有东说念主会议审议通过的最大可能。   召集东说念主拟就本质同样或附进的议案再次召集中议的，应最晚于现场会议召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日表示召开持有东说念主会议的通知公告，并在公 告中详确说明以下事项：   a.上次会议召集期间债券持有东说念主对于拟审议议案的相干意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的调整情况颠倒调整原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东说念主会议出席东说念主数如仍未达到商定要求，召集东说念主后续取消或者再次召         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 集中议的相干安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   （1）债券持有东说念主会议的召开 债券持有东说念主出席方能召开。债券持有东说念主在现场会议中的签到步履或者在非现场会议中的 投票步履即视为出席该次持有东说念主会议。 有东说念主会议并利用表决权，《债券持有东说念主会议规则》另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东说念主会议召开日的前 1 个交易日。债券持有东说念主会议因 故变更召开时分的，债权登记日相应调整。 东说念主会议规则》第 3.1.3 条商定为相干机构或个东说念主自行召集债券持有东说念主会议提供必要的协 助，在债券持有东说念主现场会议中促进债券持有东说念主之间、债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东 和实践抑遏东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障步伐的机构 或个东说念主等进行相易协商，形成有用的、切实可行的决议等。 证东说念主或者其他提供增信或偿债保障步伐的机构或个东说念主等履行义务或者推动、落实的，上 述机构或个东说念主应按照受托料理东说念主或召集东说念主的要求，安排具有相应权限的东说念主员按时出席债 券持有东说念主现场会议，向债券持有东说念主说明相干情况，领受债券持有东说念主等的商酌，与债券持 有东说念主进行相易协商，并明确拟审议议案决议事项的相干安排。 其控股股东和实践抑遏东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障 步伐的机构或个东说念主等的资信情况，实时表示追踪评级报恩。 东说念主、其他债券持有东说念主或者其他代理东说念主（以下统称代理东说念主）出席债券持有东说念主会议并按授权 范围利用表决权。   债券持有东说念主自行出席债券持有东说念主现场会议的，应当按照会议通知要求出示粗略证明         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 本东说念主身份及享有参会阅历的证明文献。债券持有东说念主委用代理东说念主出席债券持有东说念主现场会议 的，代理东说念主还应当出示本东说念主身份证明文献、被代理东说念主出具的载明委用代理权限的委用书 （债券持有东说念主法定代表东说念主切身出席并表决的除外）。   债券持有东说念主会议以非现场体式召开的，召集东说念主应当在会议通知中明确债券持有东说念主或 其代理东说念主参会阅历证据方式、投票方式、计票方式等事项。 并按授权范围利用表决权。搜集东说念主应当向债券持有东说念主客不雅说明债券持有东说念主会议的议题和 表决事项，不得躲闪、误导或者以有偿方式搜集。搜集东说念主代理出席债券持有东说念主会议并行 使表决权的，应当取得债券持有东说念主的委用书。   a.召集东说念主先容召集中议的启事、配景及会议出席东说念主员；   b.召集东说念主或提案东说念主先容所提议案的配景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东说念主针对拟审议议案商酌提案东说念主或出席会议的其他利益相干 方，债券持有东说念主之间进行相易协商，债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东和实践抑遏东说念主、 债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障步伐的机构或个东说念主等就属于 《债券持有东说念主会议规则》第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案进行相易协商；   d.享有表决权的持有东说念主依据《债券持有东说念主会议规则》商定程序进行表决。   （2）债券持有东说念主会议的表决 东说念主员径直持有或转折抑遏的债券份额除外：   a.刊行东说念主颠倒关联方，包括刊行东说念主的控股股东、实践抑遏东说念主、合并范围内子公司、 归并实践抑遏东说念主抑遏下的关联公司（仅同受国度抑遏的除外）等；   b.本次债券的保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障步伐的机构或个东说念主；   c.债券清偿义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东说念主。   债券持有东说念主会议表决脱手前，上述机构、个东说念主或者其委用投资的资产料理产物的管          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 理东说念主应当主动向召集东说念主禀报关联关系或利益冲突关系情况并规避表决。 型进行表决，表决意见不可附带相干条件。无明确表决意见、附带条件的表决、就归并 议案的多项表决意见、笔迹无法辩认的表决或者出席现场会议但未提交表决票的，原则 上均视为采纳“弃权”。 力等特殊原因导致债券持有东说念主会议中止、不可作出决议或者出席会议的持有东说念主一致喜悦 暂缓表决外，债券持有东说念主会议不得对会议通知载明的拟审议事项进行放弃或不予表决。   因会聚表决系统、电子通信系统故障等时期原因导致会议中止或无法形成决议的， 召集东说念主应采取必要步伐尽快收复召开会议或者变更表决方式，并实时公告。 的议案进行表决。 事项存在矛盾的议案内容进行至极说明，并将相干议案同次提交债券持有东说念主会议表决。 债券持有东说念主仅能对其中一项议案投“喜悦”票，不然视为对整个相干议案投“弃权”票。   （3）债券持有东说念主会议决议的成效 要害事项之一的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东说念主所持表决权的三分之二以 上喜悦方可成效：   a.拟喜悦第三方承担本次债券清偿义务；   b.刊行东说念主拟下调票面利率的，债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面享有相应决 定权的除外；   c.刊行东说念主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减慢偿付本次债券应付本息的， 债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、减慢增信主体或其他负有代偿义务第三方的资产给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值不及以覆 盖本次债券全部未偿本息；            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                《债券持有东说念主会议规则》相干商定以径直或转折完好意思本款    f.拟修改债券召募说明书、 第 a 至 e 状貌的；    g.拟修改《债券持有东说念主会议规则》对于债券持有东说念主会议权限范围的相干商定。 券持有东说念主会议规则》第 2.2 条商定范围内的其他一般事项议案作出决议，经卓绝出席债 券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权的二分之一喜悦方可成效。《债券持有东说念主 会议规则》另有商定的，从其商定。    召集东说念主就本质同样或附进的前款一般事项议案连气儿召集三次债券持有东说念主会议且每 次会议出席东说念主数均未达到《债券持有东说念主会议规则》第 4.1.1 条商定的会议召开最低要求 的，则相干决议经出席第三次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主所持表决权的二分之一以上 喜悦即可成效。 继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障步伐的机构或个东说念主等履行义务或者推动、落 实，但未与上述相干机构或个东说念主协商达成一致的，债券持有东说念主会议不错授权受托料理东说念主、 上述相干机构或个东说念主、适合条件的债券持有东说念主按照《债券持有东说念主会议规则》漠视采取相 应步伐的议案，提交债券持有东说念主会议审议。 东说念主拿起或参加要求刊行东说念主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、苦求或参与刊行东说念主 破产重整或破产算帐、参与刊行东说念主破产息争等事项的仲裁或诉讼，如全部债券持有东说念主授 权的，受托料理东说念主或推荐的代表东说念主代表全部债券持有东说念主拿起或参加相干仲裁或诉讼程序； 如仅部分债券持有东说念主授权的，受托料理东说念主或推荐的代表东说念主仅代表喜悦授权的债券持有东说念主 拿起或参加相干仲裁或诉讼程序。 算，并由受托料理东说念主负责载入会议记录。召集东说念主应当在会议通知中表示计票、监票规则， 并于会议表决前明确计票、监票东说念主选。    债券持有东说念主会议表决结果原则上不得早于债券持有东说念主会议决议公告表示日前公开。 如召集东说念主现场文牍表决结果的，应当将关系情况载入会议记录。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 计较结果、会议记录等相干会议材料，召集东说念主等应当配合。   （1）债券持有东说念主会议均由受托料理东说念主负责记录，并由召集东说念主指定代表及见证讼师 共同署名证据。   会议记录应当纪录以下内容： （如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本期未偿还债券面值总额及占比，是否享有 表决权； 刊行东说念主或其控股股东和实践抑遏东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或 偿债保障步伐的机构或个东说念主等就属于《债券持有东说念主会议规则》第 3.2.3 条商定情形的拟 审议议案相易协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   债券持有东说念主会议记录、表决票、债券持有东说念主参会阅历证明文献、代理东说念主的委用书及 其他会议材料由债券受托料理东说念主保存。保存期限至少至本次债券债权债务关系拆开后的   债券持有东说念主有权苦求查阅其持有本次债券期间的历次会议材料，债券受托料理东说念主不 得拒却。   （2）召集东说念主应最晚于债券持有东说念主会议表决截止日次一交易日表示会议决议公告， 会议决议公告包括但不限于以下内容： 召开地点（如有）等；         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   （3）按照《债券持有东说念主会议规则》商定的权限范围及会议程序形成的债券持有东说念主 会议成效决议，受托料理东说念主应当积极落实，实时见告讦行东说念主或其他相干方并督促其进行 回应。   债券持有东说念主会议成效决议要求刊行东说念主或其控股股东和实践抑遏东说念主、债券清偿义务承 继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障步伐的机构或个东说念主等履行义务或者推动、落 实的，上述相干机构或个东说念主应当按照端正、商定或关系承诺切实履行相应义务，推动、 落实成效决议事项，并实时表示决议落实的进展情况。相干机构或个东说念主未按端正、商定 或关系承诺落实债券持有东说念主会议成效决议的，受托料理东说念主应当采取进一步步伐，切实维 护债券持有东说念主权益。   债券持有东说念主应当积极配合受托料理东说念主、刊行东说念主或其他相干方推动落实债券持有东说念主会 议成效决议关系事项。   （4）债券持有东说念主授权受托料理东说念主拿起、参加债券背信合同纠纷仲裁、诉讼或者申 请、参加破产程序的，受托料理东说念主应当按照授权范围及实施安排等要求，勤勉履行相应 义务。受托料理东说念主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产程序产生的合理用度，由作出授权的 债券持有东说念主承担，或者由受托料理东说念主依据与债券持有东说念主的商定先行垫付，债券受托料理 协议另有商定的，从其商定。   受托料理东说念主依据授权仅代表部分债券持有东说念主拿起、参加债券背信合同纠纷仲裁、诉 讼或者苦求、参加破产程序的，其他债券持有东说念主后续明确默示委用受托料理东说念主拿起、参 加仲裁或诉讼的，受托料理东说念主应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托料理东说念主也可 以参照《债券持有东说念主会议规则》第 4.1.7 条商定，向之前未授权的债券持有东说念主搜集由其 代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托料理东说念主不得因授权时分与方式不同而区别对待债券 持有东说念主，但非因受托料理东说念主主不雅原因导致债券持有东说念主权利客不雅上有所互异的除外。   未委用受托料理东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东说念主不错自行拿起、参加仲 裁或诉讼，或者委用、推荐其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托料理东说念主未能按照授权文献商定勤勉代表债券持有东说念主拿起、参加仲裁或诉讼，或         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 者在过程中存在其他怠于利用职责的步履，债券持有东说念主不错单独、共同或推荐其他代表 东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   （1）对于表决机制的至极商定 致部分债券持有东说念主对刊行东说念主享有的给付请求权与其他同期债券持有东说念主不同的，具有同样 请求权的债券持有东说念主不错就不涉颠倒他债券持有东说念主权益的事项进行单独表决。   前款所涉事项由受托料理东说念主、所持债券份额占全部具有同样请求权的未偿还债券余 额 10%以上的债券持有东说念主或其他适合条件的提案东说念主手脚至极议案漠视，仅限受托料理东说念主 手脚召集东说念主，并由利益相干的债券持有东说念主进行表决。   受托料理东说念主拟召集持有东说念主会议审议至极议案的，应当在会议通知中表示议案内容、 参与表决的债券持有东说念主范围、成效条件，并明确说明相干议案不提交全体债券持有东说念主进 行表决的根由以及议案通事后是否会对未参与表决的投资者产生不利影响。   至极议案的成效条件参照《债券持有东说念主会议规则》第 4.3.1 条确定，即经有表决权 的债券持有东说念主所持表决权的三分之二以上喜悦方可成效。见证讼师应当在法律意见书中 就至极议案的效劳发表明确意见。   （2）简化程序 受托料理东说念主不错按照本量入制出定的简化程序召集债券持有东说念主会议，                            《债券持有东说念主会议规则》 另有商定的从其商定：   a.刊行东说念主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东说念主偿债智商的；   b.刊行东说念主因实施股权激励策划或实施事迹承诺补偿等回购刊出股份导致减资，且累 计减资金额低于本次债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 5%的；   c.债券受托料理东说念主拟代表债券持有东说念主落实的关系事项揣度不会对债券持有东说念主权益保 护产生要害不利影响的；   d.债券召募说明书、《债券持有东说念主会议规则》、债券受托料理协议等文献已明确商定 相干不利事项发生时，刊行东说念主、受托料理东说念主等主体的义务，但未明确商定具体执行安排         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 或者相干主体未在商定时安分完全履行相应义务，需要进一步给以明确的；   e.受托料理东说念主、提案东说念主已经就拟审议议案与有表决权的债券持有东说念主相易协商，且超 过出席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权的二分之一（如为第 4.3.2 契约 定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券持有东说念主所持表决权的三分之二以上（如为 第 4.3.1 条商定的要害事项）的债券持有东说念主已经默示喜悦议案内容的；   f.全部未偿还债券份额的持有东说念主数目（归并料理东说念主办有的数个账户合并计较）不超 过 4 名且均书面喜悦按照简化程序召集、召开会议的。 告说明对于刊行东说念主或受托料理东说念主拟采取步伐的内容、揣度对刊行东说念主偿债智商及投资者权 益保护产生的影响等。债券持有东说念主如有异议的，应于公告之日起 5 个交易日内以书面形 式回应受托料理东说念主。落伍不回应的，视为喜悦受托料理东说念主公告所涉意见或者建议。   针对债券持有东说念主所提异议事项，受托料理东说念主应当与异议东说念主积极相易，并视情况决定 是否调整相干内容后再行征求债券持有东说念主的意见，或者拆开适用简化程序。单独或算计 持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主于异议期内提议拆开适用简化程序的， 受托料理东说念主应当立即拆开。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决完了，受托料理东说念主应当按照《债券持 有东说念主会议规则》第 4.3.2 条第一款的商定确定会议结果，并于次日内表示持有东说念主会议决 议公告及见证讼师出具的法律意见书。 于现场会议召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日表示召开持有东说念主会 议的通知公告，详确说明拟审议议案的决议事项颠倒执行安排、揣度对刊行东说念主偿债智商 和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式等事项。债券持有东说念主不错按照会 议通知所明确的方式进行表决。   持有东说念主会议的召开、表决、决议成效及落实等事项仍按照《债券持有东说念主会议规则》 第四章、第五章的商定执行。   四、债券受托料理东说念主   凡通过认购、交易、受让、继承等正当门道取得并持有本次债券的投资者，均视为            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 喜悦《债券受托料理协议》的条件和条件，并由债券受托料理东说念主按《债券受托料理协议》 履行其职责。   以下仅列明《债券受托料理协议》的主要条件，投资者在作出相干决策时，请查阅 《债券受托料理协议》的全文。   （一）债券受托料理东说念主及《债券受托料理协议》签订情况   称呼：招商证券股份有限公司   住所：深圳市福田区福田街说念福华全部 111 号   法定代表东说念主：霍达   办公地点：深圳市福田区福田街说念福华全部 111 号   连系东说念主：徐念念   连系电话：0755-83081492   传真：075582943121 理协议》，聘任招商证券股份有限公司担任本次公司债券的债券受托料理东说念主。   刊行东说念主与债券受托料理东说念主颠倒负责东说念主、高等料理东说念主员及承办东说念主员之间不存在径直或 转折的要害股权关系或其他要害利害关系。   （二）《债券受托料理协议》的主要内容   （1）为休养本次债券全体债券持有东说念主的权益，刊行东说念主聘任招商证券手脚本次债券 的受托料理东说念主，并喜悦领受招商证券的监督。招商证券领受全体债券持有东说念主的委用，行 使受托料理职责。   （2）在本次债券存续期内，招商证券应当勤勉尽责，根据相干法律法则、部门规        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 章、行政范例性文献及自律规则（以下合称法律、法则和规则）的端正以及召募说明书、 《债券受托料理协议》及债券持有东说念主会议规则的商定，利用权利和履行义务，休养债券 持有东说念主正当权益。   招商证券依据《债券受托料理协议》的商定与债券持有东说念主会议的有用决议，履行受 托料理职责的法律后果由全体债券持有东说念主承担。个别债券持有东说念主在受托料理东说念主履行相干 职责前向受托料理东说念主书面昭示自行利用相干权利的，受托料理东说念主的相干履职步履不对其 产生不停力。招商证券若领受个别债券持有东说念主单独观点权利的，在代为履行其权利观点 时，不得与《债券受托料理协议》、召募说明书和债券持有东说念主会议有用决议内容发生冲 突。法律、法则和规则另有端正，召募说明书、《债券受托料理协议》或者债券持有东说念主 会议决议另有商定的除外。   （3）根据中国相干法律、行政法则的端正、《召募说明书》和《债券受托料理协 议》的商定以及债券持有东说念主会议的授权，招商证券手脚本次公司债券全体债券持有东说念主的 代理东说念主处理本次公司债券的相工作务，休养债券持有东说念主的利益。   （4）任何债券持有东说念主依然通过认购、交易、受让、继承或者其他正当方式持有本 次债券，即视为喜悦招商证券手脚本次债券的受托料理东说念主，且视为喜悦并领受《债券受 托料理协议》项下的相干商定，并受《债券受托料理协议》之不停。   （1）刊行东说念主应当根据法律、法则和规则及《召募说明书》的商定，按期足额支付 本次债券的利息和本金。   （2）刊行东说念主应当诞生召募资金专项账户，用于本次债券召募资金的接收、存储、 划转。   刊行东说念主应当为本次债券的召募资金制定相应的使用策划及料理轨制。召募资金的使 用应当适合现行法律法则的关系端正及召募说明书的商定，如刊行东说念主拟变更召募资金的 用途，应当按照法律法则的端正或召募说明书、召募资金三方监管协议的商定履行相应 程序。   本次债券召募资金商定用于偿还有息债务的，刊行东说念主使用召募资金时应当书面见告 招商证券。本次债券召募资金商定用于补充流动资金或募投状貌的，刊行东说念主应当按半年        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 度将资金使用策划书面见告招商证券。   （3）本次债券存续期内，刊行东说念主应当根据法律、法则和规则的端正，实时、公说念 地履行信息表示义务，确保所表示或者报送的信息真的、准确、完好意思，简明明晰，平凡 易懂，不得有差错纪录、误导性阐发或者要害遗漏。   （4）本次债券存续期内，发生以下任何事项，刊行东说念主应当实时书面通知招商证券， 并根据招商证券要求持续书面通知县件进展和结果： 责的东说念主员发生变动； 步履或要害资产重组； 供担保卓绝上年末净资产的百分之二十；        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 管步伐、阛阓自律组织作出的债券业务相干的处分，或者存在严重失信步履； 作恶违章被有权机关有观看、采取强制步伐，或者存在严重失信步履； 管、照章进入破产程序、被责令关闭；   以上刊行东说念主所指主体的范围按照证券交易所相干端正或其他适用规则的要求执行。   就上述事件通知招商证券同期，刊行东说念主就该等事项是否影响本次债券本息安全向招 商证券作出版面说明，并对有影响的事件漠视有用且切实可行的打发步伐。触发信息披 露义务的，刊行东说念主应当按摄影干端正实时表示上述事项及后续进展。   刊行东说念主的控股股东或者实践抑遏东说念主对要害事项的发生、进展产生较大影响的，刊行 东说念主线路后应当实时书面见告招商证券，并配合招商证券履行相应职责。   （5）刊行东说念主应当协助招商证券在债券持有东说念主会议召开前取得债权登记日的本次债           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 券持有东说念主名册，并承担相应用度。   （6）债券持有东说念主会议审议议案需要刊行东说念主推动落实的，刊行东说念主应当出席债券持有 东说念主会议，领受债券持有东说念主等相干方的问询，并就会议决议的落实安排发表明确意见。发 行东说念主片面拒却出席债券持有东说念主会议的，不影响债券持有东说念主会议的召开和表决。刊行东说念主 意见不影响债券持有东说念主会议决议的效劳。   刊行东说念主颠倒董事、监事、高等料理东说念主员、控股股东、实践抑遏东说念主应当履行债券持有 东说念主会议规则及债券持有东说念主会议决议项下债券其应当履行的各项职责和义务并向债券投 资者表示相干安排。   （7）刊行东说念主在本次债券存续期间，应当履行如下债券信用风险料理义务： 轨制，安排专东说念主负责债券还本付息事项； 招商证券； 置债券背信风险事件；   （8）揣度不可偿还本次债券时，刊行东说念主应当实时见告招商证券，按照招商证券要 求追加偿债保障步伐，履行召募说明书和《债券受托料理协议》商定的投资者权益保护 机制与偿债保障步伐。   招商证券照章苦求法定机关采取的财产保全步伐的，刊行东说念主应当配合招商证券办理。   财产保全步伐所需相应担保的提供方式可包括但不限于：苦求东说念主提供物的担保或现 金担保；第三东说念主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司提供信用担保；申 请东说念主自身信用。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   （9）刊行东说念主无法按时偿付本次债券本息时，应当对后续偿债步伐作出安排，并及 时通知招商证券和债券持有东说念主。   后续偿债步伐可包括但不限于：部分偿付颠倒安排、全部偿付步伐颠倒完好意思期限、 由增信机构（如有）或者其他机构代为偿付的安排、重组或者破产的安排。   刊行东说念主出现召募说明书商定的其他背信事件的，应当实时整改并按照召募说明书约 定承担相应包袱。   （10）刊行东说念主成立金融机构债权东说念主委员会的，应当协助招商证券加入其中，并实时 向招商证券见告关系信息。   （11）刊行东说念主应当对招商证券履行《债券受托料理协议》项下职责或授权给以充分、 有用、实时的配合和接济，并提供便利和必要的信息、汉典和数据。刊行东说念主应当指定专 东说念主（曹旭、融云尔理岗、020-66336948、caoxu@gf.com.cn）负责与本次债券相干的事务， 并确保与招商证券粗略有用相易。前述东说念主员发生变更的，刊行东说念主应当在 3 个办事日内通 知招商证券。   （12）受托料理东说念主变更时，刊行东说念主应当配合招商证券及新任受托料理东说念主完成招商证 券办事及档案吩咐的关系事项，并向新任受托料理东说念主履行《债券受托料理协议》项下应 当向招商证券履行的各项义务。   （13）在本次债券存续期内，刊行东说念主应尽最大合理努力相沿债券上市交易。   刊行东说念主颠倒关联方交易刊行东说念主刊行公司债券的，应当实时书面见告招商证券。   （14）刊行东说念主应当根据《债券受托料理协议》第 4.18 条的端正向招商证券支付本次 债券受托料理薪金和招商证券履行受托料理东说念主职责产生的额外用度。   招商证券因参加债券持有东说念主会议、苦求财产保全、完好意思担保物权、拿告状讼或仲裁、 参与债务重组、参与破产算帐等受托料理履职步履所产生的相干用度由刊行东说念主承担。发 行东说念主暂时无法承担的，相干用度可由招商证券进行垫付，垫付方有权向刊行东说念主进行追偿。   （15）刊行东说念主应当履行《债券受托料理协议》、召募说明书及法律、法则和规则规 定的其他义务。如存在违抗或可能违抗商定的投资者权益保护条件的，刊行东说念主应当实时           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 采取馈赠步伐并书面见告招商证券。   （1）招商证券应当根据法律、法则和规则的端正及《债券受托料理协议》的商定 制定受托料理业务里面操作规则，明确履行受托料理事务的方式和程序，配备充足的具 备履职智商的专科东说念主员，对刊行东说念主履行召募说明书及《债券受托料理协议》约界说务的 情况进行持续追踪和监督。招商证券为履行受托料理职责，有权按照每月代表债券持有 东说念主查询债券持有东说念主名册及相干登记信息，以及专项账户中召募资金的存储与划转情况。   （2）招商证券应当通过多种方式和渠说念持续热心刊行东说念主和增信机构的资信景况、 担保物景况、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保障步伐的有用性与实施情 况，可采取包括但不限于如下方式进行核查： 权机构的决策会议，或获取相干会议纪要； 处罚处分、诚信信息、媒体报说念等内容； 款的执行景况。   触及具体事由的，招商证券不错不限于固定频率对刊行东说念主与增信机构进行核查。涉 及增信机构的，刊行东说念主应当给予招商证券必要的接济。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   （3）招商证券应当对刊行东说念主专项账户召募资金的接收、存储、划转进行监督。在 本次债券存续期内，招商证券应当每半年度查验刊行东说念主召募资金的使用情况是否适合相 关端正并与召募说明书商定一致，召募资金按商定使用完了的除外。   招商证券应当至少在本次债券每次本息兑付日前 20 个办事日（不少于 20 个办事日）， 了解刊行东说念主的偿债资金准备情况与资金到位情况。   （4）招商证券应当督促刊行东说念主在召募说明书中表示《债券受托料理协议》的主要 内容与债券持有东说念主会议规则的全文，并应当通过证券交易所网站或监管部门指定的其它 信息表示媒体上，向债券投资者表示受托料理事务报恩、本次债券到期不可偿还的法律 程序以颠倒他需要向债券投资者表示的要害事项。   （5）招商证券应当每年对刊行东说念主进行回拜，监督刊行东说念主对召募说明书约界说务的 执行情况，并作念好回拜记录，按端正出具受托料理事务报恩。   （6）出现《债券受托料理协议》第 3.4 条情形的，在知说念或应当知说念该等情形之日 起五个办事日内，招商证券应当问询刊行东说念主或者增信机构，要求刊行东说念主或者增信机构解 释说明，提供相干左证、文献和汉典，并向阛阓公告临时受托料理事务报恩。发生触发 债券持有东说念主会议情形的，招商证券应当召集债券持有东说念主会议。   （7）招商证券应当根据法律、法则和规则、                      《债券受托料理协议》及债券持有东说念主会 议规则的端正召集债券持有东说念主会议，并监督相干各方严格执行债券持有东说念主会议决议，监 督债券持有东说念主会议决议的实施。   （8）招商证券应当在债券存续期内持续督导刊行东说念主履行信息表示义务。招商证券 应当热心刊行东说念主的信息表示情况，收罗、保存与本次债券偿付相干的整个信息汉典，根 据所获信息判断对本次债券本息偿付的影响，并按照《债券受托料理协议》的商定报恩 债券持有东说念主。   （9）招商证券揣度刊行东说念主不可偿还本次债券时，应当要求刊行东说念主追加偿债保障措 施，督促刊行东说念主履行召募说明书和《债券受托料理协议》商定投资者权益保护机制与偿 债保障步伐，或按照《债券受托料理协议》商定的担保提供方式照章苦求法定机关采取 财产保全步伐。刊行东说念主追加担保或其他偿债保障步伐的用度应由刊行东说念主承担，招商证券           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 苦求财产保全步伐的用度应由全体债券持有东说念主按照本次债券持有比例承担。   （10）本次债券存续期内，招商证券应当勤勉处理债券持有东说念主与刊行东说念主之间的谈判 或者诉官司务。   （11）刊行东说念主为本次债券设定担保的，招商证券应当在本次债券刊行前或召募说明 书商定的时安分取得担保的权利证明或者其他关系文献，并在增信步伐有用期内妥善保 管。   （12）刊行东说念主不可偿还本次债券时，招商证券应当督促刊行东说念主、增信机构和其他具 有偿付义务的机构等落实相应的偿债步伐和承诺。刊行东说念主不可按期兑付债券本息或出现 召募说明书商定的其他背信事件影响刊行东说念主按时兑付债券本息的，招商证券不错领受全 部或部分债券持有东说念主的委用，以我方口头代表债券持有东说念主拿起、参加民事诉讼、仲裁或 者破产等法律程序，或者代表债券持有东说念主苦求处置抵质押物。   招商证券要求刊行东说念主追加担保的,担保物因面貌变化发生价值减损或灭失导致无法 阴事背信债券本息的，招商证券不错要求再次追加担保。   上述事项产生的用度均由刊行东说念主承担。   （13）刊行东说念主成立金融机构债权东说念主委员会的，招商证券有权领受全部或部分债券持 有东说念主的委用参加金融机构债权东说念主委员会会议，休养本次债券持有东说念主权益。   （14）招商证券对受托料理相工作务享有知情权，但应当照章保守所知悉的刊行东说念主 生意玄机等非公开信息，不得利用提前获知的可能对公司债券持有东说念主权益有要害影响的 事项为我方或他东说念主谋取利益。   （15）招商证券应当妥善督察其履行受托料理事务的整个文献档案及电子汉典，包 括但不限于《债券受托料理协议》、债券持有东说念主会议规则、受托料理办事底稿、与增信 步伐关系的权利证明（如有），督察时分不得少于债权债务关系拆开后五年。   （16）除上述各项外，招商证券还应当履行以下职责：           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   招商证券应当督促刊行东说念主履行召募说明书的承诺与投资者权益保护商定。   刊行东说念主履行投资者保护条件相干商定的保障机制内容参阅本次债券召募说明书相 关章节。   （17）在本次债券存续期内，招商证券不得将其受托料理东说念主的职责和义务委用其他 第三方代为履行。   招商证券在履行《债券受托料理协议》项下的职责或义务时，不错聘用讼师事务所、 司帐师事务所等级三方专科机构提供专科服务。   （18）招商证券有权依据《债券受托料理协议》第七条的商定赢得受托料理薪金。   （1）受托料理事务报恩包括年度受托料理事务报恩和临时受托料理事务报恩。   （2）招商证券应当建立对刊行东说念主的依期追踪机制，对刊行东说念主的偿债智商和增信措 施的有用性进行全面有观看和持续热心，监督刊行东说念主对召募说明书所约界说务的执行情况， 并在每年六月三旬日前向阛阓公告上一年度的受托料理事务报恩。   前款端正的受托料理事务报恩，应当至少包括以下内容： 况及处理结果；         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   （3）公司债券存续期内，出现以下情形的，招商证券在知说念或应当知说念该等情形 之日起五个办事日内向阛阓公告临时受托料理事务报恩。   招商证券发现刊行东说念主提供材料不真的、不准确、不完好意思的，或者拒却配合受托料理 办事的，且经提醒后仍拒却补充、纠正，导致招商证券无法履行受托料理职责，招商证 券不错表示临时受托料理事务报恩。   临时受托料理事务报恩应当说明上述情形的具体情况、可能产生的影响、招商证券 已采取或者拟采取的打发步伐（如有）等。   （1）招商证券在履行受托料理职责时可能存在以下利益冲突情形： 财务参谋人、资产料理、研究、证券刊行、交易和经纪等）可能会与招商证券履行《债券 受托料理协议》之受托料理职责产生利益冲突。 或者（2）从事与刊行东说念主或与刊行东说念主属归并集团的任何成员关系的任何交易，或者（3） 为与其利益可能与刊行东说念主或与刊行东说念主属归并集团的其他成员的利益相对立的东说念主的相干 事宜行事，并可为自身利益保留任何相干的薪金或利润。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 轨制，保证：（1）招商证券承担《债券受托料理协议》职责的雇员不受冲突利益的影 响；（2）招商证券承担《债券受托料理协议》职责的雇员持有的守秘信息不会表示给 与《债券受托料理协议》无关的任何其他东说念主；（3）相干守秘信息不被招商证券用于《债 券受托料理协议》之外的其他目的；（4）驻防与《债券受托料理协议》关系的敏锐信 息不得当流动，对潜在的利益冲突进行有用料理。   刊行东说念主发现与招商证券发生利益冲突的，应当实时书面见告招商证券。   （2）招商证券不得为本次债券提供担保，且招商证券承诺，其与刊行东说念主发生的任 何交易或者其对刊行东说念主采取的任何步履均不会毁伤债券持有东说念主的权益。   （3）刊行东说念主和招商证券打发违抗利益冲突提神机制给债券持有东说念主带来的损失承担 法律包袱。   （1）在本期债券存续期内，出现下列情形之一的，应当召开债券持有东说念主会议，履 行变更受托料理东说念主的程序：   在受托料理东说念主应当召集而未召集债券持有东说念主会议时，单独或算计持有本次债券总额 百分之十以上的债券持有东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议。   （2）债券持有东说念主会议决议决定变更受托料理东说念主或者解聘招商证券的，自觉行东说念主与 新的债券受托料理东说念主签署新的《债券受托料理协议》或该两边商定之日起，新任受托 料理东说念主连结招商证券在法律、法则和规则及《债券受托料理协议》项下的权利和义务， 《债券受托料理协议》拆开。新任受托料理东说念主应当实时将变更情况向协会报恩。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   （3）招商证券应当在上述变更成效当日或之前与新任受托料理东说念主办理完了办事移 交手续。   （4）招商证券在《债券受托料理协议》中的权利和义务，在新任受托料理东说念主与发 行东说念主签订受托协议之日或两边商定之日起拆开，但并未免除招商证券在《债券受托料理 协议》成效期间所应当享有的权利以及应当承担的包袱。   （1）刊行东说念主保证以下阐发在《债券受托料理协议》签订之日均属真的和准确： 且莫得违抗适用于刊行东说念主的任何法律、法则和规则的端正，也莫得违抗刊行东说念主的公司章 程的端正以及刊行东说念主与第三方签订的任何合同或者协议的商定。   （2）招商证券保证以下阐发在《债券受托料理协议》签订之日均属真的和准确： 任何情形导致或者可能导致招商证券丧失该阅历； 况且莫得违抗适用于招商证券的任何法律、法则和规则的端正，也莫得违抗招商证券的 公司端正以及招商证券与第三方签订的任何合同或者协议的端正。   （1）不可抗力事件是指两边在签署《债券受托料理协议》时不可料想、不可幸免 且不可克服的天然事件和社会事件。观点发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式 通知其他方，并提供发生该不可抗力事件的证明。观点发生不可抗力事件的一方还必须 尽一切合理的努力削弱该不可抗力事件所形成的不利影响。   （2）在发生不可抗力事件的情况下，两边应当立即协商以寻找得当的处分有策划，           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 并应当尽一切合理的努力尽量削弱该不可抗力事件所形成的损失。如果该不可抗力事件 导致《债券受托料理协议》的主见无法完好意思，则《债券受托料理协议》提前拆开。   （1）以下事件组成各期债券项下的背信事件： 托料理东说念主书面通知，或经持有各期债券本金总额 25％以上的债券持有东说念主书面通知，该种 背信情形持续三十个连气儿办事日； 息偿付产生要害不利影响的情形。   （2）债券受托料理东说念主揣度背信事件可能发生时，可采取以下步伐： 议；   （3）如果《债券受托料理协议》下的背信事件发生且一直持续五个连气儿办事日仍 未澌灭，单独或合并持有各期未偿还债券本金总额 50%以上的债券持有东说念主可通过债券持 有东说念主会议决议，以书面方式通知刊行东说念主，文牍整个各期未偿还债券的本金和相应利息， 立即到期应付。在文牍加速清偿后，如果刊行东说念主在不违抗适用法律端正的前提下采取了 以下馈赠步伐，单独或合并持有各期未偿还债券本金总额 50％以上的债券持有东说念主可通过 债券持有东说念主会议决议，以书面方式通知刊行东说念主豁免其背信步履，并取消加速清偿的决定：           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 （1）债券受托料理东说念主颠倒代理东说念主和参谋人的合理抵偿、用度和开支；（2）整个迟付的利 息及罚息；（3）整个到期应付的本金；（4）适用法律允许范围内就迟滞支付的债券本 金计较的复利；   （4）如果发生《债券受托料理协议》商定的背信事件且一直持续，债券受托料理 东说念主应根据债券持有东说念主会议的指令，采取任何可行的法律馈赠方式（包括但不限于照章申 请法定机关采取财产保全步伐并根据债券持有东说念主会议的决定，对刊行东说念主拿告状讼/仲裁） 回收债券本金和利息，或强制刊行东说念主履行《债券受托料理协议》或各期债券项下的义务。   （5）协议各方应严格盲从《债券受托料理协议》之商定。背信方应照章承担背信 包袱并抵偿守约方因背信步履形成的径直经济损失。如因不可抗力事件形成《债券受托 料理协议》不可履行或者不可完全履行，协议各方均不承担背信包袱。   （6）刊行东说念主应支付债券受托料理东说念主为履行《债券受托料理协议》商定的受托料理 义务所导致的任何诉讼、权利要求、政府有观看发生的一切合理用度和支拨并对形成的损 害给予合理补偿。但若该步履因债券受托料理东说念主自身的要害罪戾、坏心、特地不当步履 或违抗《债券受托料理协议》而形成的除外。   （7）《债券受托料理协议》任何一方背信，守约方有权依据法律、法则和规则的 端正、《召募说明书》及《债券受托料理协议》的商定讲求背信方的背信包袱。   （1）《债券受托料理协议》适用于中国法律并依其解释。   （2）《债券受托料理协议》项下所产生的或与《债券受托料理协议》关系的任何 争议，开头应在争议各方之间协商处分。如未能通过协商处分关系争议，则协议任一方 有权向中国国际经济贸易仲裁委员会（华南分会）提请仲裁，适用苦求仲裁时该会现行 有用的仲裁规则。仲裁地点在广州，仲裁裁决是终局的，对《债券受托料理协议》各方           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 均具有法律不停力。   （3）当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行处分时，除争议事项外，各方 有权络续利用《债券受托料理协议》项下的其他权利，并应履行《债券受托料理协议》 项下的其他义务。   （1）《债券受托料理协议》于两边的法定代表东说念主或者其授权代表署名并加盖两边 单元公章后，及本次债券赢得中国证监会/交易所必要的注册/审核/备案程序且刊行完了 之日起成效。   （2）除犯罪律、法则和规则另有端正，《债券受托料理协议》的任何变更，均应 当由两边协商一致强项书面补充协议后成效。《债券受托料理协议》于本次债券刊行完 成后的变更，如触及债券持有东说念主权利、义务的，应当预先经债券持有东说念主会议喜悦。任何 补充协议均为《债券受托料理协议》之不可分割的组成部分，与《债券受托料理协议》 具有同等效劳。   （3）当刊行东说念主履行完本次债券关系的全部支付义务、受托料理东说念主变更或本次债券 刊行未能完成时，《债券受托料理协议》自动拆开。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书     第十一节           本期债券刊行的关系机构及利害关系 一、本期债券刊行的关系机构 （一）刊行东说念主：广发证券股份有限公司 法定代表东说念主：林传辉 住所：广东省广州市黄埔区中新广州学问城起飞一街2号618室 电话：020-66338888 传真：020-87590021 连系东说念主：刘海晖、陈孝钦、曹旭、隋新 （二）牵头主承销商/簿记料理东说念主/受托料理东说念主：招商证券股份有限公司 法定代表东说念主：霍达 住所：深圳市福田区福田街说念福华全部111号 电话：0755-83081492 传真：0755-82943121 连系东说念主：徐念念、胡冠群、张依扬 （三）联席主承销商：海通证券股份有限公司 法定代表东说念主：李军 住所：上海市广东路689号 电话：010-88027267 传真：010-88027190 连系东说念主：罗冠斌、刘佩榕、何鸿翔、孟雪 （四）联席主承销商：申万宏源证券有限公司 法定代表东说念主：张剑 住所：上海市徐汇区长乐路989号45层 电话：010-88013859 传真：010-88085373 连系东说念主：邱源、杨林岱、刘桢、孙钦璐、曹豫波          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 （五）联席主承销商：吉祥证券股份有限公司 法定代表东说念主：何之江 住所：深圳市福田区福田街说念益田路5023号吉祥金融中心B座第22-25层 电话：0755-22101049 传真：0755-82053643 连系东说念主：周顺强、高童 （六）刊行东说念主讼师：北京市嘉源讼师事务所 负责东说念主：颜羽 住所：北京市西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 F408 电话：0755-82789766 传真：0755-82789577 承办讼师：苏敦渊、王浩 （七）司帐师事务所：安永华明司帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东说念主：毛鞍宁 住所：中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 电话：020-28812888 传真：020-28812618 注册司帐师：昌华、何奢睿 （八）资信评级机构：中诚信国际信用评级有限包袱公司 法定代表东说念主：岳志岗 住所：北京市东城区南竹竿巷子 2 号 1 幢 60101 电话：010-66428877 传真：010-66426100 连系东说念主：孟航、徐济衡 （九）召募资金专项账户开户银行：上海银行浦西分行 负责东说念主：侯青松 住所：上海市漕溪北路 595 号 电话：韦晗琳            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   连系东说念主：021-34762372   （十）债券苦求上市的证券交易所：深圳证券交易所   理事长：沙雁   住所：广东省深圳市福田区深南通衢 2012 号   电话：0755-88668888   传真：0755-82083164   （十一）债券登记机构：中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司   负责东说念主：汪有为   住所：广东省深圳市福田区深南通衢 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼   电话：0755-21899999   传真：0755-21899000   二、刊行东说念主与本次刊行的关系机构、东说念主员的利害关系   限定 2024 年 9 月末，刊行东说念主与刊行东说念主聘用的与本期债券刊行关系的中介机构颠倒 法定代表东说念主、负责东说念主、高等料理东说念主员及承办东说念主员之间不存在径直或转折的要害股权关系 或其他要害利害关系。   本期债券的主承销商和债券受托料理东说念主手脚证券公司，按照法律、法则和规则参与 各种业务行径时，可能存在不同行务之间的利益或职责冲突。   本期债券刊行时，主承销商和债券受托料理东说念主与刊行东说念主拟开展或可能开展的业务活 动包括：为刊行东说念主提供证券承销与保荐、投资参谋人等服务；以自营资金或受托资金投资 刊行东说念主刊行的债券、股票等金融产物等策划范围内的正常业务。主承销商和债券受托管 理东说念主将结合业求实践开展情况，判断是否与履行主承销商和债券受托料理职责存在利益 冲突，并采取相应步伐提神利益冲突，确保其他业务开展不影响主承销商和债券受托管 理东说念主公道履行相应的职责。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书        第十二节      刊行东说念主、中介机构及相干东说念主员声明                          刊行东说念主声明   根据《公司法》《证券法》和《公司债券刊行与交易料理办法》的关系端正，本公 司适合公开刊行公司债券的条件。   法定代表东说念主：______________              林传辉                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等料理东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等料理东说念主员承诺本召募说明书颠倒摘抄不存在差错纪录、 误导性阐发或要害遗漏，并对其真的性、准确性、完好意思性承担个别和连带的法律包袱。  董事签名：  林传辉 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书              刊行东说念主全体董事、监事及高等料理东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等料理东说念主员承诺本召募说明书颠倒摘抄不存在差错纪录、 误导性阐发或要害遗漏，并对其真的性、准确性、完好意思性承担个别和连带的法律包袱。  董事签名：  秦 力   _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等料理东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等料理东说念主员承诺本召募说明书颠倒摘抄不存在差错纪录、 误导性阐发或要害遗漏，并对其真的性、准确性、完好意思性承担个别和连带的法律包袱。  董事签名：  孙晓燕 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等料理东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等料理东说念主员承诺本召募说明书颠倒摘抄不存在差错纪录、 误导性阐发或要害遗漏，并对其真的性、准确性、完好意思性承担个别和连带的法律包袱。  董事签名：  肖雪生 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等料理东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等料理东说念主员承诺本召募说明书颠倒摘抄不存在差错纪录、 误导性阐发或要害遗漏，并对其真的性、准确性、完好意思性承担个别和连带的法律包袱。  董事签名：  李秀林 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等料理东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等料理东说念主员承诺本召募说明书颠倒摘抄不存在差错纪录、 误导性阐发或要害遗漏，并对其真的性、准确性、完好意思性承担个别和连带的法律包袱。  董事签名：  尚书志 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等料理东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等料理东说念主员承诺本召募说明书颠倒摘抄不存在差错纪录、 误导性阐发或要害遗漏，并对其真的性、准确性、完好意思性承担个别和连带的法律包袱。  董事签名：  郭敬谊 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等料理东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等料理东说念主员承诺本召募说明书颠倒摘抄不存在差错纪录、 误导性阐发或要害遗漏，并对其真的性、准确性、完好意思性承担个别和连带的法律包袱。  董事签名：  梁硕玲 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等料理东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等料理东说念主员承诺本召募说明书颠倒摘抄不存在差错纪录、 误导性阐发或要害遗漏，并对其真的性、准确性、完好意思性承担个别和连带的法律包袱。  董事签名：  黎文靖 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书              刊行东说念主全体董事、监事及高等料理东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等料理东说念主员承诺本召募说明书颠倒摘抄不存在差错纪录、 误导性阐发或要害遗漏，并对其真的性、准确性、完好意思性承担个别和连带的法律包袱。  董事签名：  张 闯   _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书              刊行东说念主全体董事、监事及高等料理东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等料理东说念主员承诺本召募说明书颠倒摘抄不存在差错纪录、 误导性阐发或要害遗漏，并对其真的性、准确性、完好意思性承担个别和连带的法律包袱。  董事签名：  王大树_______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等料理东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等料理东说念主员承诺本召募说明书颠倒摘抄不存在差错纪录、 误导性阐发或要害遗漏，并对其真的性、准确性、完好意思性承担个别和连带的法律包袱。  监事签名：  周锡太 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等料理东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等料理东说念主员承诺本召募说明书颠倒摘抄不存在差错纪录、 误导性阐发或要害遗漏，并对其真的性、准确性、完好意思性承担个别和连带的法律包袱。  监事签名：  王振宇 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等料理东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等料理东说念主员承诺本召募说明书颠倒摘抄不存在差错纪录、 误导性阐发或要害遗漏，并对其真的性、准确性、完好意思性承担个别和连带的法律包袱。  监事签名：  郑春好意思 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等料理东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等料理东说念主员承诺本召募说明书颠倒摘抄不存在差错纪录、 误导性阐发或要害遗漏，并对其真的性、准确性、完好意思性承担个别和连带的法律包袱。  监事签名：  周飞媚 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等料理东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等料理东说念主员承诺本召募说明书颠倒摘抄不存在差错纪录、 误导性阐发或要害遗漏，并对其真的性、准确性、完好意思性承担个别和连带的法律包袱。  监事签名：  易鑫钰 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等料理东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等料理东说念主员承诺本召募说明书颠倒摘抄不存在差错纪录、 误导性阐发或要害遗漏，并对其真的性、准确性、完好意思性承担个别和连带的法律包袱。  非董事高等料理东说念主员签名：  欧阳西 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书              刊行东说念主全体董事、监事及高等料理东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等料理东说念主员承诺本召募说明书颠倒摘抄不存在差错纪录、 误导性阐发或要害遗漏，并对其真的性、准确性、完好意思性承担个别和连带的法律包袱。  非董事高等料理东说念主员签名：  张 威   _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等料理东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等料理东说念主员承诺本召募说明书颠倒摘抄不存在差错纪录、 误导性阐发或要害遗漏，并对其真的性、准确性、完好意思性承担个别和连带的法律包袱。  非董事高等料理东说念主员签名：  易阳方 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等料理东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等料理东说念主员承诺本召募说明书颠倒摘抄不存在差错纪录、 误导性阐发或要害遗漏，并对其真的性、准确性、完好意思性承担个别和连带的法律包袱。  非董事高等料理东说念主员签名：  辛治运 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书              刊行东说念主全体董事、监事及高等料理东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等料理东说念主员承诺本召募说明书颠倒摘抄不存在差错纪录、 误导性阐发或要害遗漏，并对其真的性、准确性、完好意思性承担个别和连带的法律包袱。  非董事高等料理东说念主员签名：  李 谦   _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等料理东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等料理东说念主员承诺本召募说明书颠倒摘抄不存在差错纪录、 误导性阐发或要害遗漏，并对其真的性、准确性、完好意思性承担个别和连带的法律包袱。  非董事高等料理东说念主员签名：  徐佑军 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等料理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等料理东说念主员承诺本召募说明书不存在差错纪录、误导性 阐发或要害遗漏，并对其真的性、准确性、完好意思性承担个别和连带的法律包袱。   非董事高等料理东说念主员签名：  胡金泉 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等料理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等料理东说念主员承诺本召募说明书不存在差错纪录、误导性 阐发或要害遗漏，并对其真的性、准确性、完好意思性承担个别和连带的法律包袱。   非董事高等料理东说念主员签名：  吴顺虎 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等料理东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等料理东说念主员承诺本召募说明书颠倒摘抄不存在差错纪录、 误导性阐发或要害遗漏，并对其真的性、准确性、完好意思性承担个别和连带的法律包袱。  非董事高等料理东说念主员签名：  崔舟航 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等料理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等料理东说念主员承诺本召募说明书不存在差错纪录、误导性 阐发或要害遗漏，并对其真的性、准确性、完好意思性承担个别和连带的法律包袱。   非董事高等料理东说念主员签名：  尹中兴 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                       主承销商声明   本公司已对召募说明书颠倒摘抄进行了核查，证据不存在差错纪录、误导性阐发或 要害遗漏，并对其真的性、准确性和完好意思性承担相应的法律包袱。   状貌负责东说念主：_______________               徐   念念   公司法定代表东说念主或其授权代表：_______________                           刘   波                                        招商证券股份有限公司                                              年   月   日 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书       主承销商授权书（待插入）           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                       主承销商声明   本公司已对召募说明书颠倒摘抄进行了核查，证据不存在差错纪录、误导性阐发或 要害遗漏，并对其真的性、准确性和完好意思性承担相应的法律包袱。   状貌负责东说念主：_______________                刘佩榕   公司法定代表东说念主：_______________                  周杰                                        海通证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                       主承销商声明   本公司已对召募说明书颠倒摘抄进行了核查，证据不存在差错纪录、误导性阐发或 要害遗漏，并对其真的性、准确性和完好意思性承担相应的法律包袱。   状貌负责东说念主：_______________   公司法定代表东说念主：_______________                                        申万宏源证券有限公司                                              年   月   日 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             署名授权书 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             署名授权书           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                       主承销商声明   本公司已对召募说明书颠倒摘抄进行了核查，证据不存在差错纪录、误导性阐发或 要害遗漏，并对其真的性、准确性和完好意思性承担相应的法律包袱。   状貌负责东说念主：_______________   公司法定代表东说念主：_______________                                        吉祥证券股份有限公司                                              年   月   日          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                         刊行东说念主讼师声明   本所及署名讼师已阅读召募说明书颠倒摘抄，证据召募说明书颠倒摘抄与本所出具 的法律意见书不存在矛盾。本所及署名讼师对刊行东说念主在召募说明书颠倒摘抄中援用的法 律意见书的内容无异议，证据召募说明书不致因所援用内容出现差错纪录、误导性阐发 或要害遗漏，并对其真的性、准确性和完好意思性承担相应的法律包袱。   署名讼师：_____________   _____________             苏敦渊             王浩   讼师事务所负责东说念主：_______________                        颜羽                                        北京市嘉源讼师事务所                                            年   月   日         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                        审计机构声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募说明书颠倒摘抄，证据召募说明书颠倒摘抄与本 所出具的报恩不存在矛盾。本所及署名注册司帐师对刊行东说念主在召募说明书颠倒摘抄中引 用的财务报恩的内容无异议，证据召募说明书不致因所援用内容而出现差错纪录、误导 性阐发或要害遗漏，并对其真的性、准确性和完好意思性承担相应的法律包袱。   署名注册司帐师：     _____________ _____________                   昌华              何奢睿   司帐师事务所负责东说念主：_______________                     毛鞍宁                              安永华明司帐师事务所（特殊普通合伙）                                              年   月   日 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书           署名司帐师去职说明        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                 资信评级机构声明   本机构及署名的资信评级东说念主员已阅读召募说明书颠倒摘抄，证据召募说明书颠倒摘 要与本机构出具的报恩不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东说念主员对刊行东说念主在召募说明 书颠倒摘抄中援用的报恩的内容无异议，证据召募说明书颠倒摘抄不致因所援用内容而 出现差错纪录、误导性阐发或要害遗漏，并对其真的性、准确性和完好意思性承担相应的法 律包袱。   资信评级东说念主员：              张一阳             徐济衡   评级机构负责东说念主：                闫衍                              中诚信国际信用评级有限包袱公司                                          年   月   日            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                      第十三节     备查文献   一、备查文献   （一）刊行东说念主近三年经审计的财务报恩和最近一期未经审计的财务报恩；   （二）主承销商出具的核查意见；   （三）刊行东说念主讼师出具的法律意见书；   （四）资信评级公司出具的资信评级报恩；   （五）债券持有东说念主会议规则；   （六）债券受托料理协议；   （七）中国证监会对于本次刊行的注册文献。   在本期债券刊行期内，投资者不错至刊行东说念主及主承销商处查阅本召募说明书全文及 上述备查文献。   二、查阅地点   如对本召募说明书或上述备查文献有任何疑问，不错参谋刊行东说念主和主承销商。   （一）查阅时分   办事日：除法定节沐日除外的逐日 9:30-11:30，14:00-17:00。   （二）查阅地点   法定代表东说念主：林传辉   注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州学问城起飞一街 2 号 618 室   连系东说念主：刘海晖、陈孝钦、曹旭、隋新   连系地址：广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦   电话：020-6633 8888   传真：020-8759 0021   法定代表东说念主：霍达            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   注册地址：深圳市福田区福田街说念福华全部 111 号   连系东说念主：徐念念、胡冠群、张依扬   连系地址：深圳市福田区福田街说念福华全部 111 号   电话：0755-83081492   传真：0755-82943121   投资者若对本召募说明书存在职何疑问，应参谋我方的证券牙东说念主、讼师、专科会 计师或其他专科参谋人。